Хотя предложение не соответствует предложению Broadcom о назначении одиннадцати директоров Qualcomm, ISS заявила, что выбор кандидатов Qualcomm предоставит ценный совет для сделки 6 марта.
«На данный момент первостепенное значение имеет то, как заставить нынешний совет директоров Qualcomm максимизировать свою ценность на переговорах». В отчете, опубликованном в конце пятницы, МКС предложила акционерам Qualcomm голосовать за Broadcom 6 марта Четыре из шести кандидатов в президенты, выдвинутых на собрании акционеров Qualcomm Самих Эльхадж, бывший президент номинантов Broadcom в Nokia Mobile Networks Group (MNBG), The Hill Company, Владелец Джули А. Хилл, управляющий партнер венчурной компании Black Diamond Ventures Джон Х. Кисперт и президент GTY Technology Holdings, финансовый директор и директор Гарри Юй (Гарри Л. Ты).
Понятно, что Qualcomm планирует приобрести сделку с Broadcom в эту среду, в основном из-за того, что Broadcom увеличивает приобретение этого предложения. Голден сказал, что $ 121 млрд. Цены по-прежнему недооценивают стоимость компании. Qualcomm Board написала письмо Сообщал Broadcom, что оценка компании должна быть выше, особенно потому, что предложение Broadcom недооценило ценность приобретения Qualcomm NXP Semiconductors (NXP) и стоимости технологии 5G.
Qualcomm заявила, что переговоры в среду «конструктивны», и совет открыт для дальнейших переговоров в будущем, но продолжает отклонять сделку, по словам людей, знакомых с этим вопросом, поскольку в субботу днем между двумя компаниями не проводилось никаких новых встреч Представители Qualcomm и Broadcom не сразу комментировали.
В своем докладе МКС сообщила, что лучшее и окончательное предложение генерального директора Broadcom Хок Тан в размере 82 долл. США наличными и акциями на акцию, по-видимому, не намного лучше, чем потенциальная краткосрочная независимая стоимость Qualcomm, добавлена ISS , Это предложение может стать разумной отправной точкой для переговоров.
Хотя обе стороны не вели переговоры, МКС полагает, что Qualcomm может торговать с Broadcom, что, по мнению МКС, принесет потенциальные выгоды, если акционеры Qualcomm получат доступ к большему количеству объединенных компаний.
Совет директоров Qualcomm также выразил обеспокоенность по поводу антимонопольных вопросов. Несмотря на то, что совет Qualcomm был рад, что Broadcom хочет отказаться от некоторых активов, чтобы избежать монополии, он также отметил, что Broadcom отказался отвечать на вопросы о будущем направлении лицензионного бизнеса Qualcomm. Совет директоров Qualcomm трудно понять, какие антимонопольные меры могут потребоваться.
ISS заявила, что, хотя Qualcomm в настоящее время обеспокоена рисками антимонопольного законодательства, Broadcom и Qualcomm, похоже, с большей вероятностью найдут разумный способ одобрения регулирующих органов через прошлый опыт и ресурсы.
В предложении Broadcom повысила цену предложения с 70 до 82 долларов за акцию и сделала другие уступки, в том числе согласившись выплатить Qualcomm 8 млрд. Долл. США за безубыточную плату, когда сделка не может быть завершена из-за антимонопольного давления.
В своем отчете ISS сообщила, что QUALCOMM может в консультации с Broadcom прекратить приобретение NXP по взаимно согласованной цене, а Qualcomm обеспечит себя следующей лучшей защитой от диверсификация).
До сих пор министерство торговли Китая еще не одобрило приобретение Qualcomm и NXP, я считаю, что Qualcomm отложит собрание акционеров Qualcomm 6 марта, прежде чем повысит цену решения NXP.