1 минута Qualcomm, Broadcom, чтобы договориться о времени приобретения, было установлено? В среду!
Как сообщает Reuters 12 февраля, информированные источники, Qualcomm и Broadcom планируют встретиться в среду, 14 февраля по местному времени, официально на последнем $ 121 млрд. Приобретении программы для переговоров, которая впервые в первый раз является двумя компаниями в первый раз Расширенные торговые переговоры.
На прошлой неделе члены совета Qualcomm единогласно проголосовали за наложение вето на новое предложение Broadcom в размере 121 млрд долларов, отметив, что предложение Broadcom «значительно недооценивает» ценность Qualcomm и, учитывая значительный риск падения неудачной сделки, Соответствие нормативным требованиям Qualcomm рекомендует встретиться с руководством Broadcom, чтобы обсудить серьезные недостатки рекомендаций и обеспечить лучшую защиту.
Генеральный директор Broadcom Чен фуянь (Хки Tan) также направил письмо генерального директора компании Qualcomm Пол Якобс (Paul Jacobs), писал: «В течение долгого времени, Broadcom надеялась провести встречу с компанией Qualcomm, Broadcom, чтобы обсудить приобретение Qualcomm имеет значение. после того, как компания Qualcomm объявила о своей готовности встретиться с нами, мы предложили обе стороны встретиться в пятницу, субботу или воскресенье (11 февраля). Я был удивлен, узнав, что Qualcomm неохотой вторник перед нами Встречайте и планируйте его после того, как Qualcomm и Broadcom встретились с Glass Lewis, консультантом по инвестиционной фирме и ISS, соответственно.
В настоящее время просьба о встрече была одобрена обеими сторонами, и в это время обе стороны проведут переговоры о цене покупки в размере 121 млрд. Долл. США и представит лист ответов для приобретения, который занимает три месяца.
До встречи 14 февраля обе компании также встретились с МКС и Glass Lewis, агентством, чтобы поднять обоснование, которое акционеры Qualcomm должны поддержать их при голосовании акционеров 6 марта.
Сегодня Wall Street Journal сообщила, что Broadcom заключила задолженность в размере до 100 миллиардов долларов США на долговое финансирование, а также получила сотрудничество двух крупных частных инвестиционных компаний. Согласно источникам, ряд банков, включая Bank of America, Citigroup, Deutsche Bank, JP Morgan и Morgan Stanley, согласился предоставить до 100 миллиардов кредитных инструментов Broadcom, в том числе 5 миллиардов долларов США на возобновляемые кредиты и мостовые кредиты.
Источники сообщили, что частные инвестиционные компании KKR и CVC Capital Partners договорились работать с Silver Lake, чтобы предоставить сделку с финансированием конвертируемых облигаций на сумму 6 миллиардов долларов. Ночь, Silver Lake - важный сторонник бекона, компания также заявила ранее, Будет предоставлять Broadcom 5 млрд. Долларов США в виде конвертируемых облигаций.
Broadcom также повысила цену предложения с 70 до 82 долларов за акцию и сделала другие уступки, в том числе согласилась выплатить Qualcomm 8 миллиардов долларов в виде сборов за проезд, когда транзакция не может быть завершена из-за антимонопольного давления. Люди также добавили, что Hock Tan может также принять решение в последний момент существенно изменить условия (скорректировать цену покупки).
Люди, близкие к Hock Tan, также показали, что Hock Tan собирается отказаться от планов замены нынешнего правления Qualcomm и нового члена правления, назначенного Broadcom.
В основе этой битвы по приобретению лежит интеграция рынка оборудования для беспроводных технологий, а производители смартфонов, такие как Apple и Samsung, используют свой рынок, чтобы снизить цены на чипы во время переговоров ». В настоящее время торговые перспективы NXP остаются неопределенными и пока еще не выиграли China Business Некоторые акционеры, в том числе радикальный хедж-фонд Elliott Management, также попросили Qualcomm повысить цены. (Корректор / Фан Ронг)
2. Подготовлено для приобретения Qualcomm Broadcom, самого крупного задолгового финансирования;
НЬЮ-ЙОРК, 13 февраля (Bloomberg) - Broadcom внедрила до $ 106 млрд. Механизмов долгового финансирования для поддержки своего приобретения Qualcomm, включая крупнейший корпоративный кредит.
Broadcom заявила в понедельник, что большая часть финансирования будет предоставлена 12 банками, такими как Bank of America и JP Morgan, тогда как инвестиционные фонды, такие как Silver Lake, KKR и CVC, согласятся предоставить 6 миллиардов долларов через конвертируемые облигации, Обязательства по долговым обязательствам достаточны для покрытия денежной части заявки Qualcomm в размере 82 долларов США за предложение.
Предыдущий рекорд финансирования приобретения был создан Anheuser-Busch InBev в 2015 году, когда компания привлекла 75 миллиардов долларов для приобретения SABMiller Plc, которая затем была погашена путем дальнейшего долгового финансирования, в основном для выпуска облигаций.
Broadcom впервые предложила Qualcomm в размере 105 млрд долларов в ноябре и была быстро отвергнута целевой компанией, которая затем была подкреплена пакетом финансирования, в котором банки заявили, что они «очень уверены», чтобы иметь возможность организовать это на рынке облигаций Финансирование пера.
Хок Тан, исполнительный директор, сказал, что новая заявка на сумму в 121 млрд. Долл. Является «лучшей и окончательной ставкой». Особенно важно, чтобы ставка поддерживалась финансовыми обязательствами, поскольку рынок облигаций стал непредсказуемым в последние недели.
В следующем месяце акционеры Qualcomm решат, заменит ли их номинант Broadcom, который определит будущую судьбу сделки, которую Qualcomm заявила в четверг, заявив, что она «серьезно недооценивает Qualcomm и далеко не достигает Утверждение законодательства, требуемое властями).
Broadcom заявила, что долговое финансирование будет представлено в виде мостовых кредитов и возобновляемой кредитной линии на 5 млрд долларов. Другие банки, предлагающие кредиты, включают Citigroup, Deutsche Bank, Mizuho, Mitsubishi UFJ, Sumitomo Mitsui, Wells Fargo, Morgan Stanley, Скотиабанка, Монреаля и Королевского банка Канады.
3. Qualcomm Meng Pu: придерживайтесь концепции укоренения китайского «горизонтального расширения прав и возможностей», способствующего будущему развитию отрасли;
Оригинальное название: Meng Pu в заявлении M & A NXP: Qualcomm придерживается корневой китайской концепции «горизонтального расширения прав и возможностей», более благоприятствующей будущему развитию отрасли
В 2018 году серьезную обеспокоенность отрасли в отношении Qualcomm можно охарактеризовать как неустанную: с одной стороны, Qualcomm и китайский рынок мобильных телефонов занимают более половины производителей, подписавших пилотную программу 5G, с другой стороны, и NXP, а также сделки по слияниям и поглощениям Broadcom, Продолжайте влиять на отраслевой нерв. Председатель совета Qualcomm в Китае недавно заявил в эпоху предстоящего 5G интернет-вещания и новых отраслей, таких как автомобильный фон, Qualcomm настаивал на укоренении в философии Китая через свой бизнес «горизонтальных возможностей» Режим и базовые технологии исследований и развития поддержки, помочь автомобильной электроники Китая, смарт-автомобилей, Интернет вещей и других отраслей промышленности лучше развития.
В январе этого года Qualcomm провела Саммит по технологиям и сотрудничеству в Пекине в 2018 году, и многие китайские производители, такие как OPPO, vivo, Xiaomi, ZTE и Lenovo, присутствовали на конференции. Для сотрудничества с китайскими производителями телефонов Мэн Пу сказал, что за последние 20 лет и более, Тесное сотрудничество между Qualcomm и китайской сетью мобильных телефонов становится все ближе и ближе, и сотрудничество становится все лучше и лучше, все из которых являются основой успешного проведения Qualcomm по проведению Саммита по технологиям и сотрудничеству и запуска пилотной программы 5G.
Говоря о будущих возможностях отрасли 5G, Мэн Пу сказал, что Qualcomm надеется на дальнейшее сотрудничество с различными отраслями в Китае, чтобы совместно продвигать китайские предприятия, чтобы стать пионерами в отрасли в эпоху 5G. По состоянию на начало февраля этого года Qualcomm достигла глобального масштаба, включая 18 операторов, включая China Mobile, China Telecom и China Unicom, а также 19 производителей терминалов, включая OPPO, vivo, Xiaomi, Lenovo и других китайских производителей, достигли сотрудничества, будут использовать технологию Qualcomm для совместного продвижения 5G Глобальное развитие и ускоренная реализация.
В контексте глобальной мощности 5G Qualcomm более года назад станет на глазах десятки лучших в мире полупроводниковой компании NXP, объявила о приобретении компании против этого слияния, сейчас в мире насчитывается восемь стран или регионов на рынке Утверждение регулирующих органов, Китай является последним. Это приобретение также вызвало озабоченность китайской промышленности.
Мэн Пу сказал, что бизнес NXP практически не перекрывается с Qualcomm.NP является ведущим мировым производителем полупроводниковых полупроводников с высокой производительностью, его продукция в автомобильной промышленности, безопасность, сетевое взаимодействие и Интернет в вещах имеют множество приложений, которые Qualcomm Хотите купить важную причину NXP.
«С другой стороны, мы надеемся, что развивающаяся индустрия 5G сможет продолжать оказывать нашу стимулирующую и стимулирующую роль в промышленности Китая путем приобретения NXP в Интернете Вещей и автомобильной электроники. Купить фон NXP », - подчеркнул Мэн.
Инсайдеры отрасли считают, что приобретение Qualcomm NXP будет оказывать влияние на китайскую полупроводниковые отрасли. Мэн Pu сказал, что ввиду этих проблем мы должны «увидеть суть через явление», с одной стороны, зависит от бизнес-модели Qualcomm, в том числе после приобретения бизнес-модели NXP С другой стороны, это зависит от того, сможет ли Qualcomm приобрести NXP и инвестиции и обязательства Китая, чтобы продолжать поддерживать и укреплять.
Мэн Пу подчеркнул: «От 3G, 4G По пути Qualcomm не только как часть поддержки всей отраслевой цепочки, но и как целая команда R & D в отрасли и динамика R & D существует в соответствии с бизнес-моделью Qualcomm, мы были Является разделение мудрости и продвижение инноваций во всей цепочке промышленности в 2017 году. Семь из десяти крупнейших в мире производителей мобильных телефонов в 2017 году являются китайскими производителями, а импульс развития за рубежом тоже очень хорош. Затем Qualcomm очень важно продвигать мощность.
Мэн Пу сказал, что благодаря своей способности внедрять инновации Qualcomm стала «выравнивающей» отраслью, связанным с бизнесом, посредством бизнес-модели «совместное использование изобретений» и является компанией с поддержкой уровня. Приобретение NXP, Qualcomm будет по-прежнему основываться на принципе поощрения глобализации, стимулировании интеграции на уровне отрасли, изучении возможностей, создаваемых Интернетом эпохи Things 5G, с тем чтобы можно было развивать многие китайские отрасли и компании.
В ответ на феномен «вертикальной интеграции» в отрасли Мэн Пу считает, что развитие китайской промышленности за последние несколько лет выиграло от преимуществ горизонтальной агрегации и способствовало созданию всего производственного и промышленного потенциала в Китае, а другая - глобализации интеграции Qualcomm играет активную роль в этих двух моментах, и если вертикально интегрировать, вся индустрия может оказаться в руках только нескольких компаний, что не подходит для большинства отраслей Китая а.
С другой стороны, Qualcomm также продолжает увеличивать свои инвестиции и поддержку на китайском рынке. В 2016 году Qualcomm создала совместное предприятие с Гуйчжоуским провинциальным правительством Гуйчжоу Хуасун Тонг Полупроводник Лтд., Которое занимается проектированием и разработкой серверных чипов центров обработки данных, Китай добился больших успехов в создании самоконтролируемой и надежной информационной индустрии, и проект прошел гладко и достиг положительных результатов. Сотрудничество Qualcomm и SMIC ускорило массовое производство его 28-нанометровой мощности и значительно увеличило объем производства. Qualcomm и Huawei, Бельгия IMC Coin Investment SMIC 14-нм научно-исследовательские компании и добились начального успеха исследований и разработок на 14 нм в 2016 году, Qualcomm создала свой первый полупроводниковый испытательный центр в Шанхае, чтобы лучше поддерживать китайских клиентов и партнеров Мэн подчеркнул, что это примеры непрерывных инвестиций Qualcomm в промышленную цепочку Китая и начало цветения.
Qualcomm уже активизировала свое сотрудничество с ведущими игроками в автомобильной промышленности в 2018 году. На выставке CES в 2018 году Qualcomm объявила о сотрудничестве с BYD, платформой Snapdragon 820A, которая обеспечивает поддержку информационно-развлекательных систем для автомобилей, электронных счетчиков и многое другое , Который является хорошей платформой для автопроизводителей, и BYD примет платформу Qualcomm Snapdragon в своих новых энергетических транспортных средствах в 2019 году. Кроме того, Qualcomm создала интеллектуальный автомобильный совместный инновационный центр с муниципалитетом Чунцин в 2017 году, Он также создал совместный инновационный центр IOT в Нанкине, Чунцине, Циндао и т. Д. Он также должен содействовать модернизации автомобильной промышленности и развитию интернет-индустрии Things.
Мэн Пу сказал, что Qualcomm всегда настаивал на укоренении в философии Китая, нынешний бизнес в Китае составляет более 50% мирового бизнеса, поэтому он считает, что Qualcomm все больше похожа на китайскую компанию. «Сотрудничество Qualcomm с промышленностью Китая очень близко , Это не стремление к краткосрочным интересам компании, будущее Qualcomm будет долговременно укоренено в Китае вместе с китайской промышленностью, чтобы искать общее развитие ». Наконец, сказал Мэн Синь.
4. Приобретение Broadcom Qualcomm новый прогресс: еще 100 миллиардов долларов США на долговое финансирование
САН-ФРАНЦИСКО, 12 февраля утренняя новость, Broadcom завершила долги до 100 млрд. Долларов США во враждебном поглощении Qualcomm. Кроме того, Broadcom также выиграла сотрудничество двух крупных частных инвестиционных компаний.
Источники сообщили, что ряд банков, в том числе Bank of America, Citigroup, Deutsche Bank, JP Morgan и Morgan Stanley, согласились предоставить Broadcom кредитные инструменты на сумму до 100 млрд. Долл. США, включая оборотный кредит в размере 5 млрд. Долл. США и Мостовой кредит.
Источники сообщили, что частные инвестиционные компании KKR и CVC Capital Partners также согласились работать с Silver Lake, чтобы заключить сделку с 6 млрд. Долларов конвертируемых облигаций США.
Broadcom, которая стремится приобрести QUALCOMM с ноября прошлого года, назначила избранную группу членов совета Qualcomm для голосования в совете директоров Qualcomm в начале марта, за неделю до того, как Broadcom повысила свое предложение до 82 долларов за акцию наличными и акциями , Общий объем транзакций превысит 120 миллиардов долларов США.
Это приобретение финансирования позволяет Broadcom предоставлять полную ставку за наличные в размере 60 долларов США.
Приобретение Broadcom этим финансированием означает, что самые большие проблемы в сделке разрешены, и если сделка будет успешной, она станет крупнейшим приобретением в истории технологической отрасли.
С другой стороны, добавление двух известных частных инвестиционных компаний также помогло подтолкнуть сделку.
Но сделка сталкивается с другими препятствиями: Qualcomm заявляет, что ставки Broadcom все еще слишком низки, и существует серьезный регуляторный риск, который Qualcomm согласилась обсудить приобретение с Broadcom, которое, как ожидается, встретится ранее на этой неделе.
Silver Lake является важным сторонником Broadcom, который ранее заявлял, что предоставит Broadcom 5 млрд. Долларов конвертируемых облигаций.