1 passagem Qualcomm, Broadcom para negociar o tempo de aquisição foi definido? Na quarta-feira!
De acordo com a Reuters divulgada em 12 de fevereiro, fontes informadas, a Qualcomm e a Broadcom planejam se reunir na quarta-feira, 14 de fevereiro, hora local, formalmente na última aquisição de US $ 121 bilhões do programa para discutir, que é a primeira vez que as duas empresas pela primeira vez Negociações comerciais ampliadas.
Na semana passada, os membros do conselho da Qualcomm votaram unanimemente para vetar a proposta de oferta de receita revisada da Broadcom por US $ 121 bilhões, observando que a oferta de aquisição da Broadcom "subvaloriza significativamente" o valor da Qualcomm e, tendo em conta o significativo risco de queda do negócio falhado, Requisitos de regulamentação da Reunião Qualcomm recomenda a reunião com o gerenciamento da Broadcom para discutir graves deficiências das recomendações e dar uma melhor proteção.
Hock Tan, CEO da Broadcom, também escreveu ao CEO da Qualcomm, Paul Jacobs, no qual escreveu: "Por um longo tempo, a Broadcom sempre quis realizar uma reunião com a Qualcomm para discutir a aquisição da Broadcom PERGUNTA DA QUALCOMM Depois de a Qualcomm ter anunciado a sua disponibilidade para nos encontrar hoje, propomos que ambos os lados se encontrem na sexta-feira, sábado ou domingo (antes de 11 de fevereiro) e fiquei surpreso ao saber que a Qualcomm não estaria disposta a entrar em contato conosco Conheça - e agendá-lo depois que a Qualcomm e a Broadcom conheceram Glass Lewis, um consultor de empresas de investimento e ISS, respectivamente.
No momento, o pedido de reunião foi aprovado por ambas as partes, momento em que os dois lados terão conversações sobre o preço de compra de US $ 121 bilhões e enviarão uma folha de respostas para a aquisição, que demora três meses.
Antes da reunião de 14 de fevereiro, as duas empresas também se encontrarão com a ISS e Glass Lewis, a agência, para levantar a lógica de que os acionistas da Qualcomm devem apoiá-los na votação do accionista de 6 de março.
O Wall Street Journal informou hoje que a Broadcom finalizou uma dívida de até 100 bilhões de dólares dos EUA em financiamento de dívidas e também obteve a cooperação de duas grandes empresas de private equity. De acordo com fontes, vários bancos, incluindo Bank of America, Citigroup, Deutsche Bank, JP Morgan e Morgan Stanley, concordou em fornecer até 100 bilhões de instrumentos de empréstimo da Broadcom, incluindo 5 bilhões de dólares em empréstimos rotativos e empréstimos em ponte.
Fontes disseram que as empresas de private equity KKR e CVC Capital Partners concordaram em trabalhar com a Silver Lake para fornecer o acordo com US $ 6 bilhões em financiamento de obrigações conversíveis. Hoje, o Silver Lake é um importante suporte de bacon, a empresa também disse anteriormente, Fornecerá a Broadcom 5 bilhões de dólares em financiamento de obrigações convertíveis.
A Broadcom também aumentou o preço de oferta de US $ 70 a US $ 82 por ação e fez outras concessões, incluindo concordar em pagar a Qualcomm US $ 8 bilhões em "taxas de desagregação" quando a transação não puder ser concluída devido a pressão antitruste. As pessoas também acrescentaram que Hock Tan também pode decidir no último momento para alterar os termos drasticamente (ajuste o preço da compra).
Pessoas perto de Hock Tan também revelaram que Hock Tan vai retirar planos para substituir o atual conselho da Qualcomm e o novo membro do conselho indicado pela Broadcom.
No coração desta batalha de aquisição é a integração do mercado de equipamentos de tecnologia sem fio, com fabricantes de telefones inteligentes como a Apple e a Samsung aproveitando seu mercado para impulsionar os preços das fichas durante as negociações. "Atualmente, as perspectivas comerciais da NXP continuam incertas e ainda não ganharam a China Business Alguns acionistas, incluindo o fundo de hedge radical Elliott Management, também solicitaram à Qualcomm que eleve os preços. (Revisão / Fan Rong)
2. Preparado para aquisição da Qualcomm Broadcom, o maior financiamento de endividamento;
NOVA YORK, 13 de fevereiro (Bloomberg) - A Broadcom implementou até US $ 106 bilhões em acordos de financiamento da dívida para apoiar a aquisição da Qualcomm, incluindo o maior empréstimo corporativo de sempre.
A Broadcom disse em comunicado na segunda-feira que a maior parte do financiamento será fornecida por 12 bancos, como o Bank of America e o JP Morgan, enquanto fundos de investimento como Silver Lake, KKR e CVC concordam em fornecer US $ 6 bilhões por meio de obrigações convertíveis, O compromisso da dívida é suficiente para cobrir a parcela em dinheiro da oferta de $ 82 da Qualcomm por oferta.
O recorde de financiamento de aquisição anterior foi criado pela Anheuser-Busch InBev em 2015, quando a empresa arrecadou US $ 75 bilhões para adquirir a SABMiller Plc, que foi então reembolsada através de um novo financiamento da dívida, principalmente para emissão de títulos.
A Broadcom primeiro fez uma oferta de US $ 105 bilhões para a Qualcomm em novembro e foi rapidamente rejeitada pela empresa alvo, que foi apoiada por um pacote de financiamento em que os bancos disseram que eles estão "muito confiantes" para conseguir isso no mercado de títulos Pen financiamento.
Hock Tan, diretor executivo, disse que o novo lance de US $ 121 bilhões foi "melhor e final". É especialmente importante que a oferta seja respaldada por compromissos de financiamento, já que o mercado de títulos tornou-se imprevisível nas últimas semanas.
Os acionistas da Qualcomm decidirão no próximo mês se deve substituir seu conselho diretor pelo candidato da Broadcom, que determinará o futuro destino do negócio, que a Qualcomm disse na quinta-feira que "subjuga gravemente a Qualcomm e está longe de chegar Aprovação regulamentar exigida pelas autoridades).
A Broadcom disse que o financiamento da dívida virá sob a forma de empréstimos de ponte e uma linha de crédito rotativo de US $ 5 bilhões. Outros bancos que oferecem empréstimos incluem Citigroup, Deutsche Bank, Mizuho, Mitsubishi UFJ, Sumitomo Mitsui, Wells Fargo, Morgan Stanley, Scotiabank, Montreal e Royal Bank of Canada.
3. Qualcomm Meng Pu: aderir ao conceito de rootear o "empoderamento horizontal" chinês, propício ao desenvolvimento futuro da indústria;
Título original: Meng Pu na NXP M & A declaração: Qualcomm adere à raiz conceito chinês de "empoderamento horizontal" é mais propício para o desenvolvimento futuro da indústria
Em 2018, a alta preocupação da indústria para a Qualcomm pode ser descrita como ininterrupta: por um lado, a Qualcomm e o mercado chinês de telefonia móvel ocupam mais de metade dos fabricantes assinados o programa piloto 5G, por outro lado, e NXP, o caso da Broadcom fusões e aquisições também " Continuar a afetar o nervo da indústria. O presidente da Qualcomm China recentemente disse na era da próxima 5G Internet de coisas e novas indústrias, como os antecedentes automotivos, a Qualcomm insistiu no enraizamento na filosofia da China, por meio de seu negócio de "empoderamento horizontal" Modo e pesquisa de tecnologia básica e suporte ao desenvolvimento, ajudam a indústria automotiva da China, carro inteligente, Internet de coisas e outras indústrias, melhor desenvolvimento.
Em janeiro deste ano, a Qualcomm realizou a Cúpula de Tecnologia e Cooperação em Pequim em Pequim e muitos fabricantes chineses, como OPPO, vivo, Xiaomi, ZTE e Lenovo participaram da conferência. Para a cooperação com os fabricantes chineses de celulares, Meng Pu disse que nos últimos 20 anos ou mais, A estreita cooperação entre a Qualcomm ea cadeia chinesa da indústria de telefonia móvel está cada vez mais próxima, e a cooperação está melhorando e melhor, tudo o que é a base para a reunião bem sucedida da Reunião de Tecnologia e Cooperação da Qualcomm e o lançamento do programa piloto 5G.
Falando sobre as futuras oportunidades da cadeia da indústria 5G, a Meng Pu disse que a Qualcomm está ansiosa para uma maior cooperação com várias indústrias na China para promover conjuntamente as empresas chinesas para se tornar pioneiras na indústria na era 5G. No começo de fevereiro deste ano, a Qualcomm atingiu uma escala global, incluindo 18 operadores, incluindo China Mobile, China Telecom e China Unicom, bem como 19 fabricantes de terminais, incluindo OPPO, vivo, Xiaomi, Lenovo e outros fabricantes chineses, alcançaram uma relação de cooperação, usarão a tecnologia da Qualcomm para promover conjuntamente o 5G Desenvolvimento global e realização acelerada.
No contexto do poder global 5G, a Qualcomm há mais de um ano, será aos olhos da principal empresa de semicondutores NXP do mundo, anunciou a aquisição da empresa contra essa fusão, o mundo agora tem oito países ou regiões no mercado A aprovação das autoridades reguladoras, a China é a última. Essa aquisição também causou a preocupação da indústria chinesa.
Meng Pu disse que os negócios da NXP com quase nenhuma sobreposição com a Qualcomm.NP é o principal fabricante mundial de semicondutores de sinais mistos de alto desempenho, seus produtos na indústria automotiva, segurança, redes e a Internet de coisas têm muitas aplicações, que são Qualcomm Quer comprar NXP motivo importante.
"Por outro lado, esperamos que a indústria 5G emergente possa continuar a exercer o nosso papel habilitador e habilitador na indústria chinesa através da aquisição da NXP na Internet de Coisas e eletrônicos automotivos. Compre NXP background. 'Meng sublinhou estressado.
Os integrantes da indústria acreditam que a aquisição da NXP pela Qualcomm terá um impacto no setor de semicondutores da China. O Pu-Pu disse que, em vista dessas preocupações, devemos "ver a essência através do fenômeno", por um lado depende do modelo de negócios da Qualcomm, inclusive após a aquisição do modelo de negócios da NXP Por outro lado, depende se a aquisição da NXP e o investimento e compromisso da China podem continuar a manter e fortalecer.
Meng Pu enfatizou: 'Do 3G, 4G Ao longo do caminho, a Qualcomm não só como parte do suporte de toda a cadeia da indústria, mas também, como toda a equipe de P & D da indústria e o impulso de P & D, de acordo com o modelo de negócios da Qualcomm, fomos É compartilhar a sabedoria e promover a inovação em toda a cadeia da indústria em 2017. Sete dos dez maiores fabricantes de telefones celulares do mundo em 2017 são fabricantes chineses, e o impulso do desenvolvimento no exterior também é muito bom e por trás disso, Qualcomm é muito importante para promover Poder.
Meng Pu disse que, graças à sua própria capacidade de inovar, a Qualcomm tem sido "nivelando-up" indústrias relacionadas através de um modelo de negócios "invenção-compartilhamento-colaboração" e é uma empresa habilitada para o nível. A aquisição da NXP, a Qualcomm ainda será baseada no princípio da promoção da globalização, promovendo a integração do setor, explorando as oportunidades trazidas pela Internet da era das coisas 5G, de modo que muitas indústrias e empresas chinesas possam ser desenvolvidas.
Em resposta ao fenômeno da "integração vertical" na indústria, a Meng Pu acredita que o desenvolvimento da indústria chinesa ao longo dos últimos anos se beneficiou das vantagens da agregação horizontal e promoveu toda a capacidade industrial e industrial na China. A outra é a globalização da integração A Qualcomm tem desempenhado um papel ativo nesses dois pontos e, se integrada verticalmente, toda a indústria só pode acabar nas mãos de um punhado de empresas, o que não é bom para a maioria das indústrias da China O
Por outro lado, a Qualcomm também continua a aumentar o seu investimento e apoio ao mercado chinês. Em 2016, a Qualcomm estabeleceu uma joint venture com o governo provincial de Guizhou Guizhou Huasun Tong Semiconductor Co., Ltd., dedicado ao projeto e desenvolvimento de chips de servidor de data center, A China fez grandes progressos na construção de uma indústria de informação autocontrolada e segura, e o projeto progrediu e alcançou resultados positivos. A cooperação entre a Qualcomm e a SMIC acelerou a produção em massa de sua capacidade de 28 nanômetros e aumentou consideravelmente seu volume de produção. Qualcomm e Huawei, Bélgica As empresas de I & D SMIC de 14 nanômetros de co-investimento da IMEC e conseguiu o sucesso inicial de P & D de 14 nanômetros em 2016, a Qualcomm configurou seu primeiro centro de testes de semicondutores em Xangai, a fim de apoiar melhor os clientes e parceiros chineses Meng sublinhou que estes são exemplos do investimento contínuo da Qualcomm na cadeia industrial chinesa e o início da floração.
A Qualcomm já intensificou sua cooperação com os principais players da indústria automotiva no 2018. Na CES em 2018, a Qualcomm anunciou sua cooperação com a BYD, a plataforma Snapdragon 820A que oferece suporte para sistemas de entretenimento de informações, medidores eletrônicos e mais. , Que é uma boa plataforma para fabricantes de automóveis e a BYD adotará a plataforma de carros Qualcomm Snapdragon em seus novos veículos de energia em 2019. Além disso, a Qualcomm estabeleceu um centro inteligente de inovação de automóveis com o governo municipal de Chongqing em 2017, Também criou o Centro de Inovação Conjunta da IOT em Nanjing, Chongqing, Qingdao, etc. É também promover a atualização da indústria automotiva e o desenvolvimento da indústria da Internet da Costura.
Meng Pu disse que a Qualcomm sempre insistiu no conceito de rooteado na China, o negócio atual na China representou mais de 50% do seu negócio global, então ele acredita que a Qualcomm é cada vez mais como uma empresa chinesa. "A cooperação da Qualcomm com a indústria chinesa é muito próxima Não é a busca de interesses a curto prazo da empresa, o futuro Qualcomm será enraizado a longo prazo na China, juntamente com a indústria chinesa para buscar o desenvolvimento comum. "Finalmente, disse Meng Xin.
4. A aquisição da Broadcom O novo progresso da Qualcomm: outro financiamento de dívida de US $ 100 bilhões
SAN FRANCISCO, 12 de fevereiro, a Broadcom finalizou uma dívida de até US $ 100 bilhões na aquisição hostil da Qualcomm. Além disso, a Broadcom também ganhou a cooperação de duas grandes empresas de private equity.
Fontes revelaram que vários bancos, incluindo o Bank of America, o Citigroup, o Deutsche Bank, o JP Morgan e o Morgan Stanley, concordaram em fornecer à Broadcom instrumentos de crédito de até US $ 100 bilhões, incluindo um empréstimo rotativo de US $ 5 bilhões e Empréstimo de ponte.
Fontes disseram que as empresas de capital privado KKR e CVC Capital Partners também concordaram em trabalhar com a Silver Lake para fornecer o acordo com 6 bilhões de dólares americanos de títulos convertíveis.
A Broadcom, que procurou adquirir a QUALCOMM desde novembro do ano passado, nomeou um seleto grupo de membros da diretoria da Qualcomm para votar no conselho de administração da Qualcomm no início de março, uma semana antes de a Broadcom ter levantado sua oferta para US $ 82 por ação em dinheiro e ações , O montante total das transações ultrapassará os 120 bilhões de dólares.
Essa aquisição de financiamento permite que a Broadcom ofereça uma oferta total de US $ 60 por ação.
A aquisição da Broadcom desse financiamento significa que o maior problema da transação é resolvido e, se o negócio for bem sucedido, será a maior aquisição na história do setor de tecnologia.
Por outro lado, a adição de duas bem conhecidas empresas de private equity também ajudou a impulsionar o acordo.
Mas o negócio enfrenta outros obstáculos, com a Qualcomm dizendo que as ofertas da Broadcom ainda são baixas e existe um risco regulatório sério de que a Qualcomm concordou em discutir a aquisição com a Broadcom, que deverá se encontrar no início desta semana.
O Silver Lake tem sido um importante proponente da Broadcom, que já disse que irá fornecer à Broadcom US $ 5 bilhões de títulos convertíveis.