수요일 인수에 처음으로 '소문'Qualcomm Broadcom 인터뷰

?! .. 중국에 뿌리 통전 수평 '의 개념을 준수 : 퀄컴, 브로드 컴은 3 주 시간을 구매 협상을 주신 1. 패스 3 퀄컴 멩 2 퀄컴 브로드 컴의 인수는 사상 최대 규모의 부채 자금 조달을 준비 '업계의 미래 발전에 도움 4. Qualcomm, Qualcomm 인수로 새로운 진전 : 1000 억 달러의 부채 조달 제공

Qualcomm, 1 회 통과, Broadcom 인수 시간 협상이 설정 되었습니까? 수요일!

로이터 년 2 월 12 일 정보 소식통, 수요일, 년 2 월 14 지역 시간 회의, 최신 $ (121) 억 인수 프로그램에 대한 공식적인 회담에 퀄컴과 브로드 계획에 따라, 마이크로 네트워크 뉴스를 설정,이 두 회사 처음이다 확대 된 무역 협상.

지난 주, 이사의 Qualcomm의 이사회 멤버가 브로드 수정 한 후에 $ (121) 억 인수 제안을 거부 만장일치 및 지적 브로드 컴의 제안 Qualcomm의 값을 '상당히 저평가'. 동시에, 실패한 거래의 상당한 하락 리스크의 관점에서 것을 제안은 할 수 없습니다 규제 요구 사항 충족 Qualcomm은 심각한 결함을 논의하고보다 나은 보호를 제공하기 위해 Broadcom 경영진과의 회의를 권장합니다.

브로드 CEO 첸 푸양 (호크 탄)도 퀄컴 CEO 폴 제이콥스 (폴 제이콥스)에게 편지를 보내 썼다 : '오랫동안, 브로드 컴의 인수를 논의하기 위해 퀄컴, 브로드 컴과 회의를 기대하고있다 퀄컴은 오늘 우리와 함께 충족하기 위해 의지를 발표 한 후 퀄컴. 우리는 양측이 금요일, 토요일 또는 일요일 (2 월 (11))에 충족 제안 사항. 나는 우리가 전에 퀄컴 꺼려 화요일을 배울 수 놀랐습니다 Qualcomm과 Broadcom이 각각 Glass Lewis, 투자 회사 컨설턴트 및 ISS를 만난 후에 만나서 일정을 잡으십시오.

현재 양측은 양측이 협상을 통해 양측의 협상을 통해 12110 억 달러에 달하는 협상을 진행하고 3 개월이 소요되는 해답서를 제출할 예정이다.

월 (14) 회담 전에 두 회사는 또한, ISS와 글래스 루이스를 충족하는 기관과 작동 6 일 나란히 그들의 부지에 지원되어야 주주 투표에 퀄컴의 주주 제안한다.

월스트리트 저널은 오늘 브로드 컴은 또한 소식통에 따르면. 두 개의 대형 사모 펀드 회사의 협력을 받아, $ (100) 억 부채 금융 위로 확정 된 것으로보고, 뱅크 오브 아메리카, 씨티 그룹, 도이치 은행, JP 모건 체이스 등 은행의 수, 모건 스탠리를 포함, $ (5) 억 회전 대출과 브리지 대출을 포함 브로드, 신용 시설 $ 100의 억까지 제공하기로 합의했다.

KKR와 CVC 캐피털 파트너스는 실버 레이크와 합의 된 사모 펀드 회사가 거래 자금으로 전환 사채의 $ 60 억 제공 할 수있다. 모두 함께 뉴스, 실버 레이크는 브로드 컴의 중요한 후원자이며,이 회사는 또한 말했다 전환 사채에 Broadcom이 50 억 달러를 제공합니다.

Broadcom은 또한 자사의 오퍼 가격을 주당 70 달러에서 82 달러로 인상했으며 독점 ​​금지 압력으로 인해 거래가 완료 될 수없는 경우 '붕괴 수수료'로 80 억 달러를 지불하겠다는 약속을 포함하여 다른 양보를했다. 사람들은 또한 호크 탄 (Hock Tan)이 마지막 순간에 계약 조건을 대폭 변경 (구매 가격 조정) 할 수도 있다고 덧붙였다.

Hock Tan과 가까운 사람들은 Hock Tan이 현재 Qualcomm 이사회와 Broadcom이 지명 한 새 이사회 이사를 대체 할 계획이라고 밝혔습니다.

이 인수 전투의 핵심 무선 기술 장비 시장의 통합이다, 애플, 삼성 등 스마트 폰 업체들의 시장 지배력, 협상에서 아래로 칩 가격을 활용하고 있습니다. 현재, NXP 거래 전망은 중국 비즈니스를 얻기 위해 아직 불확실하다 급진적 인 헤지 펀드 Elliott Management를 비롯한 일부 주주들도 Qualcomm에 가격 인상을 요청했다. (Proofread / Fan Rong)

2. 최대 부채 조달 자금 인 Qualcomm Broadcom 인수 준비.

시나 월스트리트 프란 시스 코, 2월 13일 블룸버그 뉴스는 브로드 컴은 사상 최대의 기업 대출을 포함, 퀄컴의 계획된 인수를 지원하기 위해 부채 조달 협정에서 $ (106) 억까지 준비하고있다.

브로드 컴은, 미국과 JP 모건 체이스 은행과 다른 은행 (12), 및 실버 레이크, KKR와 CVC 및 기타 투자 자금에 의해 제공 될 자금의 대부분이 전환 사채를 통해 $ 60 억 제공하기로 합의 월요일 성명에서 말했다.이 회사는 그것을 얻을 말했다 채무 약정은 Qualcomm의 $ 82 입찰 제안의 현금 부분을 충당하기에 충분합니다.

앤 호이 저 - 부시 인 베브의 인수 자금을 조달하여 이전 기록은 회사가 SAB 밀러 PLC를의 취득 $ (75) 억 제기 2015 년에했다. 대출은 주로 채권 발행에 추가 부채 금융을 상환했다.

첫째 퀄컴의 11 월 브로드 신속하게 대상 기업을 거부 달러 (A $) (105) 억 서비스를 제안했다. 거래는이 시나리오에 지원하는 자금 조달 계획을 가지고 있었다, 은행은 '확신'채권 시장에서 그것을 정렬 할 수 있다고 말했다 펜 파이낸싱.

호크 탄, 최고 경영자 (CEO)는 $ (121) 억 새로운 입찰은 '최고의 마지막 제안'. 입찰은 최근 주 채권 시장은 예측되기 때문에, 특히 중요하다 금융 헌신의 지원이 말했다.

퀄컴 주주가 후보 브로드 컴의 인수의 운명을 결정한다 이사의 회사의 보드를 대체 할 후보 여부를 다음 달 결정합니다. 목요일에, Qualcomm은 (인수 제안은 지금까지 도달 '퀄컴'을 크게 과소 평가 '하고 말했다 당국이 요구하는 규제 승인).

씨티 그룹, 도이치 은행, 미즈호, 미쓰비시 UFJ, 미쓰이 스미토모, 웰스 파고, 모건 스탠리 : 브로드 컴은 부채 금융이 다른 은행에 대출 약속이 포함 나타났다 제공하는 브리지 대출의 형태와 $ 5.0 억 회전 신용 시설에있을 것이라고 말했다 스코티 어 뱅크, 몬트리올, 캐나다 왕립 은행.

3. 퀄컴 멩이 : 중국 개념을 뿌리 주장 해 '수평 활력'미래 산업 발전에 도움이;

원 제목 : NXP M & A 성명서의 Meng Pu : Qualcomm은 "수평 적 권한 부여"에 대한 중국의 기본 개념을 고집하여 향후 산업 발전에보다 도움이됩니다.

NXP, 브로드 컴의 M & A '예비 심문'도 함께 다른 한편으로는, 세대 파일럿 프로그램에 서명 중국 휴대 전화 시장 '절반'차지 한편, Qualcomm과 많은 제조 업체 : 2018을 입력, 하이 패스에 대한 업계의 관심이 계속 줄지이라고 할 수 신경 업계에 영향을 계속했다. 중국 멩의 퀄컴 회장은 최근에 말했다, 곧 사물과 자동차의 신흥 산업의 맥락으로 확장 될 것입니다, 퀄컴은 사업의 5G 시대의 '수평 활력'을 통해 중국 철학에 뿌리를 주장합니다 모드 및 기본 기술 연구 및 개발 지원, 중국의 자동차 전자 제품, 스마트 자동차, 사물 및 기타 산업의 인터넷 발전에 도움이됩니다.

월, 퀄컴은 베이징 기술 협력 정상 회의, OPPO의 수는, 생체, 기장, ZTE, 레노버와 다른 중국 제조 업체 중국 휴대 전화 제조업체들과 협력을위한 존재 2,018에서 개최, 멩은 지난 20 년 회상했다 압박감, 협력이 좋아지고 증가. 이들은 퀄컴의 기술과 협력 정상 회의의 성공적인 소집하고, 협력 퀄컴과 중국 휴대 전화 산업 체인 세대 파일럿 프로그램의 기초를 출시했다.

미래의 기회 5G 산업 체인에 대해 이야기 할 때, 멩은 퀄컴 더 다양한 산업에서 중국과의 협력을 기대하고, 공동으로 업계의 선구자로서 세대 시대에 중국 기업을 홍보했다. 월 초 올해으로, 전세계 퀄컴이 포함되어 있습니다 중국 모바일, 생체 OPPO, 기장, 레노버 및 다른 제조업체 퀄컴의 기술을 사용, 중국은 협력 관계에 도달 포함한 18 개 사업자뿐만 아니라, 19 개 단말기 제조 업체를 포함한 차이나 텔레콤, 차이나 유니콤 (China Unicom)은 공동 5 세대를 촉진 글로벌 개발 및 가속화 실현.

5G의 글로벌 힘의 맥락에서, 퀄컴 년 이상 전에 NXP는이 회사를 인수한다고 발표 세계 10 대 반도체 회사를 주시 할 것입니다.이 합병에 대응하여, 세계 시장 8 개국이있다 규제 당국의 승인은 중국이 마지막이다. 이번 인수는 또한 중국 산업의 우려를 불러 일으켰다.

멩은 퀄컴 거의 중복와 NXP의 사업. NXP는 세계의 고성능 혼합 신호 (Mixed-signal) 반도체의 선두 주자이며, 사물의 자동차 산업, 보안, 네트워크 및 인터넷에서 제품 응용 프로그램을 많이 가지며,이 하이 패스입니다 NXP의 중요한 이유를 사고 싶습니다.

반면에 신흥 5 세대 산업이 NXP를 사물과 자동차 전자 제품의 인터넷으로 인수함으로써 중국 산업에서 우리의 활성화 및 활성화 역할을 계속 발휘할 수 있기를 바랍니다. NXP 배경 구매. "멩은 강조했다.

업계 뷰는 NXP의 퀄컴 인수는 중국의 반도체 산업에 영향을 미칠 것으로 표현되었다. 멩는 상기 걱정 위해, NXP의 미래 비즈니스 모델의 인수를 포함하여, 퀄컴의 비즈니스 모델을 볼 수있는 한편, '자연의 현상을 통해 볼'해야한다고 말했다 다른 한편으로는 Qualcomm의 NXP 인수와 중국의 투자 및 투입이 계속 유지되고 강화 될 수 있는지에 달려 있습니다.

멩 강조 '3G, 길을 따라 4G에서, Qualcomm은 전체 산업 사슬에 대한 지원의 일환으로, 전체 산업의 연구 및 개발 팀과 연구 개발 모멘텀뿐만 아니라 퀄컴의 비즈니스 모델에 따라, 우리는왔다 존재합니다. , 정보를 공유하는 전체 산업 체인의 당사자가 혁신 할 수 있습니다 촉진. 2017 세계 10 휴대 전화 제조 업체입니다, 일곱 개 중국어 제조 업체가 있지만, 해외 개발의 모멘텀은 퀄컴이 밀어 매우 중요하다,이 따라야한다. 또한 아주 좋은 힘.

Meng Pu는 자체 혁신 능력 덕분에 Qualcomm은 "발명 공유 협업"비즈니스 모델을 통해 관련 산업을 "수준을 올리고"있으며 "수준이 설정된"회사라고 말했습니다. Qualcomm은 NXP 인수를 통해 세계화 촉진, 산업 수준의 통합 촉진, Things 5G 인터넷의 기회를 모색하여 많은 중국 산업 및 기업을 개발할 수있는 원칙을 기반으로합니다.

업계에서 '수직 계열화'현상의 경우, 멩이, 지난 몇 년 동안 중국의 산업 발전을 믿는 고분자 장점의 수준 때문이다, 홍보하고 중국의 전체 제조 산업 능력을 향상 또 다른 하나는 세계화의 통합이다 Qualcomm은이 두 가지 측면에서 적극적인 역할을 수행해 왔으며, 수직적으로 통합되면 전체 산업이 소수의 기업만으로 끝날 수 있습니다. 이는 많은 중국 산업에 적합하지 않습니다. 그

다른 한편으로, Qualcomm은 또한 중국 시장에 대한 투자와 지원을 지속적으로 증가하고있다. 2016 년, Qualcomm과 구이 저우 후아 통 코어 세미 컨덕터 (주)의 합작 설정된 구이 저우 성 정부 데이터 센터 서버 칩 설계 및 개발에 최선을 다하고 있습니다, 대한 중국은 자체 보안 및 제어 정보 산업은 큰 의미입니다 구축, 프로젝트가 잘 진행되고, 달성 긍정적 인 결과 QUALCOMM과 SMIC가 자사의 28 나노 미터 생산 가속 생산을 촉진하기 위해 협력하고 크게 개선, Qualcomm과 화웨이, 벨기에 IMEC의 공동 투자 SMIC 14 나노 미터의 연구 개발 회사 및 초기 성공 14nm의 R & D 달성, 2016, Qualcomm은 상하이에 중국에서 더 나은 지원 고객 및 파트너를 위해 처음으로 세계 반도체 테스트 센터를 설립 멩은 중국의 산업 연쇄 및 꽃 피기 시작에 대한 Qualcomm의 지속적인 투자의 사례라고 강조했습니다.

자동차 분야에서는 퀄컴이 강화되었으며 벤처의 자동차 산업의 선두 주자. 2018 CES에서, 퀄컴 같은 차에 같은 차량 내 인포테인먼트 시스템, 전자 기기의 측면에 대한 지원을 제공 BYD, 퀄컴 Xiaolong 820A 플랫폼과의 제휴를 발표했다 자동차 회사에 대한 좋은 플랫폼입니다. 2019, BYD는 새로운 에너지 자동차 모델에 퀄컴의 스냅 드래곤 플랫폼을 사용합니다.뿐만 아니라, 퀄컴 혁신 센터는 2017 년 자동차 지능형 네트워크와 충칭시 정부와 공동으로 설립 또한 난징, 충칭, 칭다오 및 기타 네트워킹 공동 혁신 센터에서 있었다 설립되었습니다. 그것은 또한 자동차 산업의 업그레이드뿐만 아니라 사물 산업의 인터넷의 발전을 촉진하기위한 것입니다.

멩은 퀄컴이 중국에서 현재 사업의 뿌리 중국어 개념을 주장 자사의 글로벌 비즈니스의 50 % 이상을 차지, 그래서 그는 중국 기업처럼 점점 더 많은 퀄컴 생각했다고 말했다. '중국어 업계와 퀄컴의 협력이 매우 가까운 일반적인 개발을 추구하는 회사, 퀄컴 장기적으로 중국에 뿌리를두고 미래를 함께 중국어 산업의 단기 이익을 추구하지 않습니다. '멩이 마지막. 신화 통신에 말했다

4. 진행 퀄컴 브로드 컴의 서비스 : 부채 재 융자 $ 100의 억

샌프란시스코, $ (100) 억 2월 12일 아침 뉴스, 하이 패스 프로세스의 적대적 인수에 브로드 컴이 확정 된 채권 금융까지. 또한이 브로드 컴은 또한 두 개의 대형 사모 펀드 회사의 협력을 받았다.

소식통에 따르면, 뱅크 오브 아메리카, 씨티 그룹, 도이치 은행, JP 모건과 모건 스탠리 (Morgan Stanley) 계정을 포함하여 은행의 수는, $ (5) 억 회전 대출을 포함 브로드 컴,에 신용 공여 $ 100의 억까지 제공하기로 합의했다 다리 대부.

KKR와 CVC 캐피털 파트너스는 실버 레이크와 합의 된 사모 펀드 회사가 거래 자금으로 전환 사채의 $ 60 억 제공하는 것을 뉴스.

11월 작년 이후, 브로드 컴은 하이 패스를 획득하고, 퀄컴 이사회 후보의 번호를 지명 추구하고있다. 이사의 재선 퀄컴 보드 월초 투표에서 개최됩니다. 일주일 전, 브로드 컴은 현금과 주식에 주당 $ 82 상승 제공 할 것입니다 거래 총액은 1200 억 달러를 초과 할 것입니다.

브로드 완전히 현금 부분에 주당 $ 60 입찰에서 융자를 얻을 수있다.

브로드 컴은 금융의 가장 큰 문제는 트랜잭션 처리가 해결되는 것을 의미한다 얻을 수있다. 트랜잭션이 성공하면, 다음이 기술 업계 사상 최대 규모 인수의 역사 일 것이다.

반면에, 두 개의 잘 알려진 사모 펀드 가입뿐만 아니라 거래를 홍보 할 수 있도록합니다.

그러나, 거래는 여전히 퀄컴이 브로드 컴의 입찰은 여전히 ​​너무 낮 말했다. 다른 장애물에 직면, 심각한 규제 리스크가 있습니다. Qualcomm은 거래와 브로드을 검토하기로 합의했다, 회사는 회의가 이번주 초 개최 될 것으로 예상된다.

실버 레이크는 브로드 컴의 중요한 후원자였다.이 회사는 이전에이 $ (5) 억 브로드 전환 사채 금융을 제공 할 것이라고 말했다.

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