1回クアルコム、Broadcomが取得時間を交渉するために設定されている？水曜日に！
ロイター2月12日、消息筋、2月14日（水曜日）現地時間の会議、最新の$ 121億ドルで買収計画に関する正式な交渉にクアルコムとBroadcomの計画によると、マイクロネットワークのニュースを設定し、これは両社が初めてです拡大された貿易交渉。
先週、取締役のクアルコムの取締役会のメンバーは、ブロードコムは、変更後に$ 121十億買収提案を拒否するよう全会一致で可決し、そしてクアルコムの値Broadcomのオファーは「大幅に過小評価」と指摘した。同時に、失敗したトランザクションの大幅な下振れリスクの観点から、オファーはできません規制要件を満たすクアルコムは、推奨事項の重大な不備について議論し、より良い保護を提供するために、Broadcomの管理者との会議を推奨します。
BroadcomのCEO陳阜陽（ホック・タン）も、クアルコムCEOポール・ジェイコブス（ポール・ジェイコブス）に手紙を送っ書いた：「長い間、ブロードコムはの買収を議論するためにクアルコム、ブロードコムとの会談を保持するために待っていますクアルコムは、クアルコムが今日は私たちに会うためにその意思を発表した後、我々は二つの側面が金曜日、土曜日または日曜日（2月11日）に会う提案している。問題になります。私たちの前にそのクアルコム消極火曜日学ぶために驚きましたクアルコムとBroadcomがそれぞれGlass Lewis、投資会社コンサルタント、ISSと出会った後に会い、スケジュールを立てます。
ここでは、会議出席依頼は、両当事者によって認識されてきた。それまでに、双方は、米国との協議$ 121十億購入価格のコードを保持する、この劇のためのアンケートを提出買収の3ヶ月を要しました。
2月14日の会談の前に、両社はまた、ISSとグラス・ルイスを満たすために代理店と協力し3月6日には彼らの敷地内にサポートされるべき株主投票にクアルコムの株主を提案します。
ウォールストリートジャーナルは本日、ブロードコムは、2人の大規模なプライベートエクイティ投資会社の協力を受け、$ 100億までの負債による資金調達を確定されていること。情報源によると、バンク・オブ・アメリカ、シティグループ、ドイツ銀行、JPモルガン・チェースとを含むバンクの数を、報告しましたモルガン・スタンレーを含む、$ 5十億リボルビングローン、ブリッジローンを含んブロードコム、にクレジット・ファシリティの$ 100億まで提供することに合意しました。
プライベートエクイティ会社KKRとCVCキャピタル・パートナーズはまた、取引の資金調達のために転換社債の$ 6億提供するために、シルバーレイクと合意した。すべてに沿って、シルバーレイクは、ブロードコムの重要な支持者で、同社はまた言ったというニュース、転換社債の資金調達にブロードコムが50億ドルを提供する。
提供の面では、ブロードコムはまた、$ 82に$ 70のシェアからアップを提供し、完了することができないため、独占禁止法の圧力に取引の場合にはクアルコムに$ 80億「ブレーク料」を支払うことに同意を含め、他の譲歩。インフォ人々はまた、ホックタンは、条件を大幅に変更する（購入価格を調整する）最後の瞬間に決定するかもしれないと付け加えた。
閉じるホックタンの源もホックタンは、取締役のハイパス現在のボードをリコールしようとし、ブロードコムが指名し、新しいボードメンバーで置き換える計画がキャンセルされます、ということを明らかにしました。
この買収合戦のコアは、アップル、サムスン、他のスマートフォンメーカーはダウンチップの価格交渉で、その市場支配力を利用している、ワイヤレステクノロジー機器市場の統合である。現在、NXP取引の見通し中国のビジネスを取得するには、まだ、不確かなまま省によって、一部の株主を含むなど、積極的なヘッジファンドエリオット・マネジメントは、また、その申し出を高めるためにクアルコムが必要です。（校正/ファン栄）
2.最大の借入金であるクアルコムブロードコムの買収の準備。
ブロードコムは、最大規模の企業向け融資を含め、クアルコムの買収を支援するため、最大1,060億ドルの債務調達契約を締結した。
ブロードコムは、アメリカとJPモルガン・チェースの銀行と他の銀行12、およびシルバーレイク、KKRとCVCとその他の投資ファンドによって提供される資金のほとんどは、転換社債を通じて$ 6億提供することに同意した月曜日の声明で述べている。同社は、それが得られました債務拠出は、クアルコムの1回の申し込みにつき82ドルの入札の現金部分をカバーするのに十分です。
アンハイザー・ブッシュ・インベブの買収の資金調達により、前のレコード会社はSABミラーピーエルシーの買収のための$ 75億ドル調達2015年にヒット。ローンは、主に社債の発行、さらに負債による資金調達を通じて返済されました。
最初のクアルコムの11月にブロードコムはすぐに対象会社を拒否された、$ 105十億のオファーを提案した。契約は、このシナリオでは、サポートするための資金調達計画を持っていた、銀行は、彼らが「非常に自信を持って」債券市場でそれを手配することができますことを言いましたペンファイナンス。
ホックタン、最高経営責任者（CEO）は、$ 121億円の新たな入札が「最高の最終的な提供」であると述べた。入札は、最近数週間で債券市場が予測不可能となっているので、特に重要である融資コミットメントのサポートを持っています。
クアルコムの株主は木曜日に、クアルコムが買収提案がクアルコムを「著しく過小評価」、および「はるか（到達言った。の買収の運命を決めるであろう、ブロードコムは、同社の取締役会を置き換えるために指名候補かどうか来月決定します当局が要求する規制上の承認）。
シティグループ、ドイツ銀行、みずほ、三菱UFJ、三井住友、ウェルズ・ファーゴ、モルガン・スタンレーは、：ブロードコムは約束が含ま登場デットファイナンスは、他の銀行への融資を提供するために、ブリッジローンと$ 50億リボルビング信用枠の形態であろうと言いましたスコティアバンク、モントリオール、ロイヤルバンク・オブ・カナダを含む。
3.クアルコム孟Puは：業界の将来の発展に資する中国の "水平的なエンパワーメント"を根絶するというコンセプトを遵守する;
原題：NXPの合併ステートメントの孟：中国に根ざしクアルコムは「水平エンパワーメント」の概念に準拠し、将来の産業発展に、より助長しています
NXP、BroadcomのM＆「忌避」もして一方、5Gパイロットプログラムに署名する中国の携帯電話市場「半分」を占有する一方、クアルコムと多くのメーカー：2018を入力し、高域に業界の注目は引き続き衰えないように記述することができます神経質な業界に影響を与え続けた。中国孟のクアルコム会長は最近言った、すぐに物事や自動車の新興産業のコンテキストに延長され、クアルコムは、ビジネスの5G時代にその「水平通電」を介して、中国の哲学に根ざした主張しますモードと基本的な技術の研究開発のサポートは、中国の自動車エレクトロニクス、スマートカー、物事や他の産業のインターネットのより良い発展に役立ちます。
1月には、クアルコムは、北京技術と協力サミット、OPPOの数は、生体内、キビ、ZTE、レノボと他の中国メーカーが中国の携帯電話メーカーとの協力のために存在していた2018年に開催された、孟は、過去20年のリコール、言いました気密性、協力が良くなっているが増加する。これらは、クアルコムの技術と連携サミットの成功招集され、そして協力クアルコムと中国の携帯電話産業チェーンのための5Gパイロットプログラムの基礎を開始しました。
将来の機会5G産業チェーンの話をすると、孟はクアルコムはより多様な業界における中国との協力を楽しみにして、共同で業界のパイオニアとして5G時代の中国企業を推進すると述べた。月初めの時点では、今年、世界中のクアルコムが含まれていますOPPO含む18事業者のほか、19社の端末メーカー、in vivoで、キビなどの中国モバイル、中国電信、中国聯通は、中国を含むレノボと他のメーカーは、共同で5Gを促進するために、クアルコムの技術を使用しますが、パートナーシップに達しましたグローバルな開発と実現の加速。
5Gの世界的な力との関連では、クアルコムが年以上前にNXPは、それが会社を買収すると発表した世界のトップ10の半導体会社を狙っされます。この合併を受けて、世界は市場8カ国を持っています規制当局、中国の承認は、最後のものです。この買収はまた、中国の業界の懸念を引き起こした。
孟は、クアルコムほとんど重複しているNXPの事業は。NXPは、世界の高性能ミックスド・シグナル半導体のリーダーであり、物事の自動車産業、セキュリティ、ネットワークおよびインターネットでその製品は、アプリケーションの多くを有し、これは、ハイパスですNXPの重要な理由を購入したい。
「一方で、我々はそれを可能にする役割を果たし続ける、これらの新興自動車のエレクトロニクス産業は、我々は中国の産業を活性化できることにNXPの買収を通って入る、5Gが近づい願っています。これは、私たちのNXPのバックグラウンドを購入してください」と孟は強調した。
業界ビューでは、NXPのクアルコムの買収は、中国の半導体産業に影響を与えることを表現した。孟は、上記の心配のために、NXPの将来のビジネスモデルの取得を含め、クアルコムのビジネスモデルを見るために、一方では、「自然の現象を通じて見る」べきであると述べました他方では、クアルコムのNXP買収と中国の投資とコミットメントが維持され、強化され続けるかどうかにかかっている。
孟は強調：「3G、道に沿って4Gから、クアルコムは、業界全体のサプライチェーンのサポートの一環として、業界全体のための研究開発チームは、研究開発の勢いとしてだけでなく、クアルコムのビジネスモデルに基づいて、我々はされている存在します。 、知性を共有するために業界全体のサプライチェーンの当事者が革新することができます促進する。2017年のトップ10世界の携帯電話メーカーがあり、7つの中国のメーカーがありますが、海外展開における勢いはクアルコムがプッシュすることは非常に重要である、これが続いている。また、非常に良いですパワー。
ビジネスモデル、企業成功すれば「通電水平」より「平準化」になります関連産業であるクアルコムはされてい孟は、「 - - シェア共同発明」で、革新能力のおかげでと言いましたNXPの買収は、クアルコムはまだそれほど多くの中国の産業と企業が開発を導き出すことができ、すべての物事のインターネット5G時代によってもたらされる機会を探るために、業界の水平統合を促進し、グローバル化の原則を推進していきます。
業界では「垂直統合」現象について、孟は長年にわたって中国の産業発展を信じて、中国の全体的な製造業の能力を促進し、強化する、高分子利点のレベルによるものであり、もう一つは、グローバル化の統合ですこれら二つの点にクアルコムが促進する上で積極的な役割を果たしてきた。それが垂直統合されている場合は、業界全体が唯一の中国の工業企業のほとんどのために良いではありませんいくつかの企業の手に戻ることができますザ
一方、クアルコムはまた、中国市場への投資と支援を強化し続けてきた。2016年、クアルコムと貴州省政府は貴州華トンコアセミコンダクター株式会社における合弁会社を設定し、ため、データセンターのサーバチップの設計と開発に取り組んでいます自己セキュアで制御情報産業を構築するために中国は非常に重要である、プロジェクトが順調に進んで、肯定的な結果のQUALCOMMを達成し、SMICはその28ナノメートルの生産を加速産生を促進するために協力して大幅に向上しました。クアルコムとHuawei社、ベルギーIMECの共同出資SMIC 14ナノメートルの研究開発会社、および初期の成功の14nmののR＆Dを達成した。2016年、上海でクアルコムは、中国でのより良いサポートの顧客やパートナーへの順序で最初の世界の半導体テストセンターを設置しました開発。孟は、中国の産業チェーンへの投資を継続し、これらは、高域であることを強調し、そしてフルーツのイラストを負担し始めました。
自動車分野では、クアルコムが強化されているとベンチャーで自動車業界のリーダー。2018 CESで、クアルコムは、車上などの電子機器を、車載インフォテインメントシステムの側面のサポートを提供するために、BYD、クアルコム小龍820Aプラットフォームとの提携を発表自動車会社のために良いプラットフォームです。2019年、BYDはその新エネルギー車のモデルにクアルコムのキンギョソウプラットフォームを使用します。加えて、クアルコムの技術革新センターは、2017年に自動車のインテリジェントネットワークと重慶市政府との連携を確立しましたまた、南京、重慶、青島およびその他のネットワークの共同イノベーションセンターにあった設立されました。それはまた、自動車産業の高度化だけでなく、物事業界のインターネットの発展を促進することを意図しています。
孟は、クアルコムは中国の現在のビジネスの根付いた中国の概念は、そのグローバル事業の50％以上を占めたので、彼は、クアルコム、より多くの中国企業のように考えていると主張していると述べた。「中国の産業界とのクアルコムの協力は非常に近いですそれは共通の開発を模索するために一緒に企業の短期的な利益の追求、中国に根ざしたクアルコムの長期的な未来、そして中国の業界ではありません。「孟が最後に言った。新華社通信
4.進捗クアルコムのBroadcom提供：債務の再融資の$ 100十億
SAN FRANCISCO、2月12日朝のニュースは、ハイパスプロセスの敵対的買収で、ブロードコムは$ 100億までのデットファイナンスを確定されています。また、ブロードコムは、2人の大規模なプライベートエクイティ投資会社の協力を受けました。
情報源によると、バンク・オブ・アメリカ、シティグループ、ドイツ銀行、JPモルガンとモルガン・スタンレーアカウントを含むバンクの数は、ブロードコムにクレジット・ファシリティの最高$ 100億に提供することに合意した、$ 5十億リボルビングローンを含んでいると、ブリッジローン。
プライベートエクイティ会社KKRとCVCキャピタル・パートナーズはまた、取引の資金調達のために転換社債の$ 6億提供するために、シルバーレイクと合意したというニュース。
11月以来、昨年、ブロードコムは、ハイパスを取得すること、およびクアルコム取締役候補の数を指名することが求められている。取締役の再任クアルコムボードは月上旬の投票で開催されます。一週間前に、ブロードコムは現金と株式一株当たり$ 82に増加し提供していきます、取引総額は1200億ドルを超えることになります。
ブロードコムは、完全に現金部分に一株当たり$ 60で入札からの融資を得ることができます。
Broadcomの資金調達の最大の問題を取得するためには、トランザクション処理が解決されることを意味します。トランザクションが成功した場合、これはテクノロジー業界で過去最大規模の買収の歴史になります。
一方、2つのよく知られたプライベートエクイティ企業が参加するだけでなく、取引を促進します。
しかし、契約はまだクアルコムがブロードコムの入札がまだ低すぎると述べた。他の障害に直面し、深刻な規制リスクがある。クアルコムは、トランザクションとBroadcomのを確認することに合意した、企業が会議は今週初めに開催されることを期待します。
シルバーレイクは、Broadcomの重要なサポーターとなっている。同社は以前にそれが$ 5十億Broadcomの転換社債による資金調達を提供すると述べました。