1 passaggio Qualcomm, Broadcom per negoziare il tempo di acquisizione è stato impostato? Il Mercoledì!
Micro stabilito notizie della rete, secondo la Reuters il 12 febbraio fonti informate, Qualcomm e Broadcom intenzione di Mercoledì 14 febbraio incontro ora locale, colloqui formali sulla più recente programma di acquisizione $ 121 miliardi di dollari, questa è la prima volta che le due società ampliare negoziati commerciali.
La scorsa settimana, un membro del consiglio di amministrazione di Qualcomm ha votato all'unanimità di respingere $ 121 miliardi dollari offerta pubblica di acquisto dopo la Broadcom Modifica e ha sottolineato che l'offerta di Broadcom 'significativamente sottovalutato' il valore di Qualcomm. Allo stesso tempo, in considerazione del significativo rischio di ribasso di transazioni fallite, l'offerta non può soddisfare i requisiti normativi. Broadcom Qualcomm raccomanda incontro con il management per discutere le gravi carenze delle raccomandazioni, oltre a dare una migliore protezione.
Hock Tan, CEO di Broadcom, ha scritto anche al CEO di Qualcomm Paul Jacobs in cui ha scritto: "Per molto tempo, Broadcom aveva sempre desiderato tenere un incontro con Qualcomm per discutere l'acquisizione di Broadcom QUALCOMM QUESTION Dopo che Qualcomm ha annunciato la sua disponibilità a incontrarci oggi, abbiamo proposto che entrambe le parti si incontrassero venerdì, sabato o domenica (prima dell'11 febbraio) e sono rimasto sorpreso nel sapere che Qualcomm non sarebbe stata disposta a contattarci con noi Incontra e pianifica dopo che Qualcomm e Broadcom hanno incontrato Glass Lewis, un consulente di un'impresa di investimento e ISS, rispettivamente.
Al momento, la richiesta di riunione è stata approvata da entrambe le parti, momento in cui le due parti terranno colloqui sul prezzo di acquisto di $ 121 miliardi e presenteranno un foglio di risposta per l'acquisizione, che richiede tre mesi.
Prima della riunione del 14 febbraio, le due società incontreranno anche ISS e Glass Lewis, l'agenzia, per sollevare la logica che gli azionisti di Qualcomm dovrebbero sostenere con il voto degli azionisti del 6 marzo.
Il Wall Street Journal ha riferito che oggi Broadcom è stato finalizzato il debito finanziamento fino a $ 100 miliardi, ha ricevuto anche due grandi cooperazione private equity. Secondo le fonti, un certo numero di banche, tra cui Bank of America, Citigroup, Deutsche Bank, JP Morgan Chase e Morgan Stanley, ha accettato di fornire fino a 100 miliardi di strumenti di prestito Broadcom, compresi 5 miliardi di dollari USA in prestiti rotativi e prestiti ponte.
La notizia che la società di private equity KKR e CVC Capital Partners hanno inoltre concordato con Silver Lake, per fornire $ 6 miliardi di obbligazioni convertibili per finanziare l'affare. Tutti insieme, Silver Lake è un sostenitore importante di Broadcom, la società aveva anche detto, Fornirà a Broadcom 5 miliardi di dollari USA in prestiti obbligazionari convertibili.
In termini di offerta, Broadcom offrirà anche fino da $ 70 una quota a $ 82, e fare altre concessioni, tra cui aver accettato di pagare $ 8,0 miliardi 'tassa pausa' per Qualcomm nel caso degli scambi a causa della pressione antitrust non può essere completata. Informato La gente ha anche aggiunto che Hock Tan può anche decidere all'ultimo momento di cambiare drasticamente i termini (aggiustare il prezzo di acquisto).
Le persone vicine a Hock Tan hanno anche rivelato che Hock Tan ha intenzione di eliminare i piani per sostituire l'attuale consiglio di Qualcomm e il nuovo membro del consiglio nominato da Broadcom.
Il nucleo di questa battaglia di acquisizione è l'integrazione della tecnologia wireless mercato delle apparecchiature, Apple, Samsung e altri produttori di smartphone stanno approfittando della loro posizione dominante sul mercato, verso il basso i prezzi dei chip nei negoziati. Attualmente, NXP prospettive di trading resta incerto, ma per ottenere China Business Alcuni azionisti, tra cui il fondo hedge fund Elliott, hanno anche chiesto a Qualcomm di aumentare i prezzi. (Proofread / Fan Rong)
2. Preparato per l'acquisizione di Qualcomm Broadcom, il più grande finanziamento di debito mai realizzato;
Sina Wall Street FRANCISCO, 13 febbraio Bloomberg News, Broadcom è stato pronto fino a $ 106 miliardi di dollari in accordi di finanziamento del debito per sostenere il suo progetto di acquisizione di Qualcomm, tra cui i più grandi prestiti mai aziendali.
Broadcom ha detto in una dichiarazione il Lunedi, la maggior parte del finanziamento sarà fornito da Bank of America e JP Morgan Chase e altre banche 12, e Silver Lake, KKR e CVC e altri fondi d'investimento hanno accettato di fornire $ 6 miliardi tramite obbligazioni convertibili. L'azienda ha detto che ha ottenuto L'impegno del debito è sufficiente a coprire la parte in contanti dell'offerta di 82 $ di Qualcomm per offerta.
Record precedente finanziando l'acquisizione di Anheuser-Busch InBev ha colpito nel 2015, quando la società ha raccolto $ il 75 miliardi di dollari per l'acquisizione di SABMiller Plc. Il prestito è stato quindi rimborsato attraverso un ulteriore finanziamento del debito, soprattutto per l'emissione di obbligazioni.
Broadcom prima nel novembre del Qualcomm ha proposto un $ 105 miliardi dollari offerta, è stato rapidamente respinto la società target. L'accordo era di avere un piano di finanziamento per sostenere, in questo scenario, la banca ha detto che 'molto fiducioso' in grado di organizzare nel mercato obbligazionario Finanziamento della penna.
Hock Tan, direttore generale, ha detto che la nuova offerta di $ 121 miliardi di dollari è la 'migliore e ultima offerta'. L'offerta ha il sostegno dell'impegno di finanziamento, che è particolarmente importante, perché il mercato obbligazionario nelle ultime settimane è diventato imprevedibile.
azionisti Qualcomm decideranno il mese prossimo se un candidato Broadcom nominato per sostituire consiglio di amministrazione dell'azienda di amministrazione, che deciderà il destino di acquisizione di. Giovedi ', Qualcomm ha detto che il progetto di acquisizione 'grossolanamente sottovalutato' Qualcomm, e 'di grande portata ( Approvazione normativa richiesta dalle autorità).
Broadcom ha detto che il finanziamento del debito sarà sotto forma di prestiti ponte e di $ 5,0 miliardi di credito revolving per fornire prestiti alle altre banche apparso impegni includono: Citigroup, Deutsche Bank, Mizuho, Mitsubishi UFJ, Sumitomo Mitsui, Wells Fargo, Morgan Stanley, Scotiabank, Montreal e Royal Bank of Canada.
3. Qualcomm Meng: insistono radicato concetto cinese di 'orizzontale eccitato' favorevole al futuro sviluppo industriale;
Titolo originale: Meng Pu su NXP M & A statement: Qualcomm attacca per radicare il concetto cinese di "empowerment orizzontale" è più favorevole allo sviluppo futuro del settore
Inserire 2018, l'attenzione del settore sul passa-alto può essere descritto come continua senza sosta: da un lato, Qualcomm e molti produttori di occupare il mercato della telefonia mobile 'meta' cinese di firmare programma pilota 5G, d'altra parte, con NXP, Broadcom M & A 'voir dire' anche ha continuato ad influenzare il settore nervoso. Qualcomm presidente della Cina Meng ha detto di recente, sarà presto esteso al contesto del settore emergente delle cose e automobilistico, Qualcomm insiste radicato nella filosofia cinese, attraverso il suo 'orizzontale eccitato' in 5G era del business La ricerca sulle modalità e la tecnologia di base e il supporto allo sviluppo aiutano l'elettronica cinese, l'automobile intelligente, l'Internet delle cose e altre industrie a migliorare lo sviluppo.
Nel mese di gennaio, Qualcomm terrà a Pechino 2018 Tecnologia e Summit cooperazione, un certo numero di OPPO, vivo, miglio, ZTE, Lenovo e altri produttori cinesi erano presenti per la cooperazione con i cinesi produttori di telefoni cellulari, Meng ha detto, ricordando gli ultimi 20 anni, aumentando la tenuta, la cooperazione sta migliorando. questi sono la convocazione di successo della tecnologia di Qualcomm e di cooperazione vertice, e ha lanciato base programma pilota per la cooperazione 5G Qualcomm e cinese cellulare catena del settore.
Quando si parla di futuro opportunità 5G catena industriale, Meng ha detto Qualcomm più in attesa di cooperazione con la Cina in vari settore, e promuovere congiuntamente le imprese cinesi in epoca 5G come il pioniere del settore. A partire da inizio febbraio di quest'anno, Qualcomm in tutto il mondo sono stati inclusi China mobile, China Telecom, China Unicom, tra cui 18 operatori, così come i 19 produttori di terminali, tra cui OPPO, vivo, miglio, Lenovo e altri produttori, tra cui la Cina ha raggiunto una partnership, utilizzerà la tecnologia di Qualcomm, per promuovere congiuntamente la 5G Sviluppo globale e realizzazione accelerata.
Nel contesto della forza globale di 5G, Qualcomm più di un anno fa, sarà guardando la top 10 società di semiconduttori a livello mondiale NXP ha annunciato che avrebbe acquisire la società. In risposta a questa fusione, il mondo ha di mercato otto paesi approvazione regolamentare dai cinesi è l'ultimo. l'acquisizione anche attirato l'attenzione dell'industria cinese.
Meng ha detto di business di NXP con Qualcomm quasi nessuna sovrapposizione. NXP è il leader dei semiconduttori a segnale misto ad alte prestazioni al mondo, ei suoi prodotti nel settore automobilistico, della sicurezza, di rete e Internet delle cose ha un sacco di applicazioni, questo è un passa-alto voglio comprare ragione importante di NXP.
'D'altra parte, ci auguriamo 5G si avvicina, entrando attraverso l'acquisizione di NXP alle cose, queste emergente industria elettronica automobilistica, siamo in grado di stimolare l'industria cinese, continuano a svolgere un ruolo nel consentire esso. Questo è il nostro l'acquisizione del fondo di NXP. 'sottolineato Meng.
Il punto di vista del settore è stata espressa che l'acquisizione Qualcomm di NXP interesserà industria dei semiconduttori in Cina. Meng ha detto che per la suddetta preoccupazione, dovrebbe 'vedere attraverso il fenomeno della natura', da un lato per vedere il modello di business di Qualcomm, tra cui l'acquisizione del futuro modello di business di NXP se favorevole all'industria della Cina, d'altra parte, dipende Qualcomm dopo l'acquisizione di NXP può continuare a mantenere e rafforzare gli investimenti e l'impegno della Cina.
Meng ha sottolineato: 'Da 3G, 4G lungo la strada, Qualcomm non solo nell'ambito del sostegno per l'intera filiera, e come un gruppo di ricerca e sviluppo e lo slancio di ricerca e sviluppo per l'intero settore esiste in conformità con il modello di business di Qualcomm, siamo stati. è quello di condividere l'intelligenza, per promuovere l'intero parti catena del settore in grado di innovare. 2017 primi dieci produttori mondiali di telefoni cellulari, ci sono sette produttori cinesi, ma lo slancio di sviluppo all'estero è anche molto buona. questo è seguito, Qualcomm è molto importante per spingere potere '.
Meng Pu ha affermato che grazie alla propria capacità di innovare, Qualcomm ha "livellato" i settori correlati attraverso un modello di business di "invenzione-condivisione-collaborazione" ed è una società "abilitata ai livelli". L'acquisizione di NXP, Qualcomm sarà ancora basata sul principio di promuovere la globalizzazione, promuovere l'integrazione a livello di settore, esplorare le opportunità offerte dall'era Internet of Things 5G, in modo che molte industrie e aziende cinesi possano essere sviluppate.
In risposta al fenomeno dell'integrazione verticale nel settore, Meng Pu ritiene che lo sviluppo dell'industria cinese negli ultimi anni abbia beneficiato dei vantaggi dell'aggregazione orizzontale e abbia promosso l'intera capacità manifatturiera e industriale in Cina, mentre l'altro è la globalizzazione dell'integrazione. Qualcomm ha svolto un ruolo attivo in questi due punti e, se integrata verticalmente, l'intero settore può finire nelle mani di una manciata di aziende, il che non va bene per la maggior parte delle industrie cinesi a.
D'altra parte, Qualcomm ha anche continuato ad aumentare gli investimenti e il supporto per il mercato cinese. Entro il 2016, Qualcomm e il governo provinciale di Guizhou creare una joint venture nel nucleo Guizhou Hua Tong Semiconductor Co, Ltd, si è impegnata per la progettazione di chip server di data center e di sviluppo, per Cina per la costruzione di auto-sicuro e informazioni del settore controllato è di grande importanza, il progetto sta procedendo bene, ha ottenuto risultati positivi QUALCOMM e SMIC cooperano per promuovere la sua produzione accelerata di produzione 28 nanometri e migliorati in modo significativo; Qualcomm e Huawei, Belgio Società di ricerca e sviluppo SMIC a 14 nanometri di IMEC e ha raggiunto il successo iniziale di R & S a 14 nanometri nel 2016, Qualcomm ha installato il suo primo centro di test a semiconduttori a Shanghai per supportare meglio clienti e partner cinesi Meng ha sottolineato che questi sono esempi dell'investimento continuo di Qualcomm nella catena industriale cinese e l'inizio della fioritura.
Nel settore automobilistico, Qualcomm è stata rafforzata e il leader del settore automobilistico nella joint venture. Nel 2018 CES, Qualcomm ha annunciato una partnership con BYD, la piattaforma Qualcomm Xiaolong 820A per fornire il supporto per gli aspetti dei sistemi di infotainment a bordo dei veicoli, strumenti elettronici, come ad esempio su una macchina per le case automobilistiche è una buona piattaforma. 2019, BYD userà la piattaforma Snapdragon di Qualcomm nei suoi nuovi modelli di auto di energia. Inoltre, Qualcomm Innovation Center istituito collaborazione con automobili di rete intelligente e il governo municipale di Chongqing nel 2017, è stato anche istituito era a Nanchino, Chongqing, Qingdao e altre reti centro di innovazione congiunta. è anche destinato a promuovere la riqualificazione del settore automobilistico, così come lo sviluppo di Internet dell'industria cose.
Meng ha detto che Qualcomm ha insistito radicato concetto cinese di affari correnti in Cina rappresentato più del 50% del suo business globale, così pensa Qualcomm sempre di più come una società cinese. 'Cooperazione Qualcomm con l'industria cinese è molto vicino non è il perseguimento di interessi a breve termine della società, Qualcomm futuro a lungo termine radicata in Cina, e l'industria cinese insieme per cercare di sviluppo comuni. 'Meng ha detto alla fine. Xinhua News Agency
4. Progressi Qualcomm Broadcom offerta: $ 100 miliardi di debito rifinanziamento
SAN FRANCISCO, 12 febbraio notizie del mattino, Broadcom ha finalizzato un debito di fino a 100 miliardi di dollari nell'acquisizione ostile di Qualcomm. Inoltre, Broadcom ha anche vinto la cooperazione di due grandi società di private equity.
Le fonti hanno rivelato che un certo numero di banche, tra cui Bank of America, Citigroup, Deutsche Bank, JP Morgan e Morgan Stanley, hanno accettato di fornire a Broadcom fino a $ 100 miliardi di strumenti di credito, incluso un prestito rotativo di $ 5 miliardi e Prestito ponte
Le fonti hanno detto che le società di private equity KKR e CVC Capital Partners hanno anche concordato di collaborare con Silver Lake per fornire l'affare con 6 miliardi di dollari USA di obbligazioni convertibili.
Broadcom, che ha cercato di acquisire QUALCOMM dal novembre dello scorso anno, ha nominato un gruppo selezionato di membri del consiglio di amministrazione di Qualcomm per votare per il consiglio di amministrazione di Qualcomm all'inizio di marzo, una settimana prima che Broadcom avesse aumentato la sua offerta a 82 dollari per azione in contanti e azioni , L'importo totale delle transazioni supererà i 120 miliardi di dollari USA.
Questa acquisizione di fondi consente a Broadcom di offrire un'offerta piena di $ 60 in contanti per azione.
L'acquisizione da parte di Broadcom di questo finanziamento implica la risoluzione dei problemi principali della transazione e, se l'operazione avrà successo, diventerà la più grande acquisizione nella storia dell'industria tecnologica.
D'altra parte, l'aggiunta di due noti operatori di private equity ha contribuito a spingere l'accordo.
Ma l'accordo affronta altri ostacoli, con Qualcomm che afferma che le offerte di Broadcom sono ancora troppo basse e che c'è un serio rischio normativo che Qualcomm abbia accettato di discutere dell'acquisizione con Broadcom, che dovrebbe incontrarsi all'inizio di questa settimana.
Silver Lake è stato un importante sostenitore di Broadcom, che in precedenza ha dichiarato che fornirà a Broadcom $ 5 miliardi di obbligazioni convertibili.