1 Pass Qualcomm, Broadcom, um die Erwerbszeit zu verhandeln, wurde festgelegt? Am Mittwoch!
Stellen Sie Mikro-Netzwerk Nachrichten, laut Reuters 12. Februar informierte Quellen, Qualcomm und Broadcom Plan am Mittwoch, 14. FEBRUAR Ortszeit Treffen, formelle Gespräche auf dem neuesten Programm $ 121 Milliarden Erwerb, ist dies das erste Mal die beiden Unternehmen Erweiterte Handelsverhandlungen.
$ 121 Milliarden Übernahmeangebot nach dem Broadcom modify, und wies darauf hin, dass Broadcom das Angebot ‚deutlich unterbewertet‘ Qualcomm Wert abzulehnen. Zugleich angesichts der erheblichen Verlustrisiko gescheiterter Transaktionen der vergangenen Woche einstimmig ein Mitglied von Qualcomm Board of Directors gewählt, so kann das Angebot nicht Erfüllen der regulatorischen Anforderungen Qualcomm empfiehlt, sich mit dem Broadcom-Management zu treffen, um schwerwiegende Mängel zu besprechen und einen besseren Schutz zu bieten.
Broadcom CEO Chen Fuyang (Hock Tan) auch einen Brief an Qualcomm CEO Paul Jacobs (Paul Jacobs) geschickt, schrieb: ‚Für eine lange Zeit wurde Broadcom Hoffnung, ein Treffen mit Qualcomm, Broadcom zu halten, den Erwerb von diskutieren Qualcomm zählt. nach Qualcomm heute seine Bereitschaft, mit uns zu treffen angekündigt, haben wir die beiden Seiten am Freitag, Samstag oder Sonntag (11. Februar) treffen vorgeschlagen. ich war überrascht, dass Qualcomm nur ungern Dienstag vor uns zu lernen Treffen - und planen Sie es, nachdem Qualcomm und Broadcom Glass Lewis, eine Beratungsfirma für Investment-Unternehmen, bzw. ISS getroffen haben.
$ 121 Milliarden Kaufpreis Code Denn jetzt hat die Besprechungsanfrage von beiden Parteien anerkannt. Bis dahin werden die beiden Seiten Gespräche mit US halten, senden Sie einen Fragebogen für dieses Spiel dauerte drei Monate des Erwerbs.
Vor dem Treffen am 14. Februar werden die beiden Unternehmen auch mit ISS und Glass Lewis, der Agentur, zusammentreffen, um die Gründe dafür zu erläutern, dass die Aktionäre von Qualcomm sie bei der Abstimmung am 6. März unterstützen sollten.
The Wall Street Journal heute berichtet, dass Broadcom hat auf $ 100 Milliarden Fremdfinanzierung bis finalisiert wurde, erhielt auch zwei große Private-Equity-Firma Zusammenarbeit. Laut Quellen, eine Reihe von Banken, darunter Bank of America, Citigroup, Deutsche Bank, JP Morgan Chase und Morgan Stanley erklärte sich bereit, bis zu 100 Milliarden Broadcom-Darlehensinstrumente, darunter 5 Milliarden US-Dollar an revolvierenden Darlehen und Überbrückungskrediten, bereitzustellen.
Die Nachricht, dass die Private Equity-Gesellschaft KKR und CVC Capital Partners auch mit Silver Lake vereinbart, $ 6 Milliarden von Wandelschuldverschreibungen zu schaffen, das Geschäft zu finanzieren. Die ganze Zeit über Silver Lake ist ein wichtiger Unterstützer von Broadcom, hatte das Unternehmen auch gesagt, Wird Broadcom 5 Milliarden US-Dollar in Wandelanleihenfinanzierung zur Verfügung stellen.
In den Angebotsbedingungen, Broadcom wird auch von $ 70 pro Aktie auf $ 82 bieten und andere Zugeständnisse machen, einschließlich der Vereinbarung $ 8,0 Milliarden ‚Break Fee‘ zu Qualcomm im Fall des Handels wegen Kartell Druck zahlen kann nicht abgeschlossen werden. Informierte Leute fügten auch hinzu, dass Hock Tan auch im letzten Moment entscheiden könnte, die Bedingungen drastisch zu ändern (den Kaufpreis anzupassen).
Schließen Hock Tan Quellen ergab auch, dass, Hock Tan den Versuch abbrechen wird ein Hochpass aktuellen Board of Directors zu erinnern, Pläne durch die neuen Vorstandsmitglieder nominiert von Broadcom ersetzt.
Der Kern dieser Übernahmeschlacht ist die Integration von Wireless-Technologie-Equipment-Markt, Apple, Samsung und andere Smartphone-Hersteller sind die Vorteile ihrer Marktdominanz nehmen, unten Chip-Preise in den Verhandlungen. Derzeit bleiben NXP Handelsaussichten unsicher, aber China Business zu erhalten Einige Aktionäre, darunter der radikale Hedgefonds Elliott Management, forderten Qualcomm ebenfalls zur Preiserhöhung auf. (Korrekturlesen / Fan Rong)
2. Vorbereitet für den Erwerb von Qualcomm Broadcom, der größten jemals finanzierten Fremdfinanzierung;
NEW YORK, 13. Februar (Bloomberg) - Broadcom hat bis zu 106 Milliarden US-Dollar Fremdkapitalfinanzierungen zur Unterstützung der Übernahme von Qualcomm eingeführt, darunter das größte Unternehmenskredit aller Zeiten.
Broadcom sagte in einer Erklärung am Montag, wird der größte Teil der Finanzierung durch die Bank of America und JP Morgan Chase und anderen Banken 12 und Silver Lake, KKR und CVC und andere Investmentfonds zur Verfügung gestellt werden vereinbart $ 6 Milliarden durch Wandelanleihen zu bieten. Das Unternehmen sagte, es erhalten Die Kreditzusage ist ausreichend, um den Geldanteil von Qualcomms 82-Dollar-Gebot pro Angebot zu decken.
Zurück Datensatz durch den Erwerb von Anheuser-Busch InBev Finanzierung im Jahr 2015 getroffen, als das Unternehmen $ 75 Milliarden für den Erwerb von SABMiller Plc erhöht. Das Darlehen wurde dann durch weitere Schuldenfinanzierung, vor allem auf die Emission von Anleihen zurückgezahlt.
Broadcom erstmals im November von Qualcomm ein $ 105 Milliarden Angebot vorgeschlagen, wurde schnell die Zielgesellschaft abgelehnt. Der Deal einen Finanzierungsplan zu haben, war in diesem Szenario zu unterstützen, sagte die Bank, dass sie ‚sehr zuversichtlich‘ es in dem Rentenmarkt arrangieren Stiftungsfinanzierung
Hock Tan, Chief Executive, sagte der neue Gebot von $ 121 Milliarden ist die ‚beste und letzte Angebot‘. Das Angebot hat die Unterstützung der Finanzierungszusage, was besonders wichtig ist, weil der Rentenmarkt in den letzten Wochen unberechenbar geworden.
Qualcomm Aktionäre im nächsten Monat entscheiden, ob ein Kandidat Broadcom nominierte das Unternehmen Board of Directors zu ersetzen, die das Schicksal des Erwerbs der entscheiden. Am Donnerstag, sagte Qualcomm die geplante Übernahme von Qualcomm grob unterschätzt "und‚weitreichend ( Behördliche Genehmigung erforderlich).
Broadcom sagte, dass die Finanzierung Schulden in Form von Überbrückungskredite sein und Anlage $ 5,0 Milliarden revolvierenden Kredit an andere Banken Kredite zu liefern schien Verpflichtungen umfassen: Citigroup, Deutsche Bank, Mizuho, Mitsubishi UFJ, Mitsui Sumitomo, Wells Fargo, Morgan Stanley, Scotiabank, Montreal und Royal Bank of Canada.
3. Qualcomm Meng Pu: sich an das Konzept halten, die chinesische "horizontale Ermächtigung" zu verankern, die der zukünftigen Entwicklung der Branche förderlich ist;
Originaltitel: Meng auf NXP Fusion Aussage: Qualcomm in China verwurzelt auf den Begriff des ‚horizontalen Empowerment‘ halten ist förderlich für zukünftige industrielle Entwicklung
Geben Sie 2018 die Aufmerksamkeit der Industrie auf dem Hochpass kann als ungebrochen beschrieben werden: einerseits, Qualcomm und viele Hersteller die chinesische Handy-Markt ‚Hälfte‘ zu besetzen 5G Pilotprogrammes Unterzeichnung auf der anderen Seite mit NXP, Broadcom M & A ‚voir dire‘ auch in 5G Ära der Unternehmen weiterhin nervös, die Industrie beeinflussen. Qualcomm Vorsitzender der China Meng sagte vor kurzem, wird bald auf den Kontext der aufstrebenden Industrie der Dinge und Automobil erweitert werden, beharrt Qualcomm in der chinesischen Philosophie verwurzelt ist, durch seine ‚horizontal erregt‘ Modus und grundlegende Technologie Forschung und Entwicklung unterstützen, Chinas Auto-Elektronik, smart Auto, Internet der Dinge und andere Industrien bessere Entwicklung.
Im Januar Qualcomm in Peking 2018 Technologie und Zusammenarbeit Gipfel eine Reihe von OPPO gehalten, vivo, Hirse, ZTE, Lenovo und anderen chinesischen Hersteller für die Zusammenarbeit mit den chinesischen Handy-Herstellern anwesend waren, sagte Meng, die letzten 20 Jahre unter Hinweis darauf, 5G Pilotprogramm Grundlage für die Zusammenarbeit von Qualcomm und chinesischer Handy-Industrie-Kette zunehmende Enge Zusammenarbeit wird immer besser. das ist die erfolgreiche Abhaltung von Qualcomm-Technologie und die Zusammenarbeit Summit und ins Leben gerufen.
Wenn man über die Zukunftschancen 5G industrielle Kette, sagte Meng mehr Qualcomm in verschiedenen Industrie uns auf die Zusammenarbeit mit China suchen, und gemeinsam chinesischen Unternehmen in der 5G-Ära als Vorreiter der Branche fördern. Ab Anfang Februar dieses Jahres, Qualcomm rund um den Globus aufgenommen wurden China Mobile, China Telecom, China Unicom, darunter 18 Betreiber, sowie 19 Hersteller von Endgeräten, einschließlich OPPO, vivo, Hirse, Lenovo und anderen Herstellern, darunter China, eine Partnerschaft erreicht, verwenden Qualcomm-Technologie, um gemeinsam die 5G zu fördern Globale Entwicklung und beschleunigte Umsetzung.
Im Rahmen der globalen Kraft von 5G, Qualcomm mehr als vor einem Jahr das Unternehmen weltweit zu den Top 10 Halbleiter beäugte wird NXP angekündigt, dass sie das Unternehmen ein. Als Reaktion auf diese Fusion erwerben würde, hat der Weltmarkt acht Ländern Die Genehmigung der Regulierungsbehörden, China ist der letzte. Diese Übernahme verursacht auch die Sorge der chinesischen Industrie.
Meng sagte NXP Geschäft mit Qualcomm fast ohne Überlappung. NXP die Hochleistungs-Mixed-Signal-Halbleiter weltweit führenden, und seine Produkte in der Automobilindustrie, Sicherheit, Netzwerk und Internet der Dinge haben viele Anwendungen ist dies ein Hochpass Willst du NXP wichtigen Grund kaufen.
‚Auf der anderen Seite, wir hoffen, 5G nähern, Eingabe durch den Erwerb von NXP, um die Dinge, diese aufstrebenden Automobil-Elektronik, wir die chinesische Industrie erregen kann, weiterhin eine Rolle spielen sie in zu ermöglichen. Dies ist unser Kaufen Sie NXP-Hintergrund. "Betonte Meng gestresst.
Die Industrie wurde die Meinung geäußert, dass Qualcomm Erwerb von NXP Chinas Halbleiterindustrie auswirken wird. Meng sagte, dass für die Sorge oben erwähnt, sollte ‚sehen durch das Phänomen der Natur‘, die einerseits von Qualcomm Geschäftsmodell zu sehen, darunter die Akquisition von NXP künftigen Geschäftsmodell Auf der anderen Seite kommt es darauf an, ob Qualcomms Erwerb von NXP und Chinas Investitionen und Engagement weiterhin aufrechterhalten und gestärkt werden können.
Meng betonte: ‚Von 3G, 4G auf dem Weg, wird Qualcomm nicht nur als Teil der Unterstützung für die gesamte Branche Kette, und als Forschungs- und Entwicklungsteam sowie Forschung und Entwicklung Impulse für die gesamte Branche existiert mit Qualcomm-Geschäftsmodell entsprechend, wir haben. Innovation kann, ist Intelligenz zu teilen sich die gesamte Branche Kette Parteien zu fördern. 2017 Top-Ten globalen Handy-Hersteller, gibt es sieben chinesische Hersteller, aber die Dynamik in Übersee Entwicklung ist auch sehr gut. dies folgt, Qualcomm sehr wichtig ist, zu schieben Macht.
Meng sagte, dass dank seiner Fähigkeit, durch ‚Erfindung - Teilen - Collaborative‘ Innovationsgeschäftsmodell hat sich Qualcomm verwandten Branchen wurden mehr ‚Nivellierung‘ werden, ist eine ‚horizontale erregt‘ das Unternehmen, wenn erfolgreich der Erwerb von NXP, Qualcomm wird weiterhin das Prinzip der Globalisierung fördern, fördern die horizontale Integration der Industrie, die Möglichkeiten des Internet 5G Ära aller Dinge, so viele chinesische Branchen und Unternehmen kann die Entwicklung ableiten gebracht zu erkunden.
Für ‚vertikale Integration‘ Phänomen in der Branche, Meng China industrielle Entwicklung im Laufe der Jahre glaubt, ist aufgrund der Höhe eines polymeren Vorteil, fördern und Chinas gesamten Fertigungsindustrie Kapazität zu erhöhen, ein anderer ist die Integration der Globalisierung zu diesen beiden Punkten Qualcomm eine positive Rolle spielen bei der Förderung ist. Wenn es vertikal integriert ist, nur die gesamte Branche in den Händen einiger weniger Unternehmen zurückkehren können, die für die meisten Industrieunternehmen in China ist nicht gut a.
Auf der anderen Seite hat Qualcomm auch weiterhin Investitionen und Unterstützung für den chinesischen Markt erhöhen. Bis zum Jahr 2016, Qualcomm und die Provinz Guizhou Regierung ein Joint Venture in Guizhou Hua Tong Kern Semiconductor Co., Ltd., hat sich verpflichtet, die Daten-Center-Server-Chip-Design und Entwicklung eingerichtet, für China zu bauen Selbst sichere und kontrollierte Informationsindustrie von großer Bedeutung ist, wird das Projekt gut voran, hat positive Ergebnisse erzielen QUALCOMM und SMIC zusammenarbeiten, um seine 28-Nanometer-Produktion beschleunigt Produktion zu fördern und deutlich verbessert; Qualcomm und Huawei, belgische IMEC gemeinsame Investitionen SMIC 14-Nanometer-Forschungs- und Entwicklungsunternehmen, und erste Erfolge 14nm F & E erreicht hat; 2016 Qualcomm in Shanghai sein ersten globalen Halbleiter-Testzentrum, um besser zu unterstützen Kunden und Partner in China Entwicklung. Meng betonte, dass dieser Hochpass weiterhin in Chinas Industrie-Kette zu investieren, und begann, Obst-Abbildung zu tragen.
Im Automobilsektor wurde Qualcomm verstärkt und die Automobilindustrie führend in den Venture. In der 2018 CES, Qualcomm eine Partnerschaft mit BYD, Qualcomm Xiaolong 820A Plattform bieten Unterstützung für Aspekte der im Fahrzeug-Infotainment-Systemen, elektronischer Instrumente, wie zum Beispiel auf einem Auto angekündigt für Automobilunternehmen ist eine gute Plattform. 2019, BYD Qualcomm Snapdragon-Plattform in den neuen Energie Automodellen verwenden. Darüber hinaus etabliert Qualcomm Innovation Center Zusammenarbeit mit Automobil intelligentem Netzwerk und der Stadtregierung Chongqing im Jahr 2017, Es hat auch das Joint Innovation Center von IOT in Nanjing, Chongqing, Qingdao usw. eingerichtet. Es soll auch die Modernisierung der Automobilindustrie und die Entwicklung der Internet der Dinge-Industrie fördern.
Meng sagte, dass Qualcomm verwurzeltes chinesisches Konzept des laufenden Geschäfts in China hat darauf bestanden, für mehr als 50% seines globalen Geschäfts ausmacht, so denkt er Qualcomm mehr und mehr wie ein chinesisches Unternehmen. ‚Qualcomm Zusammenarbeit mit dem chinesischen Industrie ist sehr nah es ist nicht das Streben nach kurzfristigen Interessen des Unternehmens, Qualcomm Zukunft langfristiger verwurzelt in China und die chinesischen Industrie zusammen, um gemeinsame Entwicklung zu suchen. ‚Meng sagte schließlich. Xinhua News Agency
4. Broadcom Erwerb Qualcomm neuer Fortschritt: weitere 100 Milliarden US-Dollar Fremdfinanzierung
SAN FRANCISCO, news 12 Morgen Februar, in einer feindlichen Übernahme des Hochpass Prozesses hat Broadcom Fremdfinanzierung von bis zu $ 100 Milliarden abgeschlossen. Darüber hinaus Broadcom erhielt auch zwei große Private-Equity-Firma Zusammenarbeit.
Laut Quellen, eine Reihe von Banken, darunter Bank of America, Citigroup, Deutsche Bank, JP Morgan und Morgan Stanley Konto, hat sich bereit erklärt zu $ 100 Milliarden an Kreditfazilitäten Broadcom, um bis, das Darlehen $ 5000000000 revolvierende umfasst und Überbrückungskredit
Quellen sagten, dass die Kapitalbeteiligungsfirmen KKR und CVC Capital Partners auch zustimmten, mit Silver Lake zusammenzuarbeiten, um die Abmachung mit 6 Milliarden US-Dollar Wandelanleihen zu erreichen.
Seit November letztes Jahr sucht seit Broadcom einen Hochpass, zu erwerben und eine Reihe von Qualcomm Vorstand Kandidaten. Neuwahl Qualcomm Vorstand Anfang März Abstimmung stattfindet, nominieren. Vor einer Woche, wird Broadcom auf $ 82 pro Aktie in bar und Aktien bietet erhöht , Der Gesamtbetrag der Transaktionen wird 120 Milliarden US-Dollar überschreiten.
Durch diesen Erwerb von Finanzierungsmitteln kann Broadcom ein vollständiges Angebot von 60 US-Dollar pro Aktie anbieten.
Broadcom ist das größte Problem der Finanzierung zu erhalten bedeutet, dass der Transaktionsprozess behoben ist. Wenn die Transaktion erfolgreich ist, dann ist dies die Geschichte der Technologieindustrie wird bisher größte Akquisition.
Auf der anderen Seite trug die Aufnahme von zwei bekannten Private-Equity-Firmen dazu bei, das Geschäft voranzutreiben.
Doch nach wie vor der Deal anderen Hindernissen steht. Qualcomm sagte Broadcom das Angebot noch zu niedrig ist, und es gibt ernsthafte regulatorische Risiken. Qualcomm hat sich bereit erklärt, die Transaktion und Broadcom zu überprüfen, erwarten Unternehmen die Sitzung Anfang dieser Woche statt.
Silver Lake war ein wichtiger Befürworter von Broadcom, die zuvor Broadcom mit Wandelanleihen in Höhe von 5 Milliarden Dollar zur Verfügung gestellt hat.