1 passe Qualcomm, Broadcom pour négocier le temps d'acquisition a été fixé? Mercredi!
Set nouvelles micro réseau, selon Reuters 12 Février sources bien informées, le plan Qualcomm et Broadcom le mercredi 14 Février réunion heure locale, des discussions officielles sur le dernier programme d'acquisition de 121 milliards $, c'est la première fois que les deux sociétés Négociations commerciales élargies.
La semaine dernière, un membre du conseil d'administration de Qualcomm d'administration a voté à l'unanimité de rejeter l'offre publique d'achat de 121 milliards $ après la modify Broadcom, et a souligné que l'offre de Broadcom « significativement sous-évalué » la valeur de Qualcomm. En même temps, compte tenu du risque de baisse significative des transactions ayant échoué, l'offre ne peut pas Répondre aux exigences réglementaires Qualcomm recommande de rencontrer la direction de Broadcom pour discuter des insuffisances graves des recommandations et pour donner une meilleure protection.
Broadcom PDG Chen Fuyang (Hock Tan) a également envoyé une lettre au PDG de Qualcomm Paul Jacobs (Paul Jacobs), a écrit: « Pendant longtemps, Broadcom a été l'espoir de tenir une réunion avec Qualcomm, Broadcom pour discuter de l'acquisition de Qualcomm des questions sur. après Qualcomm a annoncé aujourd'hui sa volonté de nous rencontrer, nous avons proposé les deux parties se rencontrent le vendredi, le samedi ou le dimanche (11 Février). J'ai été surpris d'apprendre que Qualcomm réticente mardi devant nous Rencontrez-le et prenez-le en charge après que Qualcomm et Broadcom aient rencontré Glass Lewis, consultant en cabinet d'investissement, et ISS, respectivement.
Pour l'instant, la demande de réunion a été reconnue par les deux parties. D'ici là, les deux parties se entretiendra avec US $ 121 milliards achat Code de prix, soumettre un questionnaire pour cette pièce a trois mois d'acquisition.
Avant le 14 Février pourparlers, les deux entreprises travailleront également avec l'agence pour rencontrer ISS et Glass Lewis, propose actionnaires de Qualcomm lors d'un vote des actionnaires 6 Mars devrait être pris en charge dans leurs motifs.
Le financement par emprunt Wall Street Journal a annoncé aujourd'hui que Broadcom a été finalisé jusqu'à 100 milliards $, a reçu également deux grandes coopération firme de private equity. Selon des sources, un certain nombre de banques, y compris Bank of America, Citigroup, Deutsche Bank, JP Morgan Chase et y compris Morgan Stanley, a accepté de fournir jusqu'à 100 milliards $ de facilités de crédit à Broadcom, qui comprend 5 milliards $ prêt renouvelable et prêt pont.
Nouvelles que la firme de private equity KKR et CVC Capital Partners ont également convenu avec Silver Lake, pour fournir 6 milliards $ d'obligations convertibles pour financer la transaction. Tout le long, Silver Lake est un important partisan de Broadcom, la société avait également dit, Fournira à Broadcom 5 milliards de dollars américains en financement d'obligations convertibles.
Broadcom a également relevé son prix d'offre de 70 à 82 dollars par action et a fait d'autres concessions, notamment en acceptant de payer à Qualcomm 8 milliards de dollars de «frais de rupture» lorsque la transaction n'a pas pu aboutir en raison des pressions antitrust. Les gens ont également ajouté que Hock Tan peut également décider au dernier moment de changer radicalement les termes (ajuster le prix d'achat).
Les gens proches de Hock Tan ont également révélé que Hock Tan va abandonner les plans pour remplacer le conseil d'administration actuel de Qualcomm et le nouveau membre du conseil nommé par Broadcom.
Le cœur de cette bataille d'OPA est l'intégration du marché des équipements de technologie sans fil, Apple, Samsung et d'autres fabricants de téléphones intelligents profitent de leur position dominante sur le marché, la baisse des prix des puces dans les négociations. À l'heure actuelle, les perspectives commerciales NXP reste incertain, mais pour obtenir China Business par le ministère, y compris fonds de couverture agressive Elliott Management, y compris certains actionnaires Qualcomm exige également d'augmenter son offre. (correction d'épreuves / Fan Rong)
2. Préparé pour l'acquisition de Qualcomm Broadcom, le plus grand financement par emprunt jamais réalisé;
Sina Wall Street FRANCISCO, le 13 fév Bloomberg nouvelles, Broadcom a été prêt jusqu'à 106 milliards $ dans les accords de financement de la dette pour soutenir son projet d'acquisition de Qualcomm, y compris les prêts les plus importants jamais entreprises.
Broadcom a déclaré dans un communiqué publié lundi, la majeure partie du financement sera assuré par Bank of America et JP Morgan Chase et d'autres banques 12, et Silver Lake, KKR et CVC et d'autres fonds d'investissement sont convenus de fournir 6 milliards $ par le biais d'obligations convertibles. La société a déclaré qu'elle a obtenu L'engagement de la dette est suffisant pour couvrir la partie en espèces de l'offre de 82 $ par offre de Qualcomm.
Document précédent en finançant l'acquisition d'Anheuser-Busch InBev a atteint en 2015, lorsque la société a levé 75 milliards $ pour l'acquisition de SABMiller Plc. Le prêt a ensuite été remboursé par la poursuite du financement de la dette, principalement à l'émission d'obligations.
Broadcom premier en Novembre de Qualcomm a proposé une offre de $ 105 milliards, a été rapidement rejeté la société cible. La transaction était d'avoir un plan de financement pour soutenir, dans ce scénario, la banque a dit qu'ils « très confiants » peuvent arranger sur le marché obligataire Financement Pen.
Hock Tan, directeur général, a déclaré la nouvelle offre de 121 milliards $ est la «meilleure offre finale. L'offre a le soutien de l'engagement de financement, ce qui est particulièrement important, parce que le marché obligataire au cours des dernières semaines est devenu imprévisible.
actionnaires Qualcomm décidera le mois prochain si un candidat Broadcom nommé pour remplacer le conseil d'administration de la société d'administration, qui décidera le destin de l'acquisition de. Jeudi, Qualcomm a déclaré que le projet d'acquisition "grossièrement sous-estimé Qualcomm, et « une grande portée ( Approbation réglementaire requise par les autorités).
Broadcom a déclaré que le financement de la dette sera sous la forme de prêts relais et facilité de crédit renouvelable de 5,0 milliards $ pour fournir des prêts aux autres banques sont apparues les engagements suivants: Citigroup, Deutsche Bank, Mizuho, Mitsubishi UFJ, Mitsui Sumitomo, Wells Fargo, Morgan Stanley, Banque Scotia, Montréal et Banque Royale du Canada.
3. Qualcomm Meng: concept chinois insistent ses racines de « horizontal plein d'énergie » favorable au développement industriel futur;
Titre original: Meng sur déclaration de fusion NXP: Qualcomm enracinée en Chine adhérer au concept de « l'autonomisation horizontale » est plus favorable au développement industriel futur
Entrez 2018, peut être décrit comme poursuivie sans relâche sur le passe-haut l'attention de l'industrie: d'une part, Qualcomm et de nombreux fabricants d'occuper le marché du téléphone mobile chinois « la moitié » de la signature programme pilote 5G, d'autre part avec NXP, Broadcom M & A « voir-dire » aussi a continué d'affecter l'industrie nerveuse. Qualcomm président de la Chine Meng a déclaré récemment, sera bientôt étendue au contexte de l'industrie émergente des choses et de l'automobile, Qualcomm insiste ses racines dans la philosophie chinoise, à travers son « horizontal sous tension » dans l'ère 5G des affaires Mode et soutien à la recherche et le développement technologique de base, l'aide de l'électronique automobile chinois, réseau intelligent reliant l'industrie automobile, la mise en réseau et d'autres pour développer mieux.
En Janvier, Qualcomm tenue à Beijing 2018 technologie et Sommet de la coopération, un certain nombre de OPPO, in vivo, le millet, ZTE, Lenovo et d'autres fabricants chinois étaient présents pour la coopération avec les fabricants chinois de téléphones mobiles, a déclaré Meng, rappelant les 20 dernières années, de plus en plus l'étanchéité, la coopération est mieux. ce sont la convocation réussie du Sommet de la technologie et de la coopération Qualcomm, et lancé 5G base d'un programme pilote de coopération Qualcomm et de la chaîne de l'industrie du téléphone mobile chinois.
Quand on parle de l'avenir des opportunités 5G chaîne industrielle, Meng dit Qualcomm plus impatient de la coopération avec la Chine dans diverses industries, et de promouvoir conjointement les entreprises chinoises à l'époque 5G comme le pionnier de l'industrie. Au début de Février de cette année, Qualcomm dans le monde entier ont été inclus china mobile, China Telecom, China Unicom, dont 18 opérateurs, ainsi que 19 fabricants de terminaux, y compris OPPO, vivo, le millet, Lenovo et d'autres fabricants, y compris la Chine a atteint un partenariat, utilisera la technologie de Qualcomm, pour promouvoir conjointement le 5G le développement mondial et la mise en œuvre accélérée.
Dans le contexte de la société mondiale de la force 5G, Qualcomm plus d'un an sera lorgne le sommet mondial 10 semi-conducteurs il y a NXP a annoncé qu'elle ferait l'acquisition de la société. En réponse à cette fusion, le monde a marché huit pays L'approbation des autorités de réglementation, la Chine est le dernier.Cette acquisition a également causé la préoccupation de l'industrie chinoise.
Meng a déclaré l'activité de NXP avec Qualcomm presque pas de chevauchement. NXP est le leader des semi-conducteurs à signaux mixtes haute performance du monde, et ses produits dans l'industrie automobile, la sécurité, réseau et Internet des objets a beaucoup d'applications, c'est un passe-haut Voulez-vous acheter NXP raison importante.
« D'autre part, nous espérons 5G approche, entrant par l'acquisition de NXP aux choses, ce secteur de l'électronique automobile émergente, nous pouvons dynamiser l'industrie chinoise, continuer à jouer un rôle dans ce qui lui permet. Ceci est notre Acheter fond NXP. 'Meng a souligné souligné.
La vue de l'industrie a fait valoir que l'acquisition Qualcomm de NXP aura une incidence sur l'industrie des semi-conducteurs de la Chine. Meng a dit que pour l'inquiétude mentionnée ci-dessus, devrait « voir à travers le phénomène de la nature », d'une part pour voir le modèle d'affaires de Qualcomm, y compris l'acquisition du futur modèle d'affaires de NXP D'un autre côté, cela dépend si l'acquisition de NXP par Qualcomm et l'investissement et l'engagement de la Chine peuvent continuer à se maintenir et à se renforcer.
Meng a souligné: « De la 3G, 4G le long du chemin, Qualcomm ne sera pas seulement dans le cadre du soutien à l'ensemble de la chaîne de l'industrie, et comme une équipe de recherche et développement et la dynamique de recherche et de développement pour l'ensemble de l'industrie existe en conformité avec le modèle d'affaires de Qualcomm, nous avons été. est de partager l'intelligence, de promouvoir l'ensemble des acteurs de la chaîne de l'industrie peuvent innover. 2017 dix fabricants mondiaux de téléphones portables, il y a sept fabricants chinois, mais l'élan dans le développement d'outre-mer est également très bon. il est suivi, Qualcomm est très important de pousser Puissance
Meng Pu a déclaré que grâce à sa propre capacité d'innovation, Qualcomm a «nivelé» les industries connexes grâce à un modèle d'entreprise «partage d'invention-collaboration» et est une entreprise «évolutive». l'acquisition de NXP, Qualcomm favorisera encore le principe de la mondialisation, promouvoir l'intégration horizontale de l'industrie, afin d'explorer les possibilités offertes par l'ère Internet 5G de toutes choses, tant d'industries chinoises et les entreprises peuvent tirer le développement.
Pour phénomène « intégration verticale » dans l'industrie, Meng croit la Chine pour le développement industriel au cours des années, est due au niveau d'un avantage polymère, promouvoir et renforcer la capacité de l'industrie de la fabrication globale de la Chine, un autre est l'intégration de la mondialisation Qualcomm a joué un rôle actif sur ces deux points, et si elle est intégrée verticalement, l'ensemble de l'industrie ne peut se retrouver entre les mains que d'une poignée d'entreprises, ce qui n'est pas bon pour la plupart des industries chinoises. Le
D'autre part, Qualcomm a également continué d'accroître les investissements et de soutien pour le marché chinois. D'ici 2016, Qualcomm et le gouvernement provincial du Guizhou mis en place une joint-venture dans le Guizhou Hua Tong coeur Semiconductor Co., Ltd, est engagé dans la conception des données de la puce du serveur central et le développement, pour Chine pour construire l'industrie de l'information auto-sécurisée et contrôlée est d'une grande importance, le projet est en bonne voie, a obtenu des résultats positifs QUALCOMM et SMIC coopèrent pour promouvoir sa production accélérée 28 nanomètre production et amélioré de manière significative, Qualcomm et Huawei, société belge IMEC d'investissement commun SMIC 14 recherche nanométrique et le développement, et a obtenu un succès initial 14nm R & D, 2016, Qualcomm à Shanghai a mis en place son premier centre de test des semi-conducteurs afin de mieux accompagner les clients et partenaires en Chine Meng a souligné que ce sont des exemples de l'investissement continu de Qualcomm dans la chaîne industrielle chinoise et le début de la floraison.
Dans le secteur automobile, Qualcomm a été renforcée et le leader de l'industrie automobile dans l'entreprise. En 2018 CES, Qualcomm a annoncé un partenariat avec BYD, la plate-forme Qualcomm Xiaolong 820A pour soutenir les aspects des systèmes d'info-divertissement embarqués, instruments électroniques, comme sur une voiture pour les entreprises de voiture est une bonne plate-forme. 2019, BYD utilisera la plate-forme Snapdragon de Qualcomm dans ses nouveaux modèles de voitures d'énergie. en outre, la collaboration Qualcomm innovation Centre établi avec réseau intelligent automobile et le gouvernement municipal de Chongqing en 2017, il a également été mis en place était à Nanjing, Chongqing, Qingdao et d'autres centre d'innovation en réseau commune. il est également destiné à promouvoir la mise à niveau de l'industrie automobile, ainsi que le développement de l'Internet de l'industrie des choses.
Meng a déclaré que Qualcomm a insisté sur le concept chinois enraciné des affaires courantes en Chine a représenté plus de 50% de son activité mondiale, alors il pense Qualcomm de plus en plus comme une société chinoise. « Coopération Qualcomm avec l'industrie chinoise est très proche Ce n'est pas la poursuite des intérêts à court terme de l'entreprise, le futur Qualcomm sera enraciné à long terme en Chine, ainsi que l'industrie chinoise à rechercher un développement commun. "Enfin, a déclaré Meng Xin.
4. Acquisition de Broadcom Qualcomm nouveau progrès: un autre financement de la dette de 100 milliards de dollars américains
SAN FRANCISCO, le 12 fév nouvelles du matin, dans une prise de contrôle hostile du processus passe-haut, Broadcom a été jusqu'à finalisation du financement de la dette à 100 milliards $. En outre, Broadcom a également reçu deux grandes coopération firme de private equity.
Selon des sources, un certain nombre de banques, y compris Bank of America, Citigroup, Deutsche Bank, JP Morgan et compte Morgan Stanley, a accepté de fournir jusqu'à 100 milliards $ de facilités de crédit à Broadcom, qui comprend prêt renouvelable de 5 milliards $ et Prêt de pont.
Des sources ont indiqué que les sociétés de private equity KKR et CVC Capital Partners ont également accepté de travailler avec Silver Lake pour fournir à l'opération 6 milliards de dollars américains d'obligations convertibles.
Broadcom, qui cherchait à acquérir QUALCOMM depuis novembre dernier, a nommé un groupe restreint de membres du conseil d'administration de Qualcomm pour voter pour le conseil d'administration de Qualcomm début mars, une semaine avant que Broadcom ne lève son offre à 82 USD par action. Le montant total des transactions dépassera 120 milliards de dollars américains.
Cette acquisition de financement permet à Broadcom de fournir une offre de 60 $ en espèces par action.
L'acquisition de ce financement par Broadcom signifie que les plus gros problèmes de la transaction sont résolus, et si l'opération est couronnée de succès, elle deviendra la plus grande acquisition dans l'histoire de l'industrie de la technologie.
D'un autre côté, l'ajout de deux sociétés de private equity bien connues a également contribué à faire avancer l'affaire.
Mais l'accord est confronté à d'autres obstacles, Qualcomm disant que les offres de Broadcom sont encore trop faibles et qu'il existe un risque réglementaire sérieux que Qualcomm ait accepté de discuter de l'acquisition avec Broadcom, qui devrait se réunir plus tôt cette semaine.
Silver Lake a été un partisan important de Broadcom, qui a déjà dit qu'elle fournirait à Broadcom des obligations convertibles de 5 milliards de dollars.