1 تمرير كوالكوم، من برودسوم للتفاوض تم تعيين وقت الاستحواذ؟
ووفقا لرويترز ذكرت يوم 12 فبراير، مصادر مطلعة، تخطط كوالكوم وبروسوم للاجتماع يوم الأربعاء 14 فبراير بالتوقيت المحلي، رسميا على أحدث 121 مليار $ اقتناء البرنامج لمناقشة، وهي المرة الأولى الشركتين للمرة الأولى توسيع نطاق المفاوضات التجارية.
في الأسبوع الماضي، صوت عضوا في مجلس إدارة شركة كوالكوم من المخرجين بالإجماع على رفض 121000000000 $ عرض استحواذ بعد من Broadcom تعديل، وأشار إلى أن العرض من Broadcom في "مقومة بأقل من قيمتها بكثير" القيمة كوالكوم. وفي الوقت نفسه، نظرا للمخاطر هبوط كبيرة من المعاملات فشلت، لا يمكن العرض تلبية المتطلبات التنظيمية توصي شركة كوالكوم بالإجتماع مع إدارة من برودسوم لمناقشة أوجه القصور الخطيرة في التوصيات وإعطاء حماية أفضل.
كتب هوك تان، الرئيس التنفيذي لشركة برودسوم، أيضا إلى الرئيس التنفيذي لشركة كوالكوم بول جاكوبس الذي كتب فيه: "لفترة طويلة، كان من برودسوم يريد دائما لعقد اجتماع مع شركة كوالكوم لمناقشة اكتساب برودسوم سؤال كوالكوم بعد أن أعلنت شركة كوالكوم عن استعدادها للاجتماع معنا اليوم، اقترحنا أن يلتقي كلا الجانبين يوم الجمعة أو السبت أو الأحد (قبل 11 فبراير) وفوجئت لمعرفة أن كوالكوم لن تكون على استعداد للاتصال بنا معنا لقاء - والجدول الزمني بعد كوالكوم وبروسكوم التقى الزجاج لويس، وهو مستشار شركة الاستثمار، ومحطة الفضاء الدولية، على التوالي.
وفي الوقت الحالي، وافق الطرفان على طلب الاجتماع، حيث سيجري الجانبان في ذلك الوقت محادثات بشأن سعر الشراء قدره 121 بليون دولار، ويقدمان ورقة إجابة عن عملية الاستحواذ التي تستغرق ثلاثة أشهر.
وقبل اجتماع 14 فبراير، ستجتمع الشركتان أيضا مع محطة الفضاء الدولية وزجاج لويس، الوكالة، لرفع الأساس المنطقي أن المساهمين كوالكوم يجب أن تدعمهم على التصويت للمساهمين 6 مارس.
ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال اليوم أن من Broadcom تم الانتهاء الديون تمويل يصل إلى 100 مليار $، تلقى أيضا اثنين من تعاون كبير شركة الأسهم الخاصة. ووفقا لمصادر، فإن عددا من البنوك، بما في ذلك بنك أوف أمريكا وسيتي جروب ودويتشه بنك، جيه بي مورغان تشيس و مورغان ستانلي، وافقت على توفير ما يصل إلى 100 مليار الصكوك قرض من برودسوم، بما في ذلك 5 مليارات دولار في القروض الدائرية والقروض الجسر.
الأنباء التي تفيد بأن شركة الأسهم الخاصة KKR وافق وسي كابيتال بارتنرز أيضا مع سيلفر ليك، لتوفير 6 مليارات $ من السندات القابلة للتحويل لتمويل الصفقة. على طول، بحيرة فضية هو مؤيد مهم من شبكة Broadcom، وقالت الشركة أيضا، سوف توفر من برودسوم 5 مليارات دولار امريكى فى تمويل السندات القابلة للتحويل.
رفعت من برودسوم أيضا سعر العرض من 70 $ إلى 82 $ للسهم وقدم تنازلات أخرى، بما في ذلك الموافقة على دفع كوالكوم 8 مليارات $ في "رسوم تفكك" عندما لا يمكن أن تكتمل الصفقة بسبب ضغط مكافحة الاحتكار. وأضاف الناس أيضا أن هوك تان قد تقرر أيضا في آخر لحظة لتغيير الشروط بشكل كبير (ضبط سعر الشراء).
وكشف الأشخاص المقربون من هوك تان أيضا أن هوك تان سوف يخطط خططا لاستبدال المجلس الحالي لشركة كوالكوم وعضو مجلس الإدارة الجديد الذي رشحه برودسوم.
جوهر هذه المعركة استيلاء تكامل سوق معدات التكنولوجيا اللاسلكية، وأبل وسامسونج وغيرها من صانعي الهواتف الذكية والاستفادة من الهيمنة على السوق، وانخفاض أسعار رقاقة في المفاوضات. وفي الوقت الراهن، وآفاق التداول NXP لا يزال غير مؤكد، ولكن للحصول على الصين الأعمال كما طلب بعض المساهمين، بما في ذلك صندوق التحوط الراديكالي إليوت الإدارة، كوالكوم لرفع الأسعار. (بروفرياد / فان رونغ)
2. أعدت لاقتناء كوالكوم من برودسوم، أكبر تمويل الديون من أي وقت مضى.
نيويورك، 13 فبراير (بلومبرغ) - وضعت من برودسوم تصل إلى 106 مليار $ من ترتيبات تمويل الديون لدعم اكتسابها لشركة كوالكوم، بما في ذلك أكبر قرض للشركات من أي وقت مضى.
وقال من Broadcom في بيان يوم الاثنين، فإن معظم سيقدمها بنك أوف أميركا وجيه بي مورغان تشيس والبنوك الأخرى 12، وبحيرة الفضة، KKR وCVC وصناديق الاستثمار الأخرى تمويل افقت على تقديم 6 مليارات $ من خلال سندات قابلة للتحويل. وقالت الشركة إنها حصلت والتزام الدين كاف لتغطية الجزء النقدي من عرض سعر كوالكوم البالغ 82 دولارا أمريكيا لكل عرض.
الرقم القياسي السابق من خلال تمويل شراء انهيزر بوش InBev ضرب في عام 2015، عندما رفعت الشركة 75 مليار $ لشراء سابميلر بي. ثم يسدد هذا القرض من خلال زيادة تمويل الديون، وذلك أساسا لإصدار سندات.
من Broadcom لأول مرة في نوفمبر تشرين الثاني من كوالكوم المقترحة عرضا 105000000000 $، وسرعان ما رفضت الشركة المستهدفة. وكان الاتفاق أن تكون هناك خطة التمويل لدعم، في هذا السيناريو، قال البنك أنه "واثق جدا" يمكن ترتيب ذلك في سوق السندات تمويل القلم.
وقال هوك تان، الرئيس التنفيذي لمحاولة جديدة من 121000000000 $ هو "أفضل عرض نهائي". ومحاولة يحظى بدعم من التزام التمويل، وهو أمر مهم بشكل خاص، لأن سوق السندات في الأسابيع الأخيرة أصبح لا يمكن التنبؤ بها.
وقال كوالكوم اكتساب المقترح "التقليل بشكل فاضح" كوالكوم، و "بعيدة سيحصل المساهمون كوالكوم تقرر الشهر المقبل ما إذا كان المرشح من Broadcom رشح ليحل محل مجلس إدارة الشركة من المخرجين، والتي سوف تقرر مصير اقتناء. ويوم الخميس ( الموافقة التنظيمية المطلوبة من قبل السلطات).
وقال من Broadcom أن تمويل الديون سيكون في شكل قروض الجسر وتسهيلات ائتمانية 5.0 مليار $ لتقديم قروض لبنوك أخرى ظهرت التزامات تشمل: سيتي جروب ودويتشه بنك وميزوهو وميتسوبيشي يو إف جي، سوميتومو ميتسوي، ويلز فارجو ومورجان ستانلي، سكوتيابانك، مونتريال وبنك رويال كندا.
3. كوالكوم منغ بو: التمسك مفهوم تأصيل الصينية "التمكين الأفقي" تفضي إلى التنمية المستقبلية لهذه الصناعة.
العنوان الأصلي: منغ في بيان الاندماج NXP: كوالكوم متجذرة في الصين تلتزم مفهوم "التمكين الأفقي" هو أكثر ملاءمة للتنمية الصناعية في المستقبل
أدخل عام 2018، يمكن وصفها الاهتمام في هذه الصناعة على تمريرة عالية حيث استمر بلا هوادة: من جهة، كوالكوم، والعديد من الشركات المصنعة لتحتل سوق الهواتف المحمولة الصينية 'نصف' توقيع برنامج تجريبي 5G، من ناحية أخرى مع NXP، من Broadcom في M & A 'الاستجواب' أيضا واصلت تؤثر على صناعة العصبي. وقال رئيس مجلس إدارة شركة كوالكوم الصين منغ مؤخرا، قريبا أن تمتد إلى سياق الصناعة الناشئة من الأشياء والسيارات، تصر كوالكوم متجذرة في الفلسفة الصينية، من خلال 'أفقي تنشيط "في 5G عصر الأعمال وضع والبحوث والتكنولوجيا ودعم التنمية الأساسية، وتساعد الالكترونيات والسيارات الصينية، شبكة ذكية تربط بين السيارات، والشبكات وغيرها من الصناعات لتطوير أفضل.
وقال منغ في يناير كانون الثاني، الذي عقد في بكين كوالكوم 2018 الجسم الحي، والدخن، وكانت التكنولوجيا وقمة التعاون، وعدد من ممن لهم، ZTE، لينوفو وغيرها من الشركات المصنعة الصينية الحالية للتعاون مع مصنعي الهواتف النقالة الصينية، مذكرا السنوات ال 20 الماضية، زيادة ضيق، والتعاون هو الحصول على أفضل. هذه هي الانعقاد الناجح للتكنولوجيا كوالكوم والتعاون القمة، وأطلقت 5G أساس برنامج تجريبي للتعاون كوالكوم والهاتف المحمول الصينية سلسلة صناعة.
عندما نتحدث عن السلسلة الصناعية المستقبلية فرص 5G، وقال منغ كوالكوم أكثر تطلعا للتعاون مع الصين في الصناعات المختلفة، والعمل معا على تشجيع الشركات الصينية في عهد 5G كرائدة الصناعة. واعتبارا من مطلع فبراير من هذا العام، وقد أدرجت كوالكوم في جميع أنحاء العالم تشاينا موبايل، والصين للاتصالات، شركة تشاينا يونيكوم، بما في ذلك نحو 18 شركة، فضلا عن 19 الشركات المصنعة للمحطة، بما في ذلك ممن لهم، الجسم الحي، والدخن، لينوفو وغيرها من الشركات المصنعة، بما في ذلك توصلت الصين شراكة، وسوف تستخدم التكنولوجيا كوالكوم، إلى العمل معا على تشجيع 5G التنمية العالمية والتنفيذ السريع.
في سياق قوة عالمية من 5G، كوالكوم منذ أكثر من عام وسوف تتطلع أفضل شركة 10 أشباه الموصلات العالمية أعلنت NXP أنها ستشتري الشركة. وردا على هذا الاندماج، في العالم لديها سوق ثمانية بلدان موافقة السلطات التنظيمية، والصين هي آخر تسبب الاستحواذ one.This أيضا قلق الصناعة الصينية.
وقال منغ الأعمال NXP مع كوالكوم تقريبا أي تداخل. NXP عالية الأداء زعيم أشباه الموصلات مختلط إشارة في العالم، ومنتجاتها في صناعة السيارات، والأمن، وشبكة إنترنت الأشياء لديه الكثير من التطبيقات، وهذا هو تمريرة عالية تريد شراء نكسب سبب مهم.
"من ناحية أخرى، ونحن نأمل 5G تقترب، والدخول من خلال الاستحواذ على NXP إلى الأشياء، وهذه صناعة السيارات والالكترونيات الناشئة، يمكننا تنشيط الصناعة الصينية، والاستمرار في لعب دور في تمكين ذلك. هذا هو موقفنا شراء نكسب الخلفية. "وشدد منغ.
وأعرب عن رأي والصناعة أن كوالكوم اكتساب NXP سيؤثر على صناعة أشباه الموصلات في الصين. وقال منغ أن للقلق المذكور أعلاه، يجب أن "نرى من خلال هذه الظاهرة من الطبيعة، من جهة أن نرى نموذج الأعمال كوالكوم، بما في ذلك الحصول على نموذج الأعمال التجارية في المستقبل NXP ل من ناحية أخرى، فإنه يعتمد على ما إذا كان اكتساب كوالكوم من نكسب والاستثمار في الصين والالتزام يمكن أن تستمر في الحفاظ على وتعزيز.
وشدد منغ: "من الجيل الثالث 3G، 4G على طول الطريق، وليس فقط كجزء من الدعم لسلسلة الصناعة كلها، وكفريق واحد للبحث والتطوير والبحث والتطوير الزخم لهذه الصناعة برمتها موجود وفقا لنموذج الأعمال كوالكوم، وكنا كوالكوم. هو تبادل المعلومات الاستخباراتية، وتعزيز يمكن للسلسلة أطراف الصناعة بأكملها الابتكار. 2017 العشرة الأوائل العالمية المصنعة للهواتف النقالة، وهناك سبع شركات الصينية، ولكن الزخم في التنمية في الخارج هي أيضا جيدة جدا. ويتبع ذلك، كوالكوم مهم جدا لدفع قوة ".
وقال منغ أنه بفضل قدرتها على الابتكار، من خلال "اختراع - حصة - التعاوني" نموذج الأعمال التجارية، تم كوالكوم الصناعات ذات الصلة سوف تصبح أكثر 'التسوية'، هو 'أفقي تنشيط "الشركة في حال نجاحها الحصول على NXP، سوف كوالكوم لا يزال تعزيز مبدأ العولمة، وتعزيز التكامل الأفقي للصناعة، لاستكشاف الفرص الناجمة عن عصر الإنترنت 5G كل شيء، والكثير من الصناعات والشركات الصينية يمكن أن تجنيها التنمية.
لظاهرة "التكامل الرأسي" في هذه الصناعة، ويعتقد منغ التنمية الصناعية الصين على مر السنين، ويرجع ذلك إلى مستوى ميزة البوليمرية، وتشجيع وتعزيز قدرة الصناعة التحويلية الشاملة للصين، آخر واحد هو اندماج العولمة على هاتين النقطتين وقد لعب كوالكوم دورا إيجابيا في تعزيز. إذا تم دمجها عموديا، ويمكن هذه الصناعة برمتها ترجع فقط إلى أيدي عدد قليل من الشركات، والتي لمعظم المؤسسات الصناعية الصينية ليست جيدة أ.
من ناحية أخرى، واصلت كوالكوم أيضا إلى زيادة الاستثمار والدعم للسوق الصينية، وبحلول عام 2016، كوالكوم وحكومة مقاطعة قويتشو اقامة مشروع مشترك في قويتشو هوا تونغ الأساسية أشباه الموصلات المحدودة، ملتزمة تصميم مركز بيانات الخادم رقاقة والتنمية، ل الصين لبناء صناعة المعلومات تسيطر آمن الذاتي وله أهمية كبيرة، فإن المشروع يسير بشكل جيد، وقد حققت نتائج إيجابية QUALCOMM وSMIC التعاون لتعزيز إنتاج تسارع إنتاج 28 نانومتر، وتحسنت بشكل ملحوظ، كوالكوم وهواوي، حقق SMIC 14 نانومتر البحوث وتطوير الشركة البلجيكية IMEC الاستثمار المشترك، والأولي نجاح 14nm R & D، 2016، كوالكوم في شنغهاي إنشاء أول مركز لها اختبار أشباه الموصلات العالمية من أجل دعم العملاء بشكل أفضل وشركاء في الصين وشدد التنمية. منغ أن هذه هي تمريرة عالية مواصلة الاستثمار في السلسلة الصناعية في الصين، وبدأت تؤتي ثمارها التوضيح.
في قطاع السيارات، وقد تم تعزيز كوالكوم وزعيم صناعة السيارات في المشروع. في 2018 CES، أعلنت شركة كوالكوم شراكة مع BYD، منصة كوالكوم شياو 820A لتقديم الدعم للجوانب نظم المعلومات والترفيه في المركبات، والأدوات الإلكترونية، مثل على سيارة لشركات السيارات هو منصة جيدة. 2019، سوف BYD استخدام منصة أنف العجل كوالكوم في النماذج الجديدة سيارة الطاقة. بالإضافة إلى ذلك، إنشاء مركز الابتكار كوالكوم بالتعاون مع الشبكة الذكية السيارات وحكومة بلدية تشونغتشينغ في عام 2017، وقد أنشأت أيضا يوت مركز الابتكار المشترك في نانجينغ وتشونغتشينغ وتشينغداو، وما إلى ذلك بل هو أيضا لتعزيز رفع مستوى صناعة السيارات وتطوير الإنترنت من صناعة الأشياء.
وقال منغ أن كوالكوم وتصر الجذور مفهوم الصينية من الأعمال الحالية في الصين تمثل أكثر من 50٪ من الأعمال على الصعيد العالمي، لذلك فهو يعتقد كوالكوم أكثر وأكثر مثل شركة صينية. "التعاون كوالكوم مع الصناعة الصينية هو قريب جدا ، فإنه ليس السعي لتحقيق مصالح قصيرة الأجل للشركة، فإن كوالكوم في المستقبل تكون طويلة الأجل متجذرة في الصين، جنبا إلى جنب مع الصناعة الصينية للبحث عن التنمية المشتركة. "وأخيرا، قال منغ شين.
4. برودسوم اكتساب كوالكوم التقدم الجديد: 100 مليار دولار آخر تمويل الديون
سان فرانسيسكو، 12 فبراير أخبار الصباح، في استحواذ عملية تمريرة عالية، وقد تم الانتهاء من Broadcom الديون تمويل يصل إلى 100 مليار $. وبالإضافة إلى ذلك، تلقى من Broadcom أيضا اثنين من تعاون كبير شركة الأسهم الخاصة.
ووفقا للمصادر، وافق على عدد من البنوك، بما في ذلك بنك أوف أمريكا وسيتي جروب ودويتشه بنك، JP مورغان ستانلي وحساب مورغان، لتوفير ما يصل إلى 100 مليار $ من التسهيلات الائتمانية للمن Broadcom، والذي يتضمن 5000000000 $ قرض دوار و قرض الجسر.
وقالت مصادر ان شركات الملكية الخاصة خكر و كفك كابيتال بارتنرز اتفقتا ايضا على العمل مع سيلفر ليك لتقديم صفقة بقيمة 6 مليارات دولار امريكى من السندات القابلة للتحويل.
منذ نوفمبر من العام الماضي، من Broadcom كانت تسعى للحصول على تمريرة عالية، وترشيح عدد من المرشحين مجلس كوالكوم، وسيتم عقد إعادة ترشيح كوالكوم مجلس الإدارة في انتخابات مبكرة مارس. وقبل أسبوع، ومن Broadcom تقدم ارتفع إلى 82 $ للسهم الواحد نقدا وأسهم ، فإن المبلغ الإجمالي للمعاملات تتجاوز 120 مليار دولار امريكى.
هذا الاستحواذ على التمويل يسمح من برودسوم لتوفير كامل 60 $ نقدا للسهم الواحد.
من Broadcom للحصول على أكبر مشكلة تمويل يعني أن يتم حل عملية الصفقة، وإذا الصفقة ناجح، ثم سيكون هذا التاريخ من أكبر عملية استحواذ في صناعة التكنولوجيا من أي وقت مضى.
من جهة أخرى، وهما شركات الأسهم الخاصة المعروفة للانضمام ولكنها تساعد أيضا في تعزيز الصفقة.
ولكن الصفقة تواجه عقبات أخرى، حيث قال كوالكوم أن عروض برودسوم لا تزال منخفضة جدا وهناك خطر تنظيمي خطير بأن شركة كوالكوم وافقت على مناقشة عملية الاستحواذ مع من برودسوم، والتي من المتوقع أن تجتمع في وقت سابق من هذا الأسبوع.
وكانت بحيرة الفضة مؤيدا هاما من برودسوم، الذي قال سابقا أنه سيوفر من برودسوم مع 5 مليارات $ من السندات القابلة للتحويل.