Событие 2: Sumco, вторая по величине в мире фабрика кремниевых вафель, предсказала в конце 2017 года, что ожидается, что цена на 12-дюймовые кремниевые пластины увеличится примерно на 20% в 2018 году (цена на четвертый квартал будет более чем на 40% выше, чем в четвертом квартале 2016 года) и прогноз 2019 год также будет расти.
Инвестиционные пункты
Подача кремниевой вафли в дефиците, чтобы войти в ценовой цикл, отрасль в объем и рост цен на высокий уровень процветания. С ростом чипов AI, чипов 5G, автомобильной электроники, Интернета вещей и других нисходящих потоков, мировой полупроводниковой отрасли возвращается к деловому климату. Расширение NAND, расширение нисходящих приложений, глобальное расширение фабрики пластин и другие факторы делают основной материал кремния дилеммой, цены на кремние продолжают расти. Согласно Nikkei, из-за жесткого спроса и предложения, в 2017 году цены на кремниевые пластины Представляя увеличение на 20% по сравнению с концом 2016 года. SUMCO оценивает, что цена на 12-дюймовые кремниевые пластины может увеличиться примерно на 20% в 2018 году (более 40% в 2018 году) в 2016 году4 и будет продолжать расти в 2019 году. По нашему мнению, С расширением приложений чипов, кремниевых пластин в дефиците, полупроводниковой промышленности в высокий период стрелы, чтобы определить.
Цикл расширения кремния длинный, поставка гибкой производственной мощности
В настоящее время формируются глобальные олигополии на рынке полупроводниковых кремниевых сетей, на долю которых приходится 92% мировых продаж пяти крупнейших полупроводниковых пластин в Японии, Тайване, Германии и Южной Корее в 2016 году. Однако в пятерку ведущих производителей пластин теперь открыто объявлено о расширении 12 Дюймовый кремниевый пластинчатый пластинчатый завод только Япония SUMCO: SUMCO ежемесячный выпуск 110 000 вафельных производственных мощностей до 2019 года будет открыт.
Согласно последнему плану расширения, объявленному SUMCO в августе, средние инвестиции на каждые 100 000 единиц ежемесячной производственной мощности составят около 2,4 млрд. Юаней, от строительства до производства в течение 2-3 лет, а гибкость цикла расширения и предложение производственных мощностей будут слабыми. Как правило, ожидается, что спрос на 12-дюймовые кремниевые пластины будет продолжать расти в 2018 году, а замедление темпов роста мощности еще больше расширит разрыв между спросом и предложением, и мы ожидаем, что в ближайшие несколько лет количество нетто-складских запасов будет нормой и будет продолжать расширяться по мере роста спроса ,
Большой дефицит внутреннего спроса, пиковые инвестиции еще не наступили.
В глобальном дефиците спроса и предложения кремния продолжали расширяться обстоятельства, чтобы гарантировать, что поставка кремния в 2018 году, Semiconductor Manufacturing Company, чтобы получить предоплаченный депозит для обеспечения поставок в следующем году, цена увеличивается ежеквартально. SUMCO с мая 2017 года Решил отрезать материк NOR Flash Factory Ухань Xinxin кремниевые заказы, отдавая приоритет TSMC, Intel и другим производителям, чтобы ускорить континент, чтобы сделать полупроводниковый дефицит кремния. В настоящее время внутренний спрос на основную 300-миллиметровую пластину 500 000 штук в месяц, почти полностью зависящие от импорта, спрос достигнет 2 млн штук в месяц к 2020 году, что составит около 1,7 млн штук в месяц. Такой рынок спроса и олигополистического кремния подчеркнет противоречие между спросом и предложением Заставляя локализацию кремния. Строительство крупного проекта кремния на китайской IC-индустрии - это верхняя сторона (сырьевая сторона) самоконтроля. В настоящее время по меньшей мере девять кремниевых проектов с общей инвестиционной шкалой более 52 млрд. Юаней , Планирует, что 12-дюймовая мощность кремниевых пластин достигнет 1,2 млн. В долгосрочной перспективе, чтобы облегчить проблемы с выпуском кремния. Согласно инвестиционному циклу и принципу стадного эффекта, мы ожидаем Будущее крупной кремниевой промышленности в ближайшие несколько лет по-прежнему будут новые игроки присоединиться, инвестиционный пик еще не пришел, полупроводниковая промышленность и промышленность оборудования вот-вот вступит в цикл высокой стрелы!
Спрос на пространство силиконового оборудования, локализация основных зон были прорывом
Кристаллическое вытягивание, шлифование, полировка и контроль качества являются ключевыми факторами, обеспечивающими качество крупных продуктов из кремниевых пластин, среди которых оборудование для выращивания кристаллов напрямую определяет эффективность производства и качество последующей кремниевой пластины, что является наиболее важной частью процесса производства кремниевой пластины Чем 25%.) С штатом 02 производителей специального оборудования для поддержки, Jingsheng M & E и других предприятий в кристаллической печи было достигнуто. Хотя отечественного оборудования в мире с передовой технологией все еще существует разрыв, но его очевидная цена , Сервис и другие преимущества, расширение отечественных кремниевых пластин будет стимулировать спрос на кремниевые устройства для увеличения нашего дефицита спроса на кремниевые с точки зрения оценки, внутренний спрос на кремниевый аппарат 2017-2020 достигнет 43,8 млрд., CAGR 50 %.