Evento 2: a Sumco, a segunda maior fábrica de bolachas de silício do mundo, previu no final de 2017 que o preço das bolachas de silício de 12 polegadas deverá aumentar ainda mais em 20% em 2018 (o preço do Q4 será superior a 40% superior ao quarto trimestre de 2016) e a previsão 2019 também continuará a aumentar.
Pontos de investimento
O fornecimento de bolacha de silício é escasso para entrar no ciclo de preços, a indústria no aumento de volume e preço do alto grau de prosperidade Com o aumento de chips de AI, chips 5G, eletrônicos automotivos, Internet de coisas e outros a jusante, a indústria global de semicondutores volta ao clima de negócios. A expansão da NAND, a expansão das aplicações a jusante, a expansão global da fabricação de bolachas e outros fatores tornam o material básico de silício em dilema, os preços do silicone continuaram a aumentar. De acordo com o Nikkei, devido à oferta e demanda apertadas, em 2017 os preços das bolachas de silício Representando um aumento de 20% em relação ao final de 2016. SUMCO estima que o preço das bolachas de silício de 12 polegadas aumentará em cerca de 20% em 2018 (mais de 40% em 2018Q4) em relação ao 2016Q4 e continuará a aumentar em 2019. Em nossa opinião, Com a expansão das aplicações de chips, bolacha de silício em falta, a indústria de semicondutores no período de alta expansão para determinar.
O ciclo de expansão do silício é longo, o fornecimento de capacidade de produção flexível
Os oligopólios globais no mercado de silício semicondutor mainstream são agora formados, representando 92% das vendas globais dos cinco principais fabricantes de bolachas de semicondutores no Japão, Taiwan, Alemanha e Coréia do Sul em 2016. No entanto, as cinco principais fabrica de bolachas agora anunciaram explicitamente a expansão 12 Planta de bolacha de silício de bolinha de silício de polegada apenas Japão SUMCO: SUMCO produção mensal de 110.000 capacidade de produção de bolacha até 2019 a ser aberta.
De acordo com o último plano de expansão anunciado pela SUMCO em agosto, o investimento médio para cada 100.000 peças de capacidade de produção mensal será de cerca de 2,4 bilhões de yuans, de construção para produção por 2-3 anos, e a flexibilidade do ciclo de expansão e o fornecimento de capacidade de produção serão fracos. Espera-se, em geral, que a demanda por bolachas de silício de 12 polegadas continue a crescer em 2018 e a desaceleração do crescimento da capacidade ampliará ainda mais o fosso entre a oferta e a demanda, e esperamos que a bolacha fora de stock nos próximos anos seja a norma e continuará a aumentar à medida que a demanda continuar a crescer .
Grande diferença na demanda doméstica, o pico de investimento ainda não chegou.
No intervalo global de oferta e demanda de silício continuaram a expandir as circunstâncias, a fim de assegurar que o fornecimento de silício em 2018, a Semiconductor Manufacturing Company para receber depósito pré-pago para garantir o fornecimento no próximo ano, o preço aumenta trimestralmente. SUMCO desde maio de 2017 Decidiu cortar as ordens de silício NOR Flash Factory Wuhan Xinxin do continente, dando prioridade à TSMC, a Intel e a outros fabricantes para acelerar o continente para reduzir a falta de semicondutores de silício. No entanto, a demanda doméstica atual para a massa convencional de 300mm sobre 500.000 peças por mês, quase totalmente dependentes das importações, a demanda atingirá 2 milhões de peças / mês até 2020, com uma diferença de cerca de 1,7 milhão de peças / mês. Esse mercado de demanda de oferta e de silício oligopolístico irá destacar a contradição entre oferta e demanda Forçando a localização do silício. A construção de um grande projeto de silício no setor de IC da China é o upstream (lado da matéria-prima) do autocontrole. No presente, pelo menos nove projetos de silício, com uma escala de investimento total de mais de 52 bilhões de yuans , Está planejando a capacidade de produção de bolacha de silício de 12 polegadas atingiu 1,2 milhões no longo prazo para aliviar os problemas de estoque de silício. De acordo com o ciclo de investimento e o princípio do efeito do rebanho, esperamos O futuro da grande indústria de silício nos próximos anos ainda haverá novos jogadores para se juntar, o pico de investimento ainda não chegou, a indústria de semicondutores e a indústria de equipamentos estão prestes a entrar no ciclo do alto crescimento!
Demanda de espaço de equipamentos de silício, a localização das áreas centrais tem sido um avanço
A puxagem de cristais, a moagem, o polimento e o controle de qualidade são os principais fatores para garantir a qualidade dos grandes produtos de bolacha de silício, dentre os quais o equipamento de crescimento de cristais determina diretamente a eficiência e a qualidade da produção de bolacha de silício subseqüente, que é a parte mais importante no processo de produção de bolacha de silício Do que 25%.) Com o estado 02 fabricantes de equipamentos especiais para apoiar, Jingsheng M & E e outras empresas no forno de cristal foi alcançado. Embora o equipamento doméstico no mundo com a tecnologia avançada ainda há uma lacuna, mas é preço óbvio , O Serviço e outras vantagens, a expansão da fabricação doméstica de wafer de silício irá impulsionar a demanda por dispositivos de silício para aumentar o nosso hiato da demanda de silício a partir da perspectiva das estimativas, a demanda total do dispositivo doméstico de silício 2017-2020 atingirá 43,8 bilhões, CAGR 50 %.