A 140ª referência interna referiu que a indústria de inteligência artificial da China enfrenta três grandes montanhas: o ambiente de dados, a escassez de talentos e a placa curta de hardware, entre eles, a chamada placa curta de hardware refere-se principalmente ao circuito integrado ou à indústria de semicondutores.
O Semiconductor é chamado de pérola da indústria nacional, ou seja, o "coração" da indústria da informação, com alto nível técnico e grandes necessidades de capital do equipamento. É um ponto de dor para a indústria de tecnologia do continente. Do 12º Plano Quinquenal ao 13º Plano Quinquenal, Claramente classificados como indústrias de desenvolvimento chave da China. Capital de capital ("grande fundo" / fundo de investimento nacional da indústria de IC, a primeira fase de angariação de fundos de 138,72 bilhões de yuans) benefício duplo, a indústria de semicondutores locais acelerou, juntamente com a onda de nova arquitetura de computação Promover, as oportunidades de ultrapassagem do setor da indústria de semicondutores da China.
Nesta edição da Referência Interna Inteligente, recomendamos a pesquisa da indústria de semicondutores da GF Securities. Com base na observação de mercado da Chi East West, analisamos as novas aplicações, os padrões e oportunidades da indústria de inventário na China com base no mercado global de semicondutores de 2017 (não considerando Taiwan).
O seguinte é uma lista dos produtos secos para paleta inteligente:
2017: o mercado global de semicondutores está em ascensão
De acordo com as previsões da WSTS, a indústria de semicondutores crescerá 20,6% em 2017, atingindo um novo máximo de mais de 408 bilhões de dólares nos seis anos. Enquanto isso, a WSTS espera que as vendas globais da indústria de semicondutores cresçam 7% de 2017 para 4373 Centenas de milhões de dólares.
De acordo com a atual capacidade de produção global do grande planejamento de fornecedores de semicondutores, nos próximos três anos, o fornecimento de bolachas de silício se tornará a norma.
▲ crescimento global da receita de semicondutores (média móvel de março, a partir de 2017-10)
▲ vendas e crescimento de semicondutores globais
A distribuição do mercado de semicondutores do ponto de vista, a Ásia-Pacífico é o principal mercado, as vendas no mercado do Japão de 36,35 bilhões de dólares, outras 248,734 bilhões de dólares dos EUA, representando uma participação de 73,2%, vendas no mercado norte-americano de 86,458 bilhões de dólares, representando 21,2% Do total do mundo, sendo o primeiro lugar no mundo. Na Europa, o valor da região é de 38,048 bilhões de dólares dos EUA, representando 9,3% do total.
▲ vendas e crescimento global de semicondutores (por região)
O setor de semicondutores globais em grande escala, por um lado, devido à forte demanda por chips de memória, os preços dos produtos aumentaram acentuadamente, por outro lado, novas aplicações, como redes, eletrônicos automotivos, AI e outros novos mercados para impulsionar a demanda a jusante.
2017 vendas no mercado de memória de 122,918 bilhões de dólares dos EUA, pela primeira vez além da história da maior proporção do circuito lógico (101,413 bilhões de dólares norte-americanos), vêm da vanguarda do crescimento, de acordo com as estatísticas do Gartner, as vendas de chips de memória 2017H1 atingiram 58,5 bilhões de dólares, Um aumento de 65%. Excluindo o impacto dos chips de memória, as vendas globais de semicondutores 2017H1 atingiram 123,8 bilhões de dólares, um aumento de 4%.
De acordo com as estatísticas da Gartner, eletrônicos automotivos e eletrônicos industriais, o crescimento mais rápido nos últimos anos, com o rápido desenvolvimento de carros inteligentes, VR / AR, Internet das coisas e outros campos, o rápido desenvolvimento dos últimos três anos As taxas de crescimento foram 9,5% e 8,5%, respectivamente.
▲ forte demanda por chips de memória para promover o crescimento do mercado de semicondutores
O entusiasmo do mercado para promover os investimentos de capital da indústria de semicondutores.
De acordo com a IC Insights, as despesas de capital da indústria mundial de semicondutores 2017H1 totalizaram 42,5 bilhões de dólares, um aumento de 48% em relação ao mesmo período de 2016. A Samsung Electronics espera que o CAPEX em 2017 tenha ascendido a 26 bilhões de dólares dos EUA, dos quais 14,0 bilhões para 3D Nand, 7 bilhões de dólares dos EUA Na DRAM, 5 bilhões de dólares para o processo de fabricação de lógica IC, um aumento total de mais de 200% em relação a 2016.
▲ Fim da oferta As despesas de capital semicondutor global continuaram a crescer
2018: Dois novos impulsos
Após a era do telefone inteligente, por um lado, as inovações móveis continuam a melhorar a demanda por semicondutores no mercado de ações, por outro lado, a eletrônica automotiva, a inteligência artificial e a Internet das coisas se aproximam cada vez mais, impulsionando o crescimento da indústria. Grande crescimento no mercado de semicondutores.
Mina: a indústria doméstica se beneficia da profundidade
▲ Preço Bitcoin e Mudança de Dinheiro desde 2017
Os preços da Bitcoin subiram 1204% em 2017 desde o início de 967,6 dólares até o final do ano com 12,618.55 dólares dos EUA, um aumento de 1884% durante o ano.
O aumento dos preços atraiu investimentos significativos na indústria de mineração bitcoin a montante, com o poder total da rede de bitcoin (operações por segundo) em relação a 2,4Eh / s 14 para 14Eh / s em 2017 (um aumento de 476% em média por mês 15,7%). Além disso, a tendência ascendente no cálculo do poder não desacelerou com as flutuações de preços. Ele subiu para 19Eh / s em 23 de janeiro deste ano e o aumento neste mês excedeu 35%.
▲ Em 2017, a proporção de cada mina fora do bloco
Atualmente, quase toda a mineração de bitcoin adota o modo pool. De acordo com a parcela bitcoin do bitcoin da BTC.com, apenas 2% dos bits são contribuídos por fontes desconhecidas e os restantes 98% Volume de bloco pelas principais lagoas de mineração.
A concentração no mercado de pool de mineração aumentou em 2017, com a participação das dez maiores minas mineras atingindo 90% do total desde o início do ano, enquanto oito dos dez maiores vieram da China, que juntos representaram todo o mercado Oito dos dez provêm da China, representando 71% do mercado total.
▲ diagrama da estrutura da máquina de mineração ASIC
O ASICs (chips específicos da aplicação) tornou-se o querido das máquinas de mineração por causa de sua simplicidade de design, baixo custo e grande potência. O primeiro mineiro ASIC foi entregue pela primeira vez em janeiro de 2013. As máquinas mineiras ASIC são relativamente simples de construir e geralmente consistem em um único controle O quadro consiste em 2 a 3 placas, cujo núcleo é o ASIC organizado na placa, que roda apenas um algoritmo específico.
▲ GPU mainstream e comparação de chips ASIC
Com seu baixo custo e dezenas de milhares de cálculos de energia GPU, as minas da ASIC substituíram quase todo o poder de computação em bitcoin e substituíram quase todas as minas de GPU na arena bitcoin, que atualmente está sendo usada apenas Algoritmos de mineração moeda mais complicada (como éter).
▲ Os três principais fabricantes domésticos de máquinas de mineração principais produtos
A indústria de mineração na China, um alto grau de concentração para o crescimento dos fabricantes domésticos de máquinas de mineração, forneceu as condições favoráveis. Atualmente, as principais minas domésticas têm um pouco a China continental, Jia Nan Yunzhi e bilhões de ações estatais. As três empresas têm seu próprio design de chips ASIC, no momento Os fabricantes de máquinas de mineração, principalmente, aumentando o processo de fabricação de chips, melhoram a contagem de chips e aumentam o número de chips para melhorar o desempenho das máquinas de mineração.
Os analistas acreditam que, em 2017, as vendas de terra firme de 14,3 bilhões de yuans, segundo apenas a Hass como a segunda maior empresa de design de IC em 2017. Os fornecedores de bases de fundação do Bitland para TSMC, empacotamento IC e testes principalmente para a ASE, Long Technology, Tong Fu Microelectronics e China Science and Technology, o substrato principalmente pelo poder constante de Taiwan, o fornecimento de Zhuhai Vietnam.
Levando em consideração o pacote de processo Bumping + FC do bitland, por isso, a tecnologia doméstica Bumping + FC, as embalagens IC e as empresas de testes devem se beneficiar do rápido crescimento do investimento em chips de mineração em 2018.
Eletrônica automotiva: mercado de bilhões de dólares
▲ semicondutores automotivos nas aplicações do corpo do carro
De acordo com a empresa de pesquisa de mercado Gartner estima, em 2013, o mercado global de semicondutores automotivos atingiu 26,2 bilhões de dólares e mostrou uma tendência ascendente para acelerar.
Hoje em dia, o automóvel tornou-se o suporte da nova tecnologia eletrônica. Semiconductor foi aplicado cada vez mais no automóvel. A capacidade de carga tornou-se uma medida da eletrônica e intelectualização do automóvel. É importante para a evolução tecnológica do automóvel Significado.
Classificação automotiva de semi-condutores
Por um lado, o aumento de penetração do ADAS é impulsionado pela demanda de chips de transporte de bicicleta, por outro lado, os veículos elétricos e os semicondutores automotivos têm uma relação muito próxima, o controle eletrônico sofisticado eo gerenciamento de bateria são inseparáveis da aplicação de chips. Uma análise apontou que os veículos elétricos O custo de um único carro de dispositivo discreto atingiu 2567 yuan (mais de 5 vezes o uso tradicional de carros). Com o grande volume de veículos elétricos no futuro crescimento, efetivamente promoverá a penetração de semicondutores automotivos no campo automotivo.
▲ Veículos de motores de combustão interna, híbridos e ciclagem elétrica de bicicleta pura equipada com comparação de valor de semicondutor
As tecnologias utilizadas nos semicondutores automotivos incluem circuitos integrados de energia, IGBTs, CMOS e similares para aplicações como sistemas de entretenimento no carro, sistemas auxiliares de condução, sistemas de exibição de vídeo, sistemas de televisão, controle de motor elétrico, controle de iluminação, veículos elétricos e veículos elétricos híbridos Sistema de gerenciamento e muitos outros módulos ou dispositivos funcionais do carro.
Localização no período de aceleração
▲ China 2010-2016 IC Importação e Exportação de Estatísticas (Cite East Wealth Network)
A China é o maior mercado de circuitos integrados do mundo e manterá uma taxa de crescimento anual média de cerca de 20%. No entanto, o consumo de chips é fortemente dependente das importações (dados mostram que a demanda de chips da China representa 45% do total mundial, mas mais de 90% das fichas O consumo depende das importações).
A fim de compensar esta grande falha de hardware no setor de tecnologia e parar o papel de trabalhadores trabalhadores, o estado começou a apoiar a indústria de chips:
Em 2014, a China estabeleceu o Grupo Líder para Circuitos Integrados e o Fundo Nacional de Indústria de Circuitos Integrados (também conhecido como Big Funds), com a primeira arrecadação de recursos no valor de 137,72 bilhões de yuans. Estima-se que o investimento total excederá um trilhão de yuans, experimentando fusões e aquisições internacionais e intervenções do mercado de capitais O "Made in China 2025" lançado em 2015 menciona ainda que a taxa de auto-suficiência de chips na China atingirá 40% até 2020 e 50% até 2025 (70% do plano do MIIT).
▲ Política de suporte de semicondutores domésticos (citando a Guojin Securities)
Impulsionada pela política e pelo crescimento do capital, a linha de produção de bolacha nacional da China entrou em um clímax de desenvolvimento em 2016 com vendas de 433,55 bilhões na indústria de IC e crescimento de vendas de 24,1% nas indústrias de projeto, fabricação e embalagem e teste, respectivamente, 25,1% e 13%.
Em 2017, a indústria local de semicondutores inaugurou o boom da capital (muitos listados). Datang Telecom e Qualcomm e outros grandes irmãos se juntaram para configurar a Shengzheng Technology Co., Ltd., e a nova e antiga gestão de empresas líderes nacionais (SMIC, Spreadtrum, Howe e outros) ), TSMC top jump purple, bit mainland China trend, AI chip quebrou Unicorn e outras coisas animadas.
Embora, no momento, a China tenha conseguido acompanhar outros países e regiões desenvolvidas no campo do design e do empacotamento e teste IC, a diferença global em termos de fabricação de chips é grande, incluindo equipamentos e materiais, etc. (Por exemplo, Máquina de gravura A produção em massa de 28nm está lutando quando a tecnologia mais avançada atingiu o nível de 7nm.)
▲ Atualmente, 22 fábricas em construção na China
Das 22 fábricas atualmente em construção na China, 17 estão programadas para ser produzidas em massa no final de 2017 a 2018 com um investimento adicional de mais de 600 bilhões de yuans.
As estatísticas de GF Securities de todos os dados domésticos de investimento de linha de produção de 8 polegadas e 12 polegadas, a partir da trajetória de investimento futuro, 2017-2020 é o pico de investimento na planta de wafer. Três anos, haverá 20 linhas de produção de 12 polegadas A capacidade de produção de bolacha de 12 polegadas da China estará à frente de Taiwan e da Coréia do Sul. Ao mesmo tempo, a nova capacidade doméstica de produção de bolacha de 8 polegadas doméstica 455,000 / mês, em comparação com a atual escala de produção em massa Um aumento de 65% e um investimento adicional de 24,7 bilhões de yuans. Com o crescimento substancial das despesas de capital de semicondutores, os equipamentos e materiais a montante certamente se beneficiarão.
No entanto, apoio político, promoção do mercado e tentação de capital, juntamente com a eletrônica automotiva (inteligente, motorizada), bit-a-bit Máquinas de mineração, inteligência artificial e outras novas tecnologias de computação para as empresas de design e embalagem nacionais para trazer os punhos e os pés do espaço, bem como uma campanha de construção fabulosa mais altamente competitiva, espera-se que a China preencha as mudanças informativas no ponto de inflexão do hardware principal da indústria de semicondutores. Curta placa, pare o papel de "trabalho duro" para alcançar o ultrapassagem da esquina.