2017年国内己内酰胺市场整体波动幅度有所放大, 市场行情犹如 '过山车' , 大涨大跌成市场常态, 市场价格不断刷新近两年高价, 价格的高企为企业带来丰厚的利润, 己内酰胺企业整体盈利能力较去年大幅增强. 企业2016年整体处于亏损状态, 而2017年己内酰胺企业不仅开始盈利, 而且年均利润高达2000元/吨左右, 进入高利润模式. 而原料纯苯市场长期维持窄幅震荡格局, 对己内酰胺利好支撑较弱, 己内酰胺本身供需格局成影响市场走势的主要原因.
前几年, 伴随着我国经济的快速发展, 国内己内酰胺产能严重不足, 为了满足下游需求, 己内酰胺产能快速增长. 2012年产能就翻了一番, 达到131万吨/年;而截至到2017年底产能达到约355万吨/年, 年均增长率约为22%. 但随着新增产能的不断释放, 后续产能的增速有所放缓, 2018年预计有40万吨/年的产能投产, 增幅在10%左右.
从进口情况来看, 伴随着我国新增产能的不断释放, 己内酰胺的进口量在逐年递减. 据海关统计, 我国己内酰胺的进口量在2012年达到历史新高, 约为71万吨/年, 此后就开始锐减, 2013年进口量为45万吨左右, 2014年进口量为约22万吨. 但此后三年, 我国己内酰胺的进口量都与2014年基本持平. 由于一方面国内企业产出的产品整体品质不高, 高端产品我国依然依赖进口;此外, 进口企业中跨国公司占一部分, 需要全球配货;第三由于下游PA6企业多集中在福建, 广东以及江浙地区, 而国内己内酰胺企业比较分散, 运输成本过高导致部分企业选择进口. 在目前格局下, 预计短期内我国己内酰胺进口量不会有大的变化.
从需求情况来看, 下游增速放缓, 产能过剩问题逐步凸显. 我国己内酰胺主要用于生产PA6纤维和PA6工程塑料, 其中PA6纤维的需求量约占我国己内酰胺总消费量的66%, PA6工程塑料需求量约占32%, 其他方面的需求约占2%. 随着我国经济的稳定发展, 纺织, 汽车, 电子, 交通等行业对PA6的需求也在不断提高, 据统计, 国内PA6装置自2012年的约190万吨/年增长到2017年的400万吨/年左右, 年均增长率约为15%. 虽然2017年国内己内酰胺市场出现短暂转好, 但近两年随着国内GDP增幅放缓, 供给侧改革以及环保施压, 下游PA及终端企业增速明显放缓, 己内酰胺的产能过剩情况有所凸显, 未来几年将面临严峻的挑战.
综上所述, 我国己内酰胺面临低端产能过剩而高端产能不足的境况下, 应该积极寻求质的发展, 而不是一昧的靠量取胜. 此外, 国内在非纤维领域应用与国际相比还有比较大的差距, 企业应抓住目前的有利形势为行业发展谋一条新的出路.