历经7年厮杀, 中关村劳模雷军或将在今年问鼎首富.
近日, 关于小米赴港上市的传闻不绝于耳. 据相关媒体报道, 小米IPO后市值预计将达到1000亿美元, 以雷军占小米77.8%的股份来算, 雷军身家将达778亿美元(约5020亿元), 这一数据远超现在首富许家印的2900亿元, 雷军或将成为中国最有钱的人.
而实际上, 不止创业, 雷军的投资生意, 同样做得风生水起. 从当年的天使投资人, 到小米的生态布局, 以及财务投资机构顺为资本, 在雷军的背后, 是一整个 '雷军系' 以及他所布局的庞大商业版图. 从今日头条, 美团, 爱奇艺, 快手等互联网巨头, 再到多家上市公司, 以及小米生态链的众多企业, 半个中国互联网, 几乎都囊括其中.
雷军说: '我们投资可变现的资产, 已经是个天文数字. '
因此, 创业家&i黑马盘点了以小米科技, 顺为资本, 雷军为投资主体的雷军系, 以期一窥雷军系生态的投资版图. 据IT桔子数据显示(不完全统计), 小米科技对外投资157家;顺为资本对外投资270家;雷军个人天使投资33家, 共计投资460个项目. 创业家&i黑马从中梳理出了150家企业, 将其分为小米生态链企业, 对外战略投资, 雷军控股上市公司三部分.
'天使' 雷军
雷军身上突出的标签之一, 就是一个勤奋的 '天使投资人' . 2007年, 雷军从金山退休后, 专职做了三年多的天使投资. 其实, 在更早的时候, 雷军就已经开始了自己的投资之路. 2004年, 孙陶然要和联想投资融资, 找雷军去帮忙背书, 从而, 雷军做出了自己的第一笔投资: 415万元投给了孙陶然, 成为拉卡拉的启动资本之一.
雷军正式涉足天使投资时, 正是PC互联网向移动转型之时. 雷军后来说, 在2000年时, 他就看好三个领域未来的发展: 移动互联网, 电子商务, 互联网社区. 在他看来, 将是开启数百亿美元市场机会的新时期, 那时他要做的, 就是 '拎着一大袋现金满大街找项目' .
按他自己的话说, 那时的投资理念是 '不熟不投' 和 '只投人' : '我不在乎你在做的项目是什么, 我认为在中国, 在今天中国的创业市场上, 缺的是执行力不是主意. '
按照这样的思路, 雷军投出了自己的成名案例: 100万美元投资李学凌的欢聚时代(前身多玩), 在欢聚时代上市时, 获得了112倍的账面回报;400万元投资UC, 后来UC被阿里收购.
他还投资了自己在卓越网的老部下陈年创办的凡客诚品, 视频网站多看网, 在线问诊网站好大夫在线, CRM公司和创科技, 手机管理软件瓦力语聊, 休闲游戏网站7K7K, 网上商城乐淘等十几家公司. 在他看好的三大领域内, 一个互联网领域的 '雷军系' 初步形成.
2011年4月, 雷军创立小米, 杀入手机制造领域. 同年, 雷军和许达来联合创立顺为资本, 第一期基金2.25亿美元, 投资移动互联网和智能硬件.
作为独立的财务投资机构, 顺为资本截至目前已经投资了超过200个项目, 以早期投资为主. 但是, 在外界眼中, 顺为资本仍然和雷军的投资理念密不可分, 顺为投资主线中的智能硬件, 农村互联网, 新型房地产及服务, 和小米的布局也有着难以分割的关系. 小米科技和顺为资本, 共同围绕着 '小米生态链' , 展开了雷军关于未来物联网和智能生活的布局.
围绕 '小米生态链' 展开的商业版图
以手机起家的小米, 在2013年底, 启动了小米生态链计划. 当小米电视, 路由器, 手环纷纷进入大众视野之后, 外界才反应过来: 小米不是一家单纯的手机厂商, 而是要做一个 '百货公司' .
虽然小米手机收获了大量的用户, 但是, 国内手机市场竞争日趋激烈, 已经不是一家公司能够具有明显优势的时代了. 而雷军采取的方式是, 用资本的方式, 来扩张产品线. 以小米手机为核心, 辅以周边的小米生态链投资公司, 结盟合作和投资的公司, 将各种产品渗透入用户家庭.
雷军表示, 想用小米模式切入100个细分领域, 带动整个智能硬件的发展, 把小米从一个大船变成整个舰队.
小米生态链的投资围绕着六大方向开展:
手机周边, 比如说手机的耳机, 移动电源, 蓝牙音箱等;
智能可穿戴和健康设备, 比如小米手环, 血压计, 体重计等;
传统白电智能化, 包括净水器, 空气净化器, 电饭煲等;
以及极客酷玩类产品, 例如无人机, 平衡车, 智能玩具, 滑板车, VR眼镜等;
生活方式类的产品, 诸如插线板等, 以及优质的制造资源.
小米投资品类, 现在也在逐年的扩大中, 逐渐在向日用品, 人工智能, 机器人等方向扩展.
据统计, 截止到2017年7月, 小米投资了89家生态链企业, 其中有16家年销售过亿, 至少4家估值超过10亿美元的独角兽公司(华米, 紫米, 智米, 纳恩博). 据悉, 近期华米科技已赴美提交IPO招股说明书.
而经历了2016年的低谷, 小米能在2017年触底反弹, 其中一个重要的原因是小米生态链迎来了野蛮增长. 数据显示, 小米生态链2017年销售额突破200亿, 相较2016年增长了100%. 此外, 在2016年小米转战线下开 '小米之家' 时, 小米生态链产生了很大的正向作用力, 丰富了店面品类, 提高了用户的购买频次, 全面提升了小米之家的坪效.
在打造这个 '舰队' 的过程中, 雷军也在开始一个更为庞大的商业版图的布局. 以硬件连接一切, 为了构建起相应的壁垒, 需要覆盖内容, 生活消费, 金融等软件和服务领域, 打通全部的智能物联网的产业链.
在文娱领域, 2014年小米联合顺为资本3亿美元入股爱奇艺, 2015年, 顺为资本投资了当时名不见经传的短视频社交公司快手. 同时, 优酷土豆, 今日头条, 一点资讯, 罗辑思维, 喜马拉雅等项目, 也成为小米和顺为的投资对象.
小米的金融业务在不断地完善, 小米和顺为资本的在金融方面的投资, 也已经包括积木盒子, 老虎证券, 多彩投等多个项目, 涉及了保险, 理财, 贷款, 支付等多个领域.
在出行领域, 雷军投资的蔚来汽车在去年年底发布了首款新车;2016年, 小米和顺为资本领投了共享单车ofo的C轮融资. 在教育领域, 雷军系投资了51talk, 沪江教育, 一起作业网, 掌门1对1等.
在海外, 雷军系也开启了买买买的模式, 如投资印度在校大学生提供分期贷款服务的消费金融平台 'KrazyBee' , 印度资讯聚合服务商 'RozBuzz' 等.
'雷军系' 那些上市公司
今年1月, 小米生态链公司华米科技在美提交IPO招股书. 如果成功, 它将成为小米生态链系统中, 首家上市公司.
但实际上, 在 '雷军系' 的投资网络中, 也不乏上市公司的身影. 在多家上市公司中, 雷军及其全资公司在其中持有股份, 而这些上市公司, 也为雷军带来丰厚回报.
金山软件于2007年在港交所上市, 目前雷军个人及其全资子公司, 一致利益人等共持有金山软件26.95%的股份, 可以说, 雷军是金山软件的实际控股人.
欢聚时代在2012年上市, 雷军持有23.8%的股份, 这也为雷军带来了10亿美元的财富, 2017年, 雷军辞去欢聚时代董事长一职, 并将所持股权的投票权委托给了李学凌, 但雷军仍然拥有欢聚时代17.5%的股票, 担任公司顾问.
2014年, 小米科技与美的集团达成战略合作, 小米科技斥资12.66 亿元入股美的集团, 获得1.29% 的股份. 2014年, 小米曾投资的迅雷登陆美股, 根据迅雷的2016年报, 小米仍持股28.3%, 为迅雷的第一大股东;金山持股11.33%. 而小米和金山的背后, 均是雷军.
雷军系(小米, 金山)持股的公司, 也包括世纪互联, 两者合计持股超过14%. 2016年, 顺为资本投资的在线教育公司51Talk在纽交所上市, 也成为顺为资本投出的第一家IPO公司.
纵观小米生态的投资版图, 可见雷军 '坐拥中国互联网半壁江山' 真不是在放卫星.