资本市场跨年度大新闻, 当属小米今年上市;至于选择哪个市场, 目前尚无定论.
从去年四季度起开始, 小米有望今年上市的传闻席卷着资本市场. 不过其官方却没有任何回应.
多家媒体援引知情人士消息称, 小米已选择摩根士丹利和高盛作为IPO承销商, 瑞士信贷, 德意志银行和中信证券也被选中参与此次公开募股. 对于小米公司估值, 消息称其与投行商谈并寻求至少500亿美元市值, 但不少投资银行认为1000亿美元市值无问题. 一旦小米能以500亿美元以上估值在2018年登陆资本市场, 其将是自阿里巴巴2014年上市以来(2314亿美元), 上市规模最大的科技公司.
接近小米的高层人士透露, 小米公司IPO时间已经确定, 将于今年年底, 但具体月份还没有敲定. 消息人士表示, 小米将会选择在香港上市. 另外, 有接近小米高层人士透露, 雷军确实在去年11月份与投行进行了接触;据其称, 雷军同步了2000亿美元的目标, 并受到了投行认可. 报道称, 小米内部已经有人开始以950亿美元的估值回购员工手中的期权, 几千期权就已经价值超百万元.
小米可能试探各方动静. 最明显的例子是华米科技的上市.
美东时间12日, 美国证券交易委员会(SEC)表示, 小米生态链公司华米科技已经提交了IPO招股说明书. 这说明华米科技将很快在美国上市.
此次华米提交的IPO招股书并没有公布具体定价, 但通过其内容可以了解到, 华米科技2017年前三季度营收为12.96亿元, 净利润为9537万元. 2016年同期营收为9.43亿元, 全年营收15.56亿元, 同期亏损1904万元, 全年净利润2394万元. 2017年第三季度营收4.74亿元, ?同比增长27%, 但环比下降3%.
据招股说明书上显示, 华米科技CEO黄汪持股为39.4%, 为华米科技第一单一大股东. 顺为资本持股20.4%, 为第二大股东;小米旗下基金People?Better?limited持股为19.3%, 雷军所控制企业持股39.7%, 高于黄汪.
有财经界人士分析指出, 从现阶段的评估来看, 或许更大可能性是赴港上市. '对于小米的发行上市进程, 不仅需要考虑到合伙人制度对上市的约束限制, 而且更需要关注到上市后市场给予的估值水平. ' 该人士解释说, 前者的话, 近期港交所已经对 '同股不同权' 现象作出了表态, 有意放松对此约束限制.
由于小米并未公布其财务数据, 外界无法得知其净利润是多少, 此前有市调机构预估小米手机平均每部利润为2美元. 照此计算, 小米去年手机业务净利润将达到1.8亿美元. 外加小米生态链业务的收入, 推算小米营收约为华米科技的58倍, 净利润约为20多倍. 市场照此测算, 小米IPO估值应该是800亿美元. 也有市场消息称, 参与会谈的投资银行已经向小米表示, 鉴于小米2018年的利润还会大幅增加, 在其上市时实现1000亿美元的估值是有可能的.
但近期也有媒体传出小米上市估值在2000亿美元!市场哗然, 太夸张了, 如此一来, 雷军将登顶世界首富. 也许华米的上市, 才可能为小米画出估值的轮廓, 小米和雷军可能正享受着这样的状态呢.