По словам Bloomberg, инсайдеры заявили, что AkzoNobel Netherlands сократила свой список претендентов на бизнес-подразделение Specialty Chemicals до четырех: Lanxess и Apollo Global, частные частные компании США, Составлены команды среди лучших.
Кроме того, Carlyle Group, инвестиционная компания, команда Advent International и Bain Capital, и Hal Investments BV, голландский инвестор, включены в список.
Хотя AkzoNobel в настоящее время не делает окончательного выбора для продажи или продажи этого бизнеса, рынок, как правило, получит около 10 миллиардов евро (около 11,99 миллиарда долларов США).
Акзо Нобель находился под давлением, так как он отклонил заявку на поглощение в размере 29 миллиардов долларов от конкурирующих в США PPG Industries в 2017 году и с тех пор перешел к иску против радикального инвестора Эллиотта. В то же время у компании есть план отделить специализированные химические подразделения, надеясь сосредоточиться на бизнесе лакокрасочных покрытий.
В настоящее время некоторые специализированные химические предприятия принадлежат к наиболее прибыльной единице AkzoNobel, на долю которой приходится около 40% от общей скорректированной операционной прибыли компании. Среди них те, которые используются на коммерческом рынке хлор-химикатов и средства личной гигиены Многие специализированные продукты в области, компания занимает прочную позицию в мире.
Удовлетворен первый раунд торгов
Источники сообщили, что первый раунд тендера на бизнес-подразделение Specialty Chemicals был представлен в конце декабря 2017 года, и на этой неделе AkzoNobel уведомила кандидатов, имеющих право на следующий раунд торгов после KKR Консорциум с CVC Capital Partners также участвовал в первом раунде торгов, но сейчас не работает.
Пресс-секретарь AkzoNobel Лесли Макгиббон заявил во вторник, что результат первого раунда котировок был очень к удовлетворению компании, и в настоящее время мы ведем переговоры с четырьмя участниками торгов для следующего раунда котировок, но по двухпунктному процессу (независимый Перечисленный или упакованный для продажи) все еще продолжается.
Vanlancker сказал, что сохранение продажи и выделение двух вариантов поможет поддерживать «интенсивную конкуренцию» в процессе торгов, и если котировки четырех участников торгов слишком низки, AkzoNobel все еще может отказаться от варианта продажи.
Тем не менее, рынок полагает, что вариант отказа от продажи вряд ли станет лучшим выбором для руководства Элиота, а последний стал одним из крупнейших акционеров AkzoNobel из-за избыточного веса после того, как не смог подать иск против руководства Akzo Nobel.
Варианты PPG
В анализе указывалось, что если бы проект производственной единицы по производству побочных химических веществ AkzoNobel приземлился, это повлияло бы на PPG - если бы оно попыталось возобновить приобретение AkzoNobel, потому что, если до того, как была принята так называемая «действительность перекрестной компенсации» Приобретение голландских коллег, компания США столкнутся с налоговым оттоком, который, согласно информированным источникам, составит до 2,5 миллиардов долларов США. Любая компания в AkzoNobel, которая пытается приобрести подразделение Specialing Chemicals Spin-off Specialty Chemicals Будет сталкиваться с этой проблемой.
Несмотря на то, что PPG заявила в ноябре 2017 года, что в ближайшие 12-18 месяцев планирует реализовать больше проектов M & A в лакокрасочном бизнесе, главный исполнительный директор Майкл МакГарри сказал, что Акзо Нобель больше не беспокоит его.
Настоящие намерения LANXESS
Маттиас Захерт, исполнительный директор LANXESS, много лет занимается интернализацией компании и только недавно начал обращать свое внимание на расширение.
В апреле 2017 года Зачерт приобрел Chemtura, ведущего мирового поставщика антипиренов и смазочных добавок, на 2,4 млрд. Евро. Хотя консолидация слияний и поглощений продолжается, Захерт дал понять, что он будет продолжать участвовать в химической промышленности Реорганизация.
На внеочередном собрании акционеров, состоявшемся 30 ноября этого года, акционеры AkzoNobel одобрили разделение своего бизнеса по специальным химическим веществам в рамках своей стратегии по созданию целенаправленного и эффективного бизнеса: бизнеса по краскам и покрытиям и специальности по химическим веществам ,
Бизнес-единица AkzoNobel Specialty Chemicals является привлекательной целью для покупок с прибылью в 20% в 2016 году, EBITTA - 953 миллиона евро и общей выручкой 4,8 миллиарда евро. Текущая цена сделки в этой отрасли, как правило, в 10-12 раз превышает показатель EBITDA, поэтому проект может достигать 10 миллиардов евро