Laut Bloomberg gaben Insider an, dass AkzoNobel Netherlands seine Bieterliste für die Business Unit Specialty Chemicals auf vier reduziert hat, mit Deutschland Lanxess und Apollo Global, der US-amerikanischen Private-Equity-Gesellschaft. Besteht aus Teams unter den Besten.
Darüber hinaus stehen die Carlyle Group, eine Investmentgesellschaft, ein Team von Advent International und Bain Capital, und Hal Investments BV, ein niederländischer Investor, auf der Liste.
Obwohl AkzoNobel derzeit nicht die endgültige Entscheidung für den Verkauf oder die Veräußerung dieses Geschäfts trifft, wird erwartet, dass der Markt insgesamt rund 10 Milliarden Euro (rund 11,99 Milliarden US-Dollar) erhält.
Akzo Nobel steht unter Druck, da es das Übernahmeangebot der US-amerikanischen PPG Industries im Jahr 2017 in Höhe von 29 Milliarden US-Dollar abgelehnt hat und seitdem zu einer Klage gegen den radikalen Investor Elliott übergegangen ist. In der Zwischenzeit plant das Unternehmen die Abspaltung von Spezialchemikalien, um sich auf das Lackgeschäft zu konzentrieren.
Gegenwärtig gehören einige Spezialchemie-Geschäfte zur profitabelsten Einheit von AkzoNobel, auf die rund 40% des gesamten bereinigten Betriebsgewinns des Unternehmens entfallen, darunter auch jene, die im kommerziellen Markt für Chlorchemikalien und Körperpflegeprodukte eingesetzt werden Viele Spezialprodukte auf dem Gebiet, nimmt das Unternehmen eine starke Position in der Welt.
Zufrieden mit der ersten Bietrunde
Quellen sagten, dass die erste Runde der Ausschreibung für die Specialty Chemicals Geschäftseinheit des Unternehmens Ende Dezember 2017 eingereicht wurde und diese Woche hat AkzoNobel die Kandidaten benachrichtigt, die für die nächste Bieterrunde nach KKR in Frage kommen Das Konsortium mit CVC Capital Partners nahm ebenfalls an der ersten Bieterrunde teil, ist nun jedoch nicht mehr aktiv.
AkzoNobel-Sprecher Leslie McGibbon sagte am Dienstag, das Ergebnis der ersten Angebotsrunde sei sehr zur Zufriedenheit des Unternehmens gewesen, und wir verhandeln derzeit mit den vier Bietern über die nächste Angebotsrunde, aber über den zweigleisigen Prozess (unabhängig Gelistet oder zum Verkauf verpackt) ist noch in Arbeit.
Vanlancker sagte, die Beibehaltung des Verkaufs und der Ausgliederung der beiden Optionen werde dazu beitragen, einen "intensiven Wettbewerb" im Bieterverfahren aufrechtzuerhalten, und wenn die Angebote der vier Bieter zu niedrig seien, könne AkzoNobel die Verkaufsoption immer noch aufgeben.
Der Markt ist jedoch der Ansicht, dass die Option, den Verkauf aufzugeben, für das Management von Eliot wahrscheinlich nicht die erste Wahl sein wird. Letzteres wurde zu einem der größten Aktionäre von AkzoNobel, da das Unternehmen keine Klagen gegen das Management von AkzoNobel vorbrachte.
PPG-Optionen
Analysten darauf hingewiesen, dass, wenn das Projekt Akzo Nobel Specialty Chemicals Business Unit Spin-off des Bodens, PPG Auswirkungen hat - wenn sie den Erwerb von Akzo Nobel neu zu starten versucht, weil, wenn die so genannte ‚Cross Gültigkeit Entschädigung‘ Vergangenheit vor Übernahme des niederländischen Kollegen, die US-Unternehmen ein Steueraufwand gegenüber - Laut informierten Schätzungen dieser Ausgaben wird $ 2,5 Milliarden Ausgliederung eines Unternehmens erreichen versuchen, Akzo Nobel das Geschäft nach den Spezialchemie-Einheiten zu erwerben. wir werden mit diesem Problem konfrontiert.
Obwohl PPG im November 2017 war, sagte die Akquisition erwartet, dass mehr Projekte im Bereich der Beschichtungen in den nächsten 12 bis 18 Monate zu implementieren, aber sein Chef MichaelMcGarry wies darauf hin, dass Akzo Nobel nicht mehr Sorge sein wird.
LANXESS echte Absichten
Matthias Zachert, Geschäftsführer von LANXESS, beschäftigt sich seit Jahren intensiv mit der Internalisierung des Unternehmens und hat erst vor kurzem begonnen, auf Expansion zu setzen.
April 2017, Zachert auf 2,4 Milliarden Euro Erwerb der führenden Anbieter von Flammschutzmittel und Schmiermitteladditive amerikanische Firma Chemtura Welt, obwohl diese letzte Teil der Integrationsarbeit Fusion ist noch im Gange, aber Zachert hat deutlich gemacht, dass es in der chemischen Industrie teilnehmen würden weiterhin Die Reorganisation.
Bei der außerordentlichen Hauptversammlung am 30. November dieses Jahres haben die Aktionäre von AkzoNobel die Trennung ihres Spezialchemikaliengeschäfts als Teil ihrer Strategie zur Schaffung eines fokussierten und effizienten Geschäfts genehmigt: das Farben- und Lackgeschäft und das Spezialchemiegeschäft .
Die Business Unit AkzoNobel Specialty Chemicals ist ein attraktives Einkaufsziel mit einer Gewinnmarge von 20% in 2016, einem EBITTA von 953 Millionen Euro und einem Gesamtumsatz von 4,8 Milliarden Euro. Der aktuelle Transaktionspreis dieser Branche beträgt in der Regel das 10- bis 12-fache des EBITDA, sodass das Projekt bis zu 10 Milliarden Euro betragen kann