Selon Bloomberg, des initiés ont déclaré qu'AkzoNobel Pays-Bas a réduit à quatre sa liste d'enchérisseurs pour son unité d'affaires Chimie de Spécialités, avec Lanxess et Apollo Global, les sociétés américaines de capital-investissement, Composé d'équipes parmi les meilleurs.
En outre, Carlyle Group, une société d'investissement, une équipe d'Advent International et Bain Capital, et Hal Investments BV, un investisseur néerlandais, sont sur la liste.
Bien qu'AkzoNobel ne fasse pas actuellement le choix ultime pour la vente ou la cession de cette activité, le marché devrait généralement recevoir environ 10 milliards d'euros (environ 11,99 milliards de dollars).
Akzo Nobel est sous pression depuis qu'il a rejeté l'offre publique d'achat de 29 milliards de dollars de son concurrent américain PPG Industries en 2017 et a depuis entamé une action en justice contre l'investisseur radical Elliott. Entre-temps, l'entreprise prévoit de créer des unités de produits chimiques de spécialité, dans l'espoir de se concentrer sur les activités de peinture.
À l'heure actuelle, une société de produits chimiques spécialisés Akzo Nobel est le secteur le plus rentable, les unités d'affaires de la société pour ajuster la proportion du bénéfice d'exploitation total atteint environ 40%, dont les produits chimiques du chlore sur le marché commercial et utilisé dans les produits de soins personnels De nombreux produits de spécialité dans le domaine, l'entreprise occupe une position forte dans le monde.
Satisfait du premier tour d'enchères
On dit que le premier tour d'enchères sur les produits chimiques de spécialité de l'unité d'affaires de la société est présentée à la fin de Décembre 2017, et cette semaine, Akzo Nobel a informé les candidats qui se qualifient pour le prochain tour d'enchères. Auparavant, il a été considéré par KKR et un consortium de partenaires financiers CVC a également participé au premier tour d'appel d'offres, mais est maintenant hors.
Mardi, le porte-parole Akzo Nobel Leslie McGibbon a déclaré que « les résultats du premier tour des offres pour rendre l'entreprise très satisfaits, nous sommes en train de négocier avec l'offre prochaine étape quatre soumissionnaires, mais le processus à deux voies unités d'affaires (indépendant cotées ou conditionnés pour la vente) est toujours en cours ».
Vanlancker a déclaré que le maintien de la vente et de la scission des deux options contribuerait à maintenir une «concurrence intense» dans le processus d'appel d'offres et que si les soumissions fournies par les quatre soumissionnaires sont trop faibles, AkzoNobel pourrait abandonner l'option de vente.
Cependant, le marché estime que l'option d'abandonner la vente est peu susceptible d'être le meilleur choix pour la direction d'Eliot et cette dernière est devenue l'un des plus gros actionnaires d'AkzoNobel en raison de sa surpondération après n'avoir pas intenté d'action en justice contre la direction d'Akzo Nobel.
Options PPG
Les analystes souligné que si le projet de spécialité Akzo Nobel Chemicals Business Unit spin-off du plancher, PPG aura un impact - si elle tente de relancer l'acquisition de Nobel Akzo parce que, si le soi-disant passé de « compensation croisée de validité » avant acquisition de leurs homologues néerlandais, la société américaine devra faire face à une dépense fiscale - Selon les estimations informées, cette dépense atteindra spin-off de 2,5 milliards $ d'une société en essayant d'acquérir les affaires d'Akzo Nobel après les produits chimiques spécialisés business units. Fera face à ce problème.
Bien que PPG était en Novembre 2017, a déclaré l'acquisition devrait être mise en œuvre plus de projets dans le domaine des revêtements au cours des 12 à 18 prochains mois, mais son chef MichaelMcGarry exécutif a souligné que Akzo Nobel n'est plus son inquiétude.
véritables intentions de LANXESS
LANXESS CEO Matthias Zhaqie Te (Matthias Zachert) au cours des dernières années ont été occupés pour l'intégration au sein de l'entreprise, jusqu'à ce que récemment commencé à tourner leur attention à l'expansion.
Avril 2017, Zachert à 2,4 milliards d'euros l'acquisition de premier fournisseur mondial de ignifugés et additifs lubrifiants société américaine Chemtura, bien que cette dernière partie du travail d'intégration de la fusion est toujours en cours, mais Zachert a clairement fait savoir qu'il continuerait de participer à l'industrie chimique restructuration.
Lors de l'assemblée générale annuelle tenue le 30 novembre dernier, les actionnaires d'AkzoNobel ont approuvé la séparation de leurs activités de spécialités chimiques dans le cadre de leur stratégie visant à créer une activité ciblée et efficace: l'activité peinture et revêtements et la chimie de spécialités .
La business unit AkzoNobel Specialty Chemicals est un objectif d'achat attractif avec une marge bénéficiaire de 20% en 2016, un EBITTA de 953 millions d'euros et un chiffre d'affaires total de 4,8 milliards d'euros. Le prix de transaction actuel de cette industrie est généralement de 10 à 12 fois l'EBITDA, le projet peut donc atteindre 10 milliards d'euros