O primeiro ramo das empresas estatais envolvidas no setor de reestruturação do setor siderúrgico estabeleceu
As fusões e aquisições da indústria siderúrgica de 2018 vão acelerar
As dez maiores empresas siderúrgicas no futuro, a capacidade média ou até 50 milhões de toneladas
No dia 9, o Fundo de Ajuste da Estrutura da Indústria de Ferro e Aço de Shanxi foi estabelecido. Este é o terceiro fundo relacionado desde o estabelecimento do Fundo de Ajuste da Estrutura da Indústria de Ferro e Aço da Siyuan pela Baowu Iron & Steel Co., Ltd. em 2017 e o primeiro fundo nesta categoria iniciado por empresas siderúrgicas privadas. A Insiders afirmou que, com a melhoria da eficiência da indústria siderúrgica, a capacidade de produção na fase final da futura reforma da indústria siderúrgica passará para o foco de alavancagem e fusões e aquisições, a fim de aumentar a concentração da indústria siderúrgica.
A concentração da indústria siderúrgica precisa ser melhorada
"A concentração é muito baixa é o maior problema que enfrenta a indústria siderúrgica". Allianz Metalúrgica Câmara de Comércio, Pequim Jianlong Heavy Industries Group Co., Ltd. Presidente Zhang Zhixiang, em comparação com os países desenvolvidos, a concentração da indústria siderúrgica da China ainda é baixa. Por exemplo, em 2015, as quatro principais siderúrgicas japonesas têm uma concentração de capacidade de produção de 83,3%, os quatro principais produtores de ferro e aço nos EUA têm uma concentração de capacidade de produção de 70%, os oito maiores produtores de aço da UE têm uma concentração de 64,9%, enquanto os dez maiores da China A capacidade de produção de aço representou apenas 34,2%.
A reestruturação e fusão entre as empresas siderúrgicas estão sendo promovidas, mas a concentração industrial da indústria siderúrgica chinesa não aumentou significativamente. Em 2015, a concentração da indústria siderúrgica chinesa ainda diminuiu. De acordo com as estatísticas da China Steel Association, em 2015, A produção total das quatro empresas representou 18,5% do total nacional, abaixo de 0,1 pontos percentuais em relação a 2014, sendo que as dez maiores empresas representaram 34,2% do total nacional, 0,8 pontos percentuais em relação a 2014.
Zhang Zhixiang disse que, atualmente, muitas empresas nacionais de ferro e aço têm uma pequena escala e um grande número de dificuldades de coordenação, uma séria falta de capacidade limitada para garantir preços, em caso de declínio na demanda agregada, guerra fácil de preços, em concorrência viciosa. Ao mesmo tempo, devido a pequenas empresas Insuficiente, também levará à inovação e ao desenvolvimento e o investimento em economia de energia não é suficiente, afetando o desenvolvimento sustentável das empresas e a sobrecarga de energia ambiental.
"Através da integração para melhorar a concentração industrial, muitos problemas podem ser resolvidos através da consulta. O comportamento do mercado pode ser mais racional, o mercado será uma divisão de trabalho mais clara, diante das empresas a montante e a jusante e as instituições financeiras terão maior espaço de barganha, mais iniciativa. Zhang Zhixiang disse.
Aço M & A fundos para acelerar o estabelecimento
De fato, sob a tendência de intensificar a fusão e reorganização das empresas siderúrgicas em nosso país, os fundos de M & A começaram a exercer sua força desde 2017.
No dia 9, o Shanxi SDIC, o Grupo Shantui, o MCC Jingcheng e o Grupo Jianlong co-patrocinaram o estabelecimento do Fundo de Ajustamento da Estrutura da Indústria de Aço de Shanxi, com o objetivo de usar a cooperação patrimonial como um link e uma operação orientada para o mercado como meio de promover o aço e sua Aprende-se que o fundo de ajuste estrutural deverá ter uma escala total de 50 bilhões de yuans e uma primeira fase de 5 bilhões de yuans.
Zhang Zhixiang disse que o estabelecimento do Fundo de Ajustamento da Estrutura Industrial de Ferro e Aço de Shanxi foi iniciado pelo estabelecimento do Fundo de Ajuste da Estrutura da Indústria de Ferro e Aço Siyuan pela Baowu. Após o Hebei Iron and Steel Group iniciou o estabelecimento do Fundo de Desenvolvimento da Indústria de Aço do Grande Rio Wall, É também o primeiro fundo de ajuste estrutural da indústria siderúrgica, criado conjuntamente por empresas privadas e estatais.
Wang Jun Biao, presidente da Shanxi State Capital Investment and Operation Co., Ltd., disse que o fundo de ajuste estrutural combinará o layout de capital estatal do aço e indústrias relacionadas, participará da reestruturação de empresas estatais locais, estimulará a vitalidade dos players do mercado e participará das reformas estruturais do fornecimento em Shanxi e outras regiões. Promover a atualização das indústrias tradicionais e da economia baseada em recursos, revitalizar os recursos de shell das empresas listadas.
Em 7 de abril de 2017, o Grupo Baowu assumiu a liderança na criação do primeiro fundo de investimento da China, focado na indústria siderúrgica, o Fundo de Ajuste da Estrutura da Indústria de Ferro e Aço da Siyuan, e planeja elevar 40 bilhões de yuans para 80 bilhões de yuans.
Zhou Zhuping, presidente da Warburg Investment, disse que os fundos do setor siderúrgico estarão na aquisição de créditos ou equidade na cadeia do setor a jusante e para obter o controle das empresas como foco, enquanto a consolidação do setor e o investimento de propriedade mista. Ao melhorar a governança corporativa, otimize a estrutura de ativos e Fortalecer os incentivos da equipe e outras formas de alcançar o núcleo de negócios de aço de valor agregado e, finalmente, sair através da listagem, venda, etc., a fim de obter receitas.
Em 28 de julho de 2017, a China Great Wall Asset Management Co., Ltd. e River Steel Group Co., Ltd. estabeleceram formalmente o Fundo de Desenvolvimento da Indústria de Aço do Grande Rio Wall, que se concentrará na oferta pública inicial, colocação privada, fusões e aquisições e transformação e atualização de indústrias tradicionais na reforma de empresas estatais na Província de Hebei Investimento em indústrias estratégicas emergentes, fusões e aquisições internacionais e outros projetos através da operação de capital, integração de recursos relevantes da indústria, reestruturação da indústria de serviços na província de Hebei.
A indústria siderúrgica receberá a maré da integração
Por um lado, o estado propôs alcançar o objetivo de uma concentração de 60% da indústria siderúrgica até 2025 e, por outro lado, a necessidade de aumentar sua concentração também é um desenvolvimento próprio da empresa maior e mais forte. Nos próximos cinco anos, será um avanço na fusão e reorganização da indústria siderúrgica O palco principal.
Em setembro de 2016, o Conselho Estadual emitiu as Opiniões Orientadoras sobre a Promoção da Incorporação e Reorganização de Empresas Zombi na Indústria do Ferro e Aço, afirmando que, até 2025, as dez maiores empresas chinesas da indústria siderúrgica terão uma capacidade de produção de 60% a 70%, incluindo 80 milhões de toneladas Três a quatro grupos de classe de aço, grupos de aço de seis a oitenta mil toneladas e alguns grupos de aço especializados.
Pegue a província de Hebei como exemplo, até 2020, o número de empresas siderúrgicas na Hebei será reduzido de 109 para 60, criando um padrão de fusões e reorganizações de '2310', formando uma empresa siderúrgica em grande escala liderada por Hegang e Shougang Group O Grupo formou três grupos de aço de grande escala com empresas de aço de propriedade privada sob a liderança do mercado regional e dez empresas de aço privadas com as vantagens de produtos especiais. A Província de Shanxi também planeja reduzir de 27 usinas de aço no passado através de fusões e aquisições Dez.
Zhang Zhixiang acredita que com a mudança do estágio do desenvolvimento econômico industrial, a era da grande proporção de aço baseado em construção acabará, a contradição estrutural entre as variedades de aço será ainda mais revelada, e haverá um novo desequilíbrio na estrutura das variedades. Portanto, a estrutura do produto é inevitável Com o ajuste, a reforma estrutural do lado da oferta é imperativa.
Ma Guoqiang, presidente do Grupo Baowu, disse que com o progresso do trabalho de capacidade para produção, será muito difícil simplesmente ir a capacidade de produção. A fusão e a reorganização das empresas se tornarão um caminho importante para resolver o excesso de capacidade de aço e aumentar a concentração industrial.
Tomando Pequim Jianlong como exemplo, Shanxi Haixin Iron & Steel Group, cuja recuperação prévia e reorganização da bancarrota foi renomeada Shanxi Jianlong, encerrou o final de 2017 com a capacidade de produção total de 5 milhões de toneladas de Shanxi Jianlong totalmente restabelecida com um lucro anual de 1,63 bilhões de yuans.
Zhang Zhixiang disse que espera que a produção de aço bruto na indústria siderúrgica alcance 870 milhões de toneladas em 2017. Para atingir o objetivo de uma concentração industrial de 60%, isso significa que a produção média das dez principais empresas siderúrgicas atingirá cerca de 50 milhões de toneladas. , O Grupo Jianlong esforçará-se para duplicar sua capacidade de produção de aço em cinco anos, ou seja, até 2020, sua capacidade de produção de aço será aumentada dos atuais 26 milhões de toneladas para 50 milhões de toneladas através de fusões e aquisições.
