2013 코칭 변화 때문에, 새로운 블랙 베리 CEO 존 첸은 대규모 구조 조정 (BB)를 시작하고 투쟁 전화 하드웨어 사업의 많은 년에서 미끄러 (예 : TCL 등) 다른 휴대 전화 제조업체들이 휴대 전화 제조 업체였다 부여 및 개발에 초점을 현재 성장의 주요 동력이 된 소프트웨어 사업은 회사의 사업 턴어라운드 및 향후 밸류에이션에 대한 간략한 분석을 따릅니다.
뉴욕 증권 거래소로의 성공적인 전환
2017 년까지 주가가 점차 저점을 벗어날 것입니다 TCL과의 성공적인 라이센스 계약은 성공적인 거래입니다 안전하고 지능적인 레이아웃과 함께 회사의 QNX 시스템은 시장에서 매우 인기가 있습니다. 파트너 사로는 Qualcomm (QCOM), Tata Group (TTM) 및 Baidu (BIDU)와 같은 업계 대기업이 있습니다.
블랙 베리가 자사의 핸드셋 하드웨어를 계속 포기하고 소프트웨어와 서비스로 전환함에 따라, 회사는 10 월 16 일 NASDAQ에서 상장하고 뉴욕 증권 거래소 (NY 증권 거래소)에서 다음과 같은 이유로 인보이스 기호 BB로 거래 할 것이라고 발표했다. 많은 고객과 파트너를 포함하여 세계 최고의 기업 중 다수가 NYSE에 상장되어있어 회사의 명성을 높이고 BlackBerry 보안 브랜드의 가치를 강화하십시오.
최근 수입
3 분기 실적은 미국 GAAP (일반 회계 원칙), 226 백만 달러의 총 수익, 0.52 달러의 0.52 달러 손실, 비 GAAP에 따르면 총 수익 2.35 달러에 따라 예상을 초과했다. Non-GAAP에 따르면, FY18 회계 연도의 9.2-9.5 억 달러의 수익 목표는 처음 3/4 분기의 강력한 성과와 일치하며 예상 수익이 가장 높을 것으로 예상됩니다 1 주당 연간 수익은 긍정적이었으며, 빠르게 성장하는 소프트웨어 및 서비스 매출 증가율은 10 % ~ 15 %로 예상됩니다.
DCF 평가
과거 실적을 바탕으로, 매년 2 ~ 3 % 하락 10 년 뒤에 20 %의 2017 성장률을 예상 2,024 순이익은 수익성이 될 것입니다 예상. 또한, WACC는 다른 회사보다 훨씬 낮은 8.6 %를 가지고, 회사 이었기 때문에 이 정부의 명령 많은 수의 제품 수요가 지속적으로 성장하고 있으며, 현재 국내 및 향상 기업의 보안 문제는 다른 매개 변수에, 9 %의 자본 비용은 5 %의 부채 비용을 비교, $ 16.65이었다 회사의 내재 가치를 계산 현재 가격보다 20 % 이상 많은 공간.
결론
회사의 변환이 더 큰 공간에 특정 결과, 소프트웨어 및 서비스를 달성, 회사의 주문 및 고객이 지속적으로 성장, 더 향상된 성능과 미래의 안정적인 이익 성장 모멘텀, 밸류에이션은 개선의 여지가있을 것이다, 그것은 장기적인 우려 가치가있다.