تراشه ساز AMD (AMD) اخیرا گرم، یک شرکت با رقیب اینتل به توسعه تراشه i7-8809G، معادل نسخه تلفن همراه از پردازنده های Core اینتل و AMD VEGA یکپارچه پردازنده گرافیکی، و دوم، یک پردازنده اینتل بزرگ وجود دارد آسیب پذیری های سیستم های امنیتی، تراشه پچ آهسته تر، و تراشه های AMD خواهد کرد چرا که از معماری های مختلف نمی شود، قیمت سهام این شرکت افزایش یافت دو روز متوالی، یا بیش از 12٪، تجزیه و تحلیل مختصر زیر از کسب و کار شرکت و پتانسیل آینده.
با بخش کسب و کار
این شرکت دو بخش عمده کسب و کار دارد: بخش پردازش و گرافیک (C & G) و بخش های سازمانی، جاسازی شده و نیمه سفارشی (کمسیون اقتصادی برای کوتاه مدت)، درآمد بخش ها و روند رشد سهم درآمد، به شرح زیر است: درآمد در حال حاضر در سال 2017 رشد می کند. در حال حاضر، بزرگترین بازار PC هنوز متعلق به نوت بوک است. رقابت APU های شرکت های مربوطه (تراشه های همگرا) در مقایسه با اینتل افزایش می یابد. علاوه بر این، نسبت درآمد C & G نسبت به EESC و درآمد EESC رشد رشد اقتصادی C & G را تضعیف خواهد کرد.
بر سودآوری، و این رقم از حاشیه عامل مقایسه ای، حاشیه سود بخش نزدیک به EESC، که در آن حاشیه مرکز داده تراشه سرور EPYC بالاتر نسخه جدید به کمک، دو سالانه بخش حاشیه سود 17 است برداشته تا نگاه سطح تاریخی، EESC حداقل 10٪ بالاتر از C & G شاخه، به تدریج نزدیک دو ماهه گذشته، رسیدن به 10.19 درصد و 8.55 درصد، Q3 برای C & G است سه ماهه سود آور ترین همیشه.
از ویژگی های محصول به پردازنده و گرافیک کارت نگاه کنید، در CPU نگاه کنید، 17 سال سهم دسکتاپ Q3 و تراشه پردازنده همراه محموله بازار 11.2 درصد و 7.1 درصد رسیده است، به ترتیب، به نفع برخی از سهم بازار از اینتل در دست کارت گرافیک، دسکتاپ این شرکت گرافیک ماشین و محموله های گرافیکی تلفن همراه به ترتیب 4.2٪ و 3.7٪ بوده است، افزایش کمتر از رقیب NVIDIA.
منبع: IDC
در مقایسه با درآمد، درآمد CPU در گذشته به طور کلی 50٪ بیشتر از درآمد گرافیکی بود و رشد سه ماهه (36٪) بالاتر از 16٪ از کارت گرافیک بود، اما ارقام بالا فقط از بخش C & G قابل دسترسی هستند بخش های کسب و کار بخش با هم همپوشانی می شوند، طبقه بندی 14 ساله بخش بزرگی از CPU و کسب و کار گرافیک برای پیوستن به بخش EESC، مانند پردازنده نیمه سفارشی سرور EPYC.
اظهارات سودآوری به طور جداگانه ارائه نمی شود، تنها می تواند برآورد مناسب باشد. همانطور که در زیر نشان داده شده است، میانگین قیمت محصول CPU حدود 50٪ بالاتر از کارت گرافیک تا 70٪ است، با توجه به میزان واقعی CPU بالاتر از حد سود سود کارت گرافیک است.
نسبت درآمد بیش از یک بخش، C & G در حاشیه عامل و پردازنده حاشیه و کارت گرافیک فرضیه تفاوت، و برای به دست آوردن حاشیه عامل Q3 کارت CPU و 6.54٪ 11.21٪، به ترتیب، در نظر گرفتن حاشیه عامل EESC 10.49 درصد بود، می توان معرفی Q3 بخش ECC بخش CPU و درآمد گرافیک 78٪ و 22٪ بود. با توجه به ترکیب بالا CPU و درآمد گرافیکی به شرح زیر است:
به آینده نگاه کن
بهبود ترکیب محصول، به علاوه اختراع ثبت شده، این شرکت انتظار 2018 سود افزایش یافته خواهد، حاشیه انتظار می رود که رسیدن به 12٪، تراشه جدید انتظار می رود افزایش حاشیه سود C & G و بهبود EESC از 0.5٪، با محصولات جدید قوی و با EPYC همکاری اینتل، شرکت انتظار می رود به منظور افزایش سهم بازار تراشه PC، می توان گفت 17 سال به 18 تراشه سال سرور فرصتی بزرگ برای در نرخ رشد کلی بلند مدت نگاه انتظار می رود ارتقاء CPU به 13٪ است.
ارزش گذاری: 18 سال فضای بیشتری
این روش به شرح زیر است: Pi = P / S * ixSi (Pi قیمت مربوط به قیمت یا قیمت محصول P / S * i نرخ فروش بازار مربوطه است و Si درآمد فروش مربوطه است. سایر مدل های ارزش گذاری بر اساس مدل ارزش فرانچایز فروش (SFV) برای رشد درآمد آینده است. فرمول زیر است:
ارزیابی مربوطه نتایج زیر را در جدول زیر همراه با دو مجموعه قیمت هدف مربوط به ارزیابی، قیمت هدف شرکت در سال 2018 در محدوده 15 تا 18 دلار آمریکا، فضای زیادی وجود دارد.
