चिप निर्माता AMD (एएमडी) हाल ही में गर्म, प्रतिद्वंद्वी इंटेल (INTC) के साथ एक कंपनी i7-8809G चिप, इंटेल कोर प्रोसेसर और एएमडी वेगा मोबाइल संस्करण के लिए बराबर एकीकृत ग्राफिक्स प्रोसेसर विकसित करने के लिए, और दूसरा, वहाँ एक बड़ी इंटेल प्रोसेसर है प्रणाली सुरक्षा कमजोरियों, पैच धीमी चिप, और AMD चिप्स अलग वास्तुकला की वजह से प्रभावित नहीं होगा, कंपनी के शेयर की कीमत लगातार दो दिनों के लिए गुलाब, या 12 से अधिक%, कंपनी के कारोबार और भविष्य के संभावित के निम्नलिखित संक्षिप्त विश्लेषण।
व्यापार क्षेत्रों तक
कंपनी दो व्यावसायिक क्षेत्रों हैं: कंप्यूटिंग और ग्राफिक्स विभाजन और उद्यम, एम्बेडेड और अर्द्ध कस्टम व्यवसाय खंडों (EESC के रूप में), खंड राजस्व और राजस्व हिस्सेदारी क्रमश: (सी एंड जी के रूप में) के रूप में की प्रवृत्ति नीचे दिखाया गया है, राजस्व थे 2017 में औसत वार्षिक वृद्धि, रहने के मौजूदा बाजार अभी भी सबसे बड़ा पीसी नोटबुक है, कंपनी के APU (संलयन चिप) के लिए इंटेल की प्रतिस्पर्धा की तुलना में इसी सुधार हो रहा है वर्तमान सी एंड जी राजस्व अनुपात के अलावा, EESC नीचे, EESC राजस्व पर गिर विकास सी एंड जी व्यवसाय विकास को हेजिंग करेगा।
लाभप्रदता पर, तुलनात्मक ऑपरेटिंग मार्जिन का आंकड़ा देखें, EESC, जहां डाटा सेंटर सर्वर चिप EPYC उच्च मार्जिन नई रिलीज मदद, दो सालाना आधार पर विभाजित लाभ मार्जिन 17 ऊपर उठा लिया है के करीब खंड लाभ मार्जिन। देखो ऐतिहासिक स्तर, EESC कम से कम 10% सी एंड जी शाखाओं की तुलना में अधिक, धीरे-धीरे पिछले दो तिमाहियों बंद करते हैं, कभी सबसे अधिक लाभदायक तिमाही सी और जी के लिए 10.19 प्रतिशत और 8.55 प्रतिशत क्रमश: Q3 तक पहुंच रहा है।
उत्पाद विशेषताओं सीपीयू और ग्राफिक्स कार्ड पर गौर से, सीपीयू को देखो, 17 साल Q3 डेस्कटॉप और मोबाइल CPU चिप लदान बाजार हिस्सेदारी 11.2% और 7.1%, क्रमशः पर पहुंच गया, ग्राफिक्स कार्ड के हाथों में इंटेल से कुछ बाजार हिस्सेदारी को जीतने के लिए, कंपनी के डेस्कटॉप मशीन ग्राफिक्स और मोबाइल ग्राफिक्स लदान क्रमशः 4.2% और 3.7% के लिए गिना, प्रतिद्वंद्वी एनवीआईडीआईए की तुलना में कम वृद्धि
स्रोत: आईडीसी
राजस्व को देखते हुए, अतीत में सीपीयू राजस्व आम तौर पर ग्राफिक्स राजस्व से 50% अधिक था, और तिमाही वृद्धि (36%) ग्राफिक्स कार्डों के 16% से अधिक थी, लेकिन उपरोक्त आंकड़े केवल सी एंड जी खंड से उपलब्ध हैं, बिजनेस सेगमेंट श्रेणियां ओवरलैप, 14-वर्षीय पुनर्वरीकरण को सीईसी और ग्राफिक्स व्यवसाय का एक बड़ा हिस्सा ईईएससी डिवीज़न में शामिल होने के लिए, जैसे सेमी-कस्टम बिजनेस सर्वर प्रोसेसर EPYC
लाभप्रदता बयानों को अलग से प्रस्तुत नहीं किया जाता है, केवल उचित आकलन कर सकता है। नीचे दिखाया गया है, सीपीयू उत्पाद की औसत कीमत ग्राफिक कार्ड से 70% तक की अधिक है, सत्य CPU के मुताबिक ग्राफिक्स कार्ड लाभ मार्जिन से अधिक है।
एक से अधिक खंड के आधार पर आय अनुपात, सी एंड जी के ऑपरेटिंग मार्जिन और मार्जिन सीपीयू और ग्राफिक्स कार्ड अंतर परिकल्पना, और Q3 सीपीयू कार्ड के ऑपरेटिंग मार्जिन और 6.54% 11.21% प्राप्त करने के लिए, क्रमशः, ध्यान में रखते हुए EESC ऑपरेटिंग मार्जिन 10.49%, था पेश किया जा सकता है Q3 ईईएससी डिवीजन सीपीयू और ग्राफिक्स राजस्व अनुपात 78% और 22%। ऊपर समेकन सीपीयू और ग्राफिक्स राजस्व अनुपात के अनुसार निम्नानुसार है:
भविष्य की तलाश में
उत्पाद मिश्रण, प्लस पेटेंट में सुधार, कंपनी को उम्मीद है 2018 लाभ, बढ़ाया जाएगा ऑपरेटिंग मार्जिन 12% तक पहुंचने की उम्मीद है, नई चिप मजबूत नए उत्पादों के साथ और EPYC साथ, लाभ मार्जिन सी एंड जी और 0.5% की EESC सुधार वृद्धि की संभावना है इंटेल के सहयोग, कंपनी पीसी चिप बाजार में हिस्सेदारी बढ़ाने के लिए उम्मीद है, यह कहा जा सकता 18 साल सर्वर चिप के लिए 17 साल के समग्र लंबी अवधि के विकास दर को देखने के लिए एक प्रमुख अवसर 13% के लिए CPU के उन्नयन के लिए आशा की जाती है है।
मूल्यांकन: अंतरिक्ष के 18 साल
और सी एंड जी EESC, सीपीयू और ग्राफिक्स आयाम के लिए अनुमान के दो सेट कर रहे हैं करने के लिए, सामान्य विधि निम्न सूत्र का उपयोग कर राजस्व अनुमानों पर आधारित है: पी = पी / एस * ixSi (पाई जो अनुभाग या उत्पाद टी.पी. से मेल खाती है, पी / एस * मैं निष्पक्ष बिक्री अनुपात से मेल खाती है, सी संबंधित बिक्री) है, SFV (बिक्री मताधिकार मूल्य मॉडल), निम्न सूत्र के भविष्य के आय वृद्धि के आधार पर अतिरिक्त मूल्यांकन मॉडल का उपयोग कर:
निम्नलिखित तालिका में संबंधित मूल्यांकन के परिणाम, मूल्यांकन के अनुरूप लक्ष्य मूल्य के दो सेटों के साथ मिलकर, कंपनी का लक्ष्य मूल्य 2018 में 15 से 18 अमरीकी डालर के बीच है, वहां बहुत सारे स्थान है
