Arrold 7,2 milliards de fusions et acquisitions affaires Hefei Rui Cheng NXP RF, puis ajusté

Cet article provient du numéro public WeChat de 'Global Tiger Finance', par Zhu Chengxiang.

29 décembre soir, les sociétés cotées publient les fusions et acquisitions transfrontalières annonce du programme d'ajustement Aorui De. L'acquisition des principaux actifs de la société holding néerlandaise Ampleon destinée à l'origine par le biais de l'acquisition des actions émises de Hefei Ruicheng, tout en tenir Hefei Ruicheng Ampleon Holdings Rui Hong Kong société mère contrôlée 77,41%. Cependant, les détenteurs de Hong Kong suisse contrôler les actions restantes de la Chine richesse ne donne pas le long des droits, ses actionnaires Huarong LP international même rapport à la Bourse de Shanghai. Aorui de Novembre a été mis fin à la restructuration, la nouvelle Ajouter des acquisitions peut ajouter à l'incertitude.

Dans la soirée du 29 décembre, Oreder a publié l'annonce de l'ajustement du plan de fusions et acquisitions transfrontalières: la société a changé sa participation de 100% dans Hefei Ruicheng à l'acquisition d'une participation de 16% dans Hong Kong Rui Kong détenue par Hefei Ruicheng et China Wealth. Également passé de 7,185 milliards de yuans à 8,635 milliards de yuans.

L'acquisition, attirant l'attention est la construction de larges actifs aux yeux des personnes familières avec l'industrie des semi-conducteurs, son statut comme rien de moins que l'achat et l'achat sur les marchés financiers du Groupe, avec le Groupe Purple. , Construit à l'échelle du capital deux fois gagné les actifs du géant des semi-conducteurs NXP.

Cette fois-ci, le capital est de construire l'acquisition de l'acquisition originale de l'activité RF de NXP dans la société cotée Orr. Peut-être pour éviter la porte dérobée, la transaction à l'avance de la personne sous le contrôle d'Orrde a quitté la société Hongbo Rui Yue Transfert d'actifs, en raison du prix de transfert n'a pas été payé, Oreide une fois la résiliation de la réorganisation de cette acquisition de nouveaux actifs, la transaction est également un peu plus incertain.

Huarong International a lancé un feu

Les ajustements du programme de fusions et acquisitions transfrontalières, ou avec le rapport de Huarong International, selon la publication de la lettre d'enquête de Shanghai Stock Exchange 5 montre que «J'ai récemment reçu China Wealth LP actionnaires Chine et la Chine (0.102, 0.00, 2.00% ) Financial Holding International a rapporté que sa réclamation à participer à la transaction.

Le principal actif de l'opération est le néerlandais Ampleon Holdings, une fusion des deux plus grands géants du semi-conducteur: en mars 2015, NXP a annoncé l'acquisition de Freescale pour 11,8 milliards de dollars, L'enquête antitrust, la cession d'activités RF de NXP, a été vendue pour créer un capital important, c'est-à-dire la création d'Ampleon Holdings.

Hong Kong Credit Suisse est la société mère contrôlée par Ampleon, dont Hefei Ruicheng détient 77,41% de Hong Kong Rui Control et China Wealth détient 22,59% du capital.

A l'origine société cotée a l'intention d'émettre des actions d'acquisition de manière à acquérir la participation de 100% à Hefei Suisse, pour un montant total de 7.185 milliards de yuans. Depuis que la Chine richesse ne aspects donnent pas le long des droits du programme ajoute soutien à Hong Kong le contrôle suisse 16% l'acquisition d'actions, la transaction correspondante Le prix est provisoirement fixé à 1,45 milliards de yuans.

Dans le plan initial, Aorui De destiné à recueillir des fonds de 2,3 milliards $ en raison des nouvelles acquisitions ont également besoin de lever des fonds pour payer, et donc augmenter les fonds de contrepartie ont augmenté à 3,75 milliards de yuans, tandis que l'acquisition d'actions supplémentaires pour lever des fonds de contrepartie est élevé à 10.935 milliards de yuans.

De 7.185 milliards de yuans entièrement par l'acquisition d'actions, a changé à l'acquisition d'actions plus 1.45 milliards d'espèces d'acquisition, ce qui peut soulever des fonds à la société cotée plus difficile.

Twists and turns

Fait intéressant, la réorganisation des principaux atouts d'Orride rebondissements. Le 17 novembre, la société cotée annonce que la résiliation de la restructuration des actifs majeurs, et se prépare à tenir une séance d'information des investisseurs dans l'après-midi du 21 Novembre.

Étonnamment, un renversement soudain de la situation quelques jours plus tard, les sociétés cotées ont annulé les briefings des investisseurs, et a publié le plan de restructuration Novembre 22.

Il convient de noter que, O Reid est parce que le prix de transfert de l'équité de la transaction n'a pas encore payé pour compléter, à partir de maintenant, la transaction n'a pas encore payé le paiement est terminé.

Hefei Ruicheng à l'origine par la lettre Hefei Zhi, Beijing Jia Guang, Pékin Ruihong et Pékin Jia Kun détient respectivement 57,80%, 42,05%, 0,09% et 0,05% des actions, tandis que le capital Jianguang a eu lieu à quatre entreprises de la branche d'application Partenaires, et Pékin Rui Hong Beijing Jia Kun est également les actionnaires.

Mai 2017, Septembre et Novembre, lettre Hefei Zhi, Beijing Jia Guang et Pékin Jia Kun, Beijing Rui Hong, Hangzhou Rui Yue ont signé un accord de transfert d'actions et l'accord supplémentaire lié, a accepté la lettre Hefei Zhi, Beijing Jia large total à Pékin Jiakun, Pékin Ruihong, transfert Hangzhou Rui Yue Hefei Ruicheng 15,31%, 16,70% et 32,90% du capital.

Hangzhou Rui Yue Gudong ont été laissés Hongbo Xin et à gauche, ce qui reste Hongbo est le plus grand actionnaire d'une société cotée. Si l'achèvement de la transaction, Hangzhou Rui Yue détiendra 8,86% des actions des sociétés cotées, alors que la lettre Zhi Hefei, Beijing Jia Guang , Beijing Rui Hong, Beijing Jia-kun détiennent ensemble 18,07% du capital dans les sociétés cotées, a quitté Hongbo, Chushu deux Xia détiennent ensemble 23,26% de.

Si la lettre Zhi Hefei, Beijing Guang Jia ne fait pas partie du transfert d'actions à Hangzhou Rui Yue, les quatre entreprises participation totale atteindra 26,93 pour cent, sur la Hongbo gauche, deux Chushu Xia tenant une part du contrôle effectif des sociétés cotées ont un risque de changement .

Dans cette perspective, le transfert de Hefei Rui avance en actions, peut-être afin d'éviter la réorganisation de porte dérobée. Cependant, au plan de la communication, Hangzhou Rui Yue terminée et l'argent n'a pas été payé.

À l'heure actuelle, une partie du prix de cession d'actions payés Hangzhou Rui Département Yue des prêts de confiance de la mer Bohai Trust, le montant du prêt d'affectation spéciale n'est pas plus de 1,5 milliards de yuans, l'expiration de la période de prêt au 19 Janvier 2018. Pour le reste de l'argent, et pourtant Hangzhou Rui Yue Les parties liées signent l'accord final.

Construire un vaste plan d'actifs

Il est rapporté que les actifs Jianguang accent est mis sur l'industrie IC et les investissements stratégiques des industries émergentes et de la fusion des sociétés de gestion d'actifs contrôlés par l'État à investir dans l'industrie des circuits intégrés et d'autres industries stratégiques émergentes comme le principal objectif commercial.

Parmi eux, les actifs des actionnaires Jianguang investissement dans la construction de cette gestion (Tianjin) partenariat Co., Ltd et Jianping (Tianjin) Technologies de l'information (société en commandite), détiennent respectivement 51% et 49%, tandis que China Construction Investment Management (Tianjin) Co., Ltd est la société mère de Huijin central, l'investissement Jianyin, un portefeuille en propriété exclusive.

Selon les rapports précédents de médias, en 2015, elle a construit un large actif de 1,8 milliard $ (11,682 milliards de yuans) pour acheter l'entreprise de radio des mains NXP, et maintenant, puis revendu les sociétés cotées Aorui De Hefei Rui Rui de Hong Kong pour tenir le contrôle 77,41% des parts, la Chine Wealth Rui de Hong Kong pour vendre contrôler une participation de 16%, si la transaction est terminée, Ao ruide détiendra 93,41% du capital à Hong-contrôle suisse Kong, le prix de transaction de 8.635 milliards de yuans. en tant que tel le calcul standard, le Hong-contrôle suisse Kong valeur de 9.896 milliards de yuans.

. Il y a deux ans 1,8 milliards de dollars pour acheter, vendre escompte maintenant une société cotée, peut construire une large fantaisie d'actifs, c'est la plate-forme de capital A-actions pour construire un large actif de l'Office d'investissement examen Président Li Bin a déclaré: « actifs Jianguang consiste à examiner les objectifs à long terme Il n'abandonnera pas les objectifs à long terme et les positions pour des intérêts à court terme.

Hangzhou Rui Yue avait omis de payer le montant correspondant a été achevé, et la nouvelle acquisition d'actifs, et a donné la transaction apporte l'incertitude. Si le retard dans l'achèvement de la restructuration, peut-être des actifs Jianguang peut être injecté dans la société cotée pour remplacer les actifs.

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