Последняя ключевая точка зрения
Полупроводниковое оборудование: объем и цена на продукцию Ци бурно растущий бум, восходящий кремний в цикл расширения мощности. Поставка кремниевой вафли отстает от цен спроса в цикле, промышленности в объем и рост цен на высокую степень процветания .2012-2016 кремниевая пластина Цена очень стабильна, но к 2017 году цена на Q1 растет на 10%, цены на кремниевые кварцы Q2 продолжают расти, совокупное увеличение составляет более 20%, поскольку цена третьего квартала июля выросла еще на 10% или около того вокруг этого раунда кремния Напряжение питания вафельных кремниевых пластин, вызванное основными факторами повышения цен, следующее: 1, компании, занимающиеся производственной деятельностью в нисходящем потоке, инвестируют в расширение 3DNAND, 2, искусственный интеллект, автомобильную электронику, Интернет вещей, смартфоны и другие развивающиеся отрасли Расширение приложений, вызванное расширением, 3 - глобальное расширение вафельной фабрики, чтобы рост спроса.
Вафли обработаны из кремниевой пластины, нисходящей кремниевой пластины в дефиците, но также приводят к разрыву пропускной способности вафли. Во всем мире 92% мощности по производству кремния сосредоточено в руках пяти компаний (японский Shin-Etsu, Japan SUMCO и т. Д.), И никакие китайские компании в августе Япония SUMCO инвестировала 400 миллионов долларов США для создания ежемесячной производственной мощности 100 000 12-дюймовых полупроводниковых пластин, введенных в эксплуатацию в 2019 году. TSMC, UMC и другой литейный лидер, возглавляющий японский кремний, подписали будущее 1-2 года контракта на поставку. В целом производство кремниевых установок до времени производства составляет 2-3 года, поэтому мы ожидаем, что в ближайшие несколько лет на складе кремния будет нормально.
В настоящее время в Китае существует по меньшей мере девять проектов с кремниевыми пластинами, общий объем инвестиций которых составляет более 50 млрд. Юаней: в том числе Shanghai Xinsheng, Chongqing Super Silicon, Chengdu Super Silicon, Ningxia Yinhe, Zhejiang Jinruihong, Zhengzhou Synchronous Phase I and II, Wuxi Yixing Central Jingsheng Project и BOE Xi'an High-tech Zone Project и т. Д. В настоящее время общий внутренний спрос составляет около 450 000 штук в месяц, По оценкам, ежемесячный спрос на 12-дюймовые кремниевые пластины в Китае составит 80-100 миллионов в 2020 году. В настоящее время ежемесячная производственная мощность 12-дюймовых кремниевых пластин в Китае достигла 1,2 миллиона, что может в определенной степени облегчить дефицит кремниевых пластин.
SEMI прогнозирует, что продажи полупроводникового оборудования в 2017 году достигнут рекордных 559 млрд. Долл. США, при этом темпы роста продаж оборудования будут самыми высокими на уровне 49,3%, достигнув к 2018 году 11,3 млрд. Долларов США. 13 декабря Международная ассоциация производителей полупроводников (SEMI) объявила о своем конце года Прогноз - Продажи на мировом рынке полупроводникового оборудования вырастут на 35,6% до $ 55,9 млрд. К 2017 году. Это первый раз, когда рынок полупроводникового оборудования превысил рыночный пик в $ 47,7 млрд в 2000 году. По оценкам, продажи мирового рынка полупроводникового оборудования в 2018 году Увеличится на 7,5%, вновь сломав исторический рекорд и достигнет 60,1 млрд. Долларов США. Ожидаемые прогнозы SEMI на конец года показывают, что в 2017 году оборудование для обработки пластин увеличится на 37,5% до 45 млрд. Долларов США. Передние части, в том числе оборудование и оборудование FAB, изготовление и маскирование вафель Оборудование, как ожидается, увеличится на 45,8% до 2,6 млрд. Долларов США. Часть оборудования для упаковочного оборудования вырастет на 25,8% до 3,8 млрд. Долларов США, в то время как полупроводниковое испытательное оборудование в этом году вырастет на 22% и достигнет 4,5 млрд. Долларов США.
Инвестиционный консалтинг: оптимизм в отношении локализации оборудования для производства кремния, девальвация «Цзин Шэн Электрик» Мы с оптимизмом смотрим на локализацию оборудования для производства пластин, но также оптимистично оцениваем локализацию оборудования для производства кремния, в то же время, когда основной материал сегментов кремния Инвестиции будут связаны с повышением спроса на ключевое оборудование, такое как монокристаллическая печь, с упором на «Crystal Sheng Electrical»: внутренний дефицит крупногабаритных производителей монокристаллического печного оборудования, как ожидается, достигнет импортозамещения, а оставшаяся проблема: лидер в отечественном полупроводниковом оборудовании «Северный Китай - инвазивный ', Крупный акционерный испытательный стенд и автоматическая сортировочная машина компании «Chang Chuan Technology», чистая технология поставщиков систем высокой чистоты ».
Предупреждение о рисках:
Менее ожидаемые посадочные заказы, процесс замещения импорта меньше, чем ожидалось