O último ponto central de visão
Equipamentos de semicondutores: volume da indústria e preço Qi boom em expansão, o silício a montante no ciclo de expansão de capacidade O fornecimento de bolacha de silício é aquém dos preços da demanda no ciclo, a indústria no volume e aumento de preços do alto grau de prosperidade .2012-2016 bolacha de silício O preço é muito estável, mas, até 2017, o preço do Q1 aumenta 10%, os preços das bolachas de silício Q2 continuam a aumentar, o aumento acumulado tem mais de 20% desde que o preço do contrato no terceiro trimestre de julho subiu mais 10% ou mais durante esta rodada de silício A tensão de fornecimento de bolacha de silicone de wafer causada pelos principais impulsionadores dos aumentos de preços são as seguintes: 1, as empresas da indústria de memória a jusante estão investindo na expansão 3DNAND; 2, inteligência artificial, eletrônica automotiva, Internet de coisas, telefones inteligentes e outras indústrias emergentes A expansão das aplicações decorrentes da expansão; 3, a expansão global da fabricação de bolachas para que o crescimento da demanda.
O wafer é processado a partir de bolacha de silício, bolacha de silício a jusante em pouca provisão, mas também traz a diferença de capacidade da indústria de bolacha. Em todo o mundo 92% da capacidade de produção de silício concentrada nas cinco empresas (Japão Shin-Etsu, Japão SUMCO, etc.) E nenhuma empresa chinesa em agosto, o Japão SUMCO investiu 400 milhões de dólares, a construção de uma capacidade mensal de 100 mil bolachas semicondutoras de 12 polegadas, colocada em operação em 2019. A TSMC, a UMC e outros líderes de fundição e a fabricante líder de silício do Japão assinaram o futuro 1-2 anos de contrato de fornecimento.Geralmente, a construção da planta de silício para o tempo de produção é de 2-3 anos, então esperamos que os próximos anos fora de estoque de silício sejam normais.
Atualmente, existem pelo menos nove projetos de bolacha de silício na China, com um investimento total de mais de 50 bilhões de RMB de yuans, incluindo Xangai Xinsheng, Chongqing Super Silicon, Chengdu Super Silicon, Ningxia Yinhe, Zhejiang Jinruihong, Zhengzhou Fase síncrona I e II, Wuxi Yixing Central Jingsheng Project e BOE Xi'an High-Tech Zone Project, etc. No presente, a demanda doméstica total é de cerca de 450.000 peças por mês, Estima-se que a demanda mensal de bolachas de silício de 12 polegadas na China será de 80 a 100 milhões em 2020. Atualmente, a capacidade de produção mensal de bolachas de silício de 12 polegadas na China atingiu 1,2 milhão, o que pode aliviar a escassez de wafers de silício até certo ponto.
SEMI prevê que as vendas de equipamentos semicondutores em 2017 atingirem um recorde de US $ 559 bilhões, com uma taxa de crescimento de vendas de equipamentos mais alta em 49,3% atingindo 11,3 bilhões de dólares dos EUA até 2018. Em 13 de dezembro, a International Semiconductor Manufacturers Association (SEMI) anunciou o final de ano Previsão - As vendas mundiais de equipamentos de fabricação de semicondutores crescerão 35,6% para US $ 55,9 bilhões até 2017. Esta é a primeira vez que o mercado de equipamentos semicondutores superou o pico do mercado de US $ 47,7 bilhões em 2000. Estima-se que as vendas do mercado global de equipamentos de semicondutores em 2018 Aumentará 7,5%, mais uma vez, quebrando o recorde histórico para chegar a 60,1 bilhões de dólares, as projeções SEMI de fim de ano indicam que, em 2017, o equipamento de processamento de bolacha aumentará em 37,5% para 45 bilhões de dólares. As partes de frente, incluindo instalações e equipamentos FAB, fabricação de bolachas e máscaras. O equipamento deverá aumentar 45,8% para US $ 2,6 bilhões. A parte do equipamento de embalagem crescerá 25,8% para 3,8 bilhões de dólares, enquanto o equipamento de teste de semicondutores deverá crescer 22% este ano para atingir 4,5 bilhões de dólares.
Conselhos de investimento: otimista sobre a localização do equipamento de fabricação de silício, desvalorização "Jing Sheng Electrical" Estamos otimistas sobre a localização do equipamento de fabricação de bolachas, mas também otimistas sobre a localização do equipamento de fabricação de silício, ao mesmo tempo em que o material do núcleo de segmentos de silício O investimento será obrigado a promover a demanda por equipamentos-chave, como o forno de um único cristal, com foco no 'Crystal Sheng Electrical': a escassez doméstica de fabricantes de equipamentos de fornalha de grande porte de tamanho único, deverá alcançar a substituição de importações, a preocupação restante: o líder em equipamentos domésticos de semicondutores 'North China invasive ", Grande máquina de teste de ações conjuntas e empresa de máquinas de classificação automática 'Chang Chuan Technology', tecnologia pura dos fornecedores de sistemas de alta pureza '.
Aviso de Risco:
Ordens de desembarque menos do que esperadas, processo de substituição de importações menos do que o esperado