Le dernier point de vue de base
Equipement à semi-conducteurs: en grand volume et de l'industrie de la rampe de prix, en amont de la tranche dans le cycle d'expansion de capacité de la demande de tranche de silicium pour passer dans le prix, le volume et l'industrie des prix dans un bras élevé déterminé dans 2012--2016 d'une plaquette de silicium. le prix est très stable, mais les prix Q1 2017 10%, les prix de la plaquette de silicium Q2 continue d'augmenter, l'augmentation cumulative de plus de 20% depuis les prix des contrats du troisième trimestre a commencé en Juillet, puis randonnée environ 10% autour des semi-conducteurs de silicium les principaux moteurs de la plaquette de silicium approvisionnement serré de l'entreprise fait des hausses de prix sont les suivants: 1, les entreprises de l'industrie en aval ont investi l'expansion de la mémoire 3DNAND; 2, l'intelligence artificielle, l'électronique automobile, les réseaux, les téléphones intelligents et d'autres industries émergentes L'expansion des applications provoquée par l'expansion; 3, l'expansion mondiale de l'usine de plaquettes de sorte que la croissance de la demande.
Est usiné à partir de plaquettes de silicium de plaquettes de silicium en aval de l'offre à court, il apporte aussi manque de capacité de l'industrie du silicium. 92% de la capacité de la tranche mondiale concentrée entre les mains de cinq entreprises (Shin-Etsu, le Japon Sumco, etc.), et pas de sociétés chinoises. en dollars Août Japon Sumco a investi 400 millions de yuans pour construire une capacité de production mensuelle de 100.000 plaquettes semi-conductrices de 12 pouces, mis en service en 2019. TSMC, UMC et d'autres grandes entreprises OEM sont en tête du silicium et le Japon ont signé un avenir 1-2 ans de contrat de fourniture.En règle générale, la construction de l'usine de silicium à temps de production est de 2-3 ans, donc nous nous attendons à ce que les prochaines années en rupture de stock de silicium sera normal.
Investissement pour construire de grands projets de l'importance de l'industrie du circuit intégré de silicium en Chine principalement auto-contrôle en amont (fin des matières premières) du silicium intérieur actuel Au moins neuf projets, l'investissement total de plus de 50 milliards de yuans: comprennent Shanghai New-litre, Chongqing ultra-silicium, le silicium ultra Chengdu, Yinchuan et Zhejiang Jinrui Hong, Zhengzhou Wafer douze ans, Jing Sheng Yixing projet Central, BOE Xi'an projets de zone de haute technologie. à l'heure actuelle, la demande totale d'environ 450 000 / mois, avant estime que d'ici 2020 la demande de la Chine pour des tranches de 12 pouces mensuel de 80 à 100 millions. à l'heure actuelle, la Chine prévoit des tranches de 12 pouces capacité de production mensuelle a atteint 1,2 million, sur une plaquette de silicium peut atténuer le problème dans une certaine mesure.
SEMI prévu 2017 record de ventes d'équipements semi-conducteurs de 55,9 G $, d'ici 2018 la Chine sera le taux de croissance le plus élevé des ventes d'équipement, de 49,3 pour cent à 11,3 milliards $. Décembre 13, l'Association internationale de semi-conducteurs de l'industrie (SEMI) a publié son fin de l'année prévision - - 2017 les ventes mondiales d'équipement de fabrication de semi-conducteurs va croître de 35,6% à 55,9 milliards $, ce qui marque le marché des équipements semi-conducteurs pour la première fois dépassé le haut du marché 2000 47,7 milliards $ en chiffre d'affaires attendu en 2018 le marché mondial des équipements semi-conducteurs. l'augmentation de 7,5%, brisant à nouveau le record historique, atteignant 60,1 milliards $. projections semi-fin d'année indiquent que par tranche équipement de traitement 2017 augmentera de 37,5%, pour atteindre 45 milliards $ dans la partie avant, y compris les installations FAB et des équipements, la fabrication de plaquettes et masque l'équipement, devrait augmenter de 45,8% à 2,6 milliards $ partie de l'équipement d'emballage a augmenté de 25,8% pour atteindre 3,8 milliards $, et de l'équipement de test des semi-conducteurs devrait croître de 22% cette année à 4,5 milliards $.
des conseils d'investissement: optimiste quant à l'équipement en secteur de la fabrication de silicium, le plus important « cristal Sheng électrique » Nous sommes optimistes quant à la localisation des secteurs de la fabrication d'équipement de la plaquette, la plaquette de silicium est également optimiste quant à la localisation de l'équipement des secteurs de fabrication, en même temps que les aspects matériels de base des grandes plaquettes de silicium l'investissement va inévitablement conduire la demande d'équipements clés tels que four à cristal unique, une recommandation clé « cristal Sheng électrique »: la rareté des fabricants d'équipement unique four de cristal de grande taille intérieure, devrait réaliser la substitution des importations, la préoccupation reste: chef de file de l'équipement de semi-conducteurs domestique CRE nord «grande machine d'essai de fonds d'actions et sociétés de machines de tri automatique de longue technologie « les systèmes de traitement de haute pureté fournisseurs pure technologie ».
Avertissement de risque:
Les commandes d'atterrissage sont inférieures aux prévisions, le processus de substitution des importations est moins important que prévu