В Boston Consulting Group излагаются девять тенденций в области технологий M & A. Три наиболее важные тенденции - это основные технологии, необходимые для цифровых преобразований, таких как промышленность 4.0, облачные вычисления и решения для облачных вычислений, мобильные технологии и поставщики программного обеспечения и т. Д. В процессе цифровой трансформации , Недавно появившийся искусственный интеллект, финансовые технологии, спрос на IoT, анализ данных и активный капитал в мире продолжают стимулировать M & A. Консалтинговая фирма полагает, что технологии для новых и новых рынков будут по-прежнему видны к 2018 году Слияния и поглощения продолжались, в том числе слияния и поглощения, поддерживаемые государственными фондами в материковом Китае, из которых две трети были трансграничными слияниями и поглощениями, сосредоточенными в Северной Америке и Европе (включая приобретение Sinochem в размере 44 млрд. Долл. США Syngenta), фонды прямых инвестиций PE), доля технологий M & A, обусловленная спросом на цифровое преобразование, значительно возросла.
Согласно данным Bloomberg, глобальные транзакции в области слияний и поглощений за год, закончившийся 24 ноября, составили 312,9 млрд. Долл. США, что незначительно снизилось на 5,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Однако эта категория не была включена в сообщение. Например, Алфавит купил мобильный телефон HTC Были классифицированы как коммуникации, что на 29,9% больше, чем за тот же период прошлого года, если они были включены в коммуникации. В 2017 году глобальная индустрия связи приобрела в общей сложности 569,8 млрд. Долл. США активов, что на 50,5% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Слияния и поглощения в области искусственного интеллекта особенно заметны в 2017 году, по состоянию на декабрь 2017 года глобальные слияния и поглощения, выполненные в области AI, достигли 21,3 млрд. Долларов США, что на 26 транзакций больше, чем в 2015 году. Полные ожидания, шумиха и ожесточенная конкуренция Из поля ИИ, так же как оживленный бум золотой лихорадки в Калифорнии в этом году, как ожидается, продолжится до 2018 года.
Источник: экономист
2018 Тенденция M & A в области науки и техники
Таким образом, глобальные перспективы и тенденции в области слияний и поглощений в 2018 году можно сказать о том, что цифровая трансформация является одним из основных факторов. Согласно опросу Deloitte, в котором приняли участие более 1000 менеджеров по бизнесу и управлению частными инвестициями, опрошенные американские компании и фонды прямых инвестиций составляли 68% И 76% ожидают, что операции по слияниям и поглощениям будут продолжать расти в 2018 году, а 63% полагают, что сделка увеличится по размеру, а 34%, как ожидается, будут плоскими.
Мотивация за слияниями и поглощениями показывает, что в дополнение к 20% для приобретения технологий 19% - для расширения рынка, 16% - для диверсификации продуктов или услуг, 12% - для цифровой стратегии и 9% Нужно получить необходимый талант. Среди них «цифровая стратегия» появилась только в 2017 году, но она стала менеджером M & A в глазах четвертой важной причины, «доступ к таланту» составлял долю предыдущей 4% в год более чем удвоилось.
Что касается риска, Deloitte подводит итоги четырех рисков, которые могут повлиять на слияния и поглощения, включая глобальную экономическую неопределенность (20%, но на 6% ниже, чем в прошлом году), волатильность рынка капитала (на 17% -4% ниже, чем в прошлом году) , Транзакция была переоценена (на 15%, на 1% ниже) и возможная отсрочка соответствующих законов и положений по основной деятельности (13%, что на 6% меньше, чем в предыдущем году).
В области слияний и поглощений Deloitte отметила, что компании заинтересованы в слияниях и поглощениях в области машинного обучения, робототехники, искусственного интеллекта и расширенного анализа данных и имеют огромный аппетит. Ожидается, что сумма транзакций продолжится в 2018 году. Кроме того, Меньшие технологические компании достигают стратегических целей или интегрируют новые технологии со своими основными предприятиями для достижения значительных преимуществ цифровых преобразований. В таких областях, как искусственный интеллект, глубокое обучение, машинное обучение, аналитика данных, FinTech, Internet of Things, Цепь и другие новые технологии определят будущую конкурентоспособность. В настоящее время слияния и поглощения стали отсутствием этих новых технологических компаний, которые не могут эффективно использовать оружие, если упустили возможность в высококонкурентной будущей игре, я боюсь быть более обездоленным.
Согласно наблюдению DIGITIMES, помимо массового приобретения компаний искусственного интеллекта в Соединенных Штатах и Европе, а также предприятий по автоматизации и технологии IOT, связанных с промышленностью 4.0, материк также активно вошел на рынок Юго-Восточной Азии с населением 600 миллионов человек за счет приобретений с 2017 года. Перед лицом Европы и Соединенных Штатов После блокирования системы регистрации M & A, которая выиграла государственное финансирование, был заблокирован, капитал материка постепенно обратился к Израилю за активным поиском технологических целей для автономных вождения и электромобилей.
DIGITIMES подчеркнула, что в Азиатско-Тихоокеанском регионе объем сделок по слияниям и поглощениям увеличился на 101% ежегодно, Индия увеличилась на 320% до 10,3 млрд долларов США, а Индонезия выросла на 159,1% до 1,5 млрд долларов США. Слияния и поглощения, которые блокируют два развивающихся рынка, , Видеоигры и единороги электронного бизнеса в основном от материковых технологических гигантов, таких как Alibaba, Tencent, Baidu, Jingdong много денег. Кроме того, Япония и Южная Корея передовых азиатских стран слияний и поглощений, чтобы создать 548,5% Подскочил до 27,1 млрд. Долларов США, в основном за счет продажи Toshiba Semiconductor и ПК.
наблюдались Китай Наука и технология M & Тенденция, ТОО Baker McKenzie выпустило глобальный отчет торговли прогноза предсказывает, что M & А-активность материкового Китая отскок будет происходить в 2018. Среди них, наряду с соответствующими китайскими законами упрощенных для дальнейшего привлечения иностранных инвестиций, входящих M & A сделок сумма будет расти 73 процентов, по сравнению с 2017 в $ 28,1 млрд до 47,9 млрд $ в 2019 году, как ожидается, материковый Китай M & оборот рынка достигнет 297,1 млрд $, количество транзакций до 2003 года.
С промышленностью точки зрения, с сектором услуг и потребительскими расходами все больше становятся движущей силой для содействия экономического развития Китая, здравоохранения, фармацевтические препараты и потребление постепенно станут важными слияниями и поглощениями. При стоимости производства цепи, высоких производственной добавленной стоимости связанные с этой отраслью поле будет продолжать привлекать инвестиции и в качестве вспомогательных производств вспомогательных услуг, таких как коммуникация и технологии, также будет благоприятствование места для инвестиций. с другой стороны, с трансформацией экономических, научно-технологических инноваций Китая и ориентированными на развитие информационных технологий, как ожидается, Здравоохранение, высококачественные производственные и другие отрасли промышленности по-прежнему будут в центре внимания зарубежных приобретений китайских предприятий.
Технологии M & A действительно успешны?
По данным Boston Consulting, эти сделки слияний и поглощений на самом деле составляют 50-50 азартных игр, причем около половины сделок связаны с технологическими целями (51% ), Что приводит к положительной кумулятивной аномалии, которая приносит пользу. Консалтинговая фирма указала, что успешные слияния и поглощения должны учитывать два фактора, с одной стороны, стратегический элемент, существует большой риск слияний и поглощений, покупатель должен быть осторожен, чтобы выбирать свои собственные цели, Миллиарды долларов торговли могут быть полны риска, поэтому инвесторы должны быть осторожными, с минимальным риском осторожно в новых областях, постепенно приобретая компанию самостоятельно, для собственного использования. С другой стороны, в долгосрочной перспективе Рассмотрим опыт. В краткосрочной перспективе, первые приобретения или единые слияния для создания более высокой прибыли, чем компании по слияниям и поглощениям, но через год мы обнаружили, что завершение ряда компаний по слияниям и поглощениям является крупнейшим Заработок, потому что эти компании более опытные в интеграции ресурсов, исполнения, слияний и поглощений.
Статистика Deloitte установила, что во многих аспектах сделок слияний и поглощений за рубежом слияния и поглощения и слияния и мишени нацелены на поиск и скрининг, планирование и реализацию интеграции, оценку и переговоры по сделкам, которые являются основными причинами, с которыми сталкиваются предприятия, должная осмотрительность в реализации стратегии стратегии M & A И слияния и поглощения - предмет поиска, скрининга и оценки, а также три аспекта переговоров по сделкам. После слияния и приобретения основных задач интеграции с развитием предприятия была интегрирована стратегия, согласованная с целями управления и доступ к соответствующим ресурсам для разработки практических проектов Планируйте и строго соблюдайте.
«Умное поглощение обращает внимание на каждую деталь его собственных целей M & A, включая ее стратегию, ее процессы и состав команды, чтобы покупатель мог завершить M & A с минимальным риском и дать возможность бизнесу продолжать развиваться», - сказала Boston Consulting Group.