Вечером 7 декабря больница Тяньью объявила, что планирует приобрести контрольного акционера ChemChina за 6 641 000 000 юаней, из которых самым важным было, несомненно, приобретение холдинговой компании немецкого столетнего предприятия KraussMaffei Global, цена сделки составила 5,967 млрд. Юаней, что составляет 89,85% от общего коэффициента закупочной цены.
В глазах инвесторов государственные предприятия полагаются на ресурсы и недорогое финансирование, чтобы получить конкурентное преимущество, но большая часть реальной конкурентоспособности уступает частным предприятиям. И среди многих государственных предприятий Китайская химическая промышленность кажется уникальной среди советов директоров Ren Jianxin, возглавляемая небольшой химической компанией по очистке, начала борьбу на рынке и продолжала слияния и поглощения, рост компаний из списка Fortune 500.
Важным способом быстрого роста ChemChina является приобретение зарубежных компаний, а затем использование передовых технологий и отличной управленческой команды зарубежных предприятий для захвата рынка в стране и захвата рынка. После того, как эта сделка будет завершена, она станет крупнейшим акционером перечисленных компаний , На этот раз больше похож на химические компании Группы в KraussMaffei, тем самым расширяя влияние внутреннего рынка.
Глотание KraussMaffei
Согласно объявлению, Tihuahua намерена выпустить 100% акций оборудования, которое она держит в Люксембурге, в Equity Equipment Global, и выпустить акции Guilin Rubber Machinery и Yiyang Rubber Machinery для приобретения основных операционных активов и обязательств, принадлежащих ему, и Sanming Machine и China Rubber контролировали выпуск акций для покупки своих земельных участков, недвижимости, основного оборудования и других активов. Общая стоимость покупки активов составила 6,641 млрд. Юаней. В то же время компания планирует привлечь не более 1,226 млрд. Юаней соответствующих средств.
Среди них, выпуск акций для покупки активов цена вопроса 12,93 юаня / акция, до 66,41 млрд. Юаней, в общей сложности 514 млн акций, необходимых для выпуска контрагентов, из которых глобальное оборудование для покупной цены 5,967 млрд. Юаней, около 461 млн. Будет выпущено акций.
Кроме того, больница Tin Wah также поднимет на сумму 1,226 млрд. Юаней соответствующих средств, поскольку цена вопроса не определена, если она рассчитана в 12,93 юаня / акция, собирается выпустить 94,818,300 акций, а приобретение и фиксированный рост завершены, больница Tin Wah, общий акционерный капитал от 411 млн. Акций увеличилось до 1,02 млрд. Акций, оснащенных глобальными компаниями, станет крупнейшим акционером.
В апреле 2016 года ChemChina приобрела 100% акций KM Group (KraussMaffei) за 925 миллионов евро (около 7,118 миллиарда юаней), оснастив Люксембург неконтролируемым приобретением. После того, как приобретение было завершено , Оборудованный Люксембургом как дочерняя компания Tin Wah Hospital, KraussMaffei также будет объединен в больницу Tin Wah.
Сообщается, что KraussMaffei имеет 178-летнюю историю, является ведущим в мире производителем резиновых и пластмассовых машин, известном как Rolls-Royce в отрасли, которому принадлежит Krauss Maffei (Krauss Maffei) Три марки Krauss Maffei Berstorff и Netstal охватывают весь спектр процессов для литья под давлением, экструзии и технологии реакции для автомобильной, упаковочной, медицинской и строительной промышленности Промышленность, а также электротехнические и электронные продукты и производители бытовой техники для оказания услуг.
Примечательно, что для обеспечения того, чтобы рентабельность базовой реорганизации базовых активов была достоверной и надежной, она оснащена глобальным обязательством по оснащению Люксембурга чистой прибылью не менее 30 849 000 евро, 50 049 000 евро и 52 021 000 евро в 2018 и 2019 годах. Может быть завершена к 31 декабря 2017 года с обязательством отложить до 2018 года 2019 и 2020 годов без изменения обязательств в первые два года и гарантированной чистой прибыли в размере не менее 605,090 млрд. Евро в 2020 году.
Новый лидер в области химической техники для создания бенчмарка 4.0 индустрии
Люди, знающие историю китайской химической промышленности, знают, что у компании всегда была традиция слияний и поглощений. В 1984 году Жэнь Цзяньсин, будучи секретарем Коммунистической лиги молодежи, спустился к морю в качестве члена Коммунистической лиги молодежи с семью смертными закладными и начал бизнес в Ланьчжоу. После многих лет борьбы, Lansing Blue A-share. Впоследствии Ren Jianxin отделил от государственных предприятий как прорыв в приобретении 107 государственных химических компаний, Bluestar превратился в сильное отечественное химическое сырье, ведущие предприятия и Blue Star-based, создание Китая Химическая группа.
Рынок заморских слияний и поглощений, Ren Jianxin также снялся в 2006 году, Bluestar 400000000 евро - приобретение второго по величине в мире производителя метионина Франция Adisseo 100% акций в июне 2017 года, China Chemical за 44 миллиарда долларов США для приобретения глобального Syngenta, крупнейшая пестицидная компания, является крупнейшим за рубежом приобретением на сегодняшний день в Китае.
Можно предположить, что приобретение больницы в Тяньхуа KraussMaffei подражает приобретению новой материальной рутины Adamsu Bluestar, первого приобретения группой компаний за рубежом, а затем во внутренних перечисленных компаниях. Качество иностранных активов и эффективность хорошего бизнеса и внутренних Высокая оценка рынка капитала, так что всестороннее использование внутренних и внешних ресурсов.
В планировании химической промышленности Китая больница Тяньхуа должна стать листинговой платформой химического оборудования Группы. Больница Тяньхуа в основном производит и продает химическое оборудование, такое как сушильное оборудование, электрохимическое оборудование и котлы-утилизаторы. KraussMaffei Main Rubber & Plastics Оборудование, а также приобретение активов, Гуйлинь резиновой машины, Yiyang резиновые основные резиновые машины, Sanming машины и основного контроля Китая химического машиностроения.
После завершения приобретения вышеупомянутые отечественные предприятия могут воспользоваться сетью продаж KraussMufi на мировом рынке, чтобы расширить рынок сбыта продукции и получить возможность изучать передовую философию управления и режим работы KraussMaffei для повышения эффективности работы и управления. , KraussMaffei также может получить эти внутренние каналы продаж, расширяя долю на внутреннем рынке KraussMaffei.
Кроме того, Китай является крупнейшей в мире производственной базой, KraussMaffei может быть создан заводы в Китае, расширяя корпоративную производительность и сокращая издержки производства. В начале 2014 года Adisseo в Нанкине построил завод по производству метионина мощностью 70 000 тонн , Успешно работает и прибыльно. С пути развития Adisseo KraussMaffei в будущем, вероятно, будет инвестировать и строить заводы в стране.
Ren Jianxin сказал: «ChemChina будет ускорять портфель продуктов и бизнес-интеграции, взяв на себя 178-летний ведущий производитель резиновых и пластмассовых машин и возглавит достижение цели« Сделано в Китае 2025 ».
С многолетним опытом M & A, Ren Jianxin можно сказать, что сдержанные «слияния и поглощения» в Китае. Адиссея после приобретения, я считаю, что KraussMaffei и отечественные предприятия будут относительно плавной интеграцией.
Фрэнк Стилер, генеральный директор KraussMaffei, сказал: «Нам доверяют ChemChina как ведущий игрок в консолидации. Это впечатляющий опыт. Я считаю, что KraussMaffei поможет ChemChina успешно реализовать" Сделанная в Китае программа 2025 года действий, возможно, в ближайшем будущем немецкие автомобильные шины будут более производиться в Китае.
В настоящее время Китай и Германия являются двумя основными толчками, соответственно: «Сделано в Китае 2025» и «Промышленность 4.0», слияние является важным сотрудничеством между двумя стратегиями. Возможно, после приобретения KraussMaffei China Chemical имеет возможность создать больницу Тяньхуа «Made in China 2025» и «Industry 4.0».