По данным MiningWeekly, глобальные EV выросли выше всех ожиданий с начала 2017 года, сделав «энергетические металлы», необходимые для питания, включая такие минералы, как литий, кобальт, никель и графит, редкую инвестиционную возможность.
С начала этого года производство литий-ионных батарей в мире достигло рекордного уровня, добавив в этом году 153 ГВтч (153 млн кВтч) новых мощностей, в результате чего общая мощность составит 372 ГВтч.
Однако Саймон Мурес, основатель и менеджер лондонского агентства по разведке полезных ископаемых (ИМТ), заявил, что мировой спрос на литий-ионные батареи достигнет 750 ГВтч к 2025 году, из которых 645 ГВтч для литий-ионных батарей для электромобилей. Таким образом, литий-ионный аккумулятор также будет в дефиците, чтобы удовлетворить потребности в необходимости создания супер-аккумуляторной фабрики, которая является основой для разработки новых энергетических транспортных средств.
Mull долгое время беспокоился о «энергетических металлических штормах», пока цены на основные металлы металлов не пали, заявив, что в будущем тенденция к литиево-ионным батареям будет доминировать на мировом литиевом рынке, в то время как спрос Китая будет вести мир с литоном жестких пород Строительство горнодобывающей промышленности будет действовать через 1-3 года. В отличие от этого, западное производство электромобилей относительно поздно. Он отметил, что вопрос заключается в том, будут ли более автомобильные производители следовать за Китайской компанией Great Wall Motor, чтобы инвестировать в Pilbara Minerals Такие компании, как Pilbara Minerals, участвуют в добывающей промышленности.
В сентябре Great Wall Motors объявила о 3,5-процентной доле в Pilbara Mining Corp, австралийском литиевом шахтере, в попытке обеспечить поставку литиевых батарей.
По словам Мурса, развитие электромобилей - это возможность раз в полтора века, когда все основные производители автомобилей должны были изготовить свои электромобили к 2020 году.
Аккумуляторный спрос
Чтобы удовлетворить спрос на разработку электромобилей, Мур предсказал, что литиевые инвестиции в литиевую горнодобывающую промышленность должны будут увеличиться с нынешних 1,2 млрд. Долларов США до 9 млрд. Долларов США в 2022 году. На данный момент цепочка поставок лития не может удовлетворить спрос в 2025 году.
Согласно информации из первых рук, полученной Муром, в настоящее время объявлено о выпуске 24 литиево-ионных аккумуляторных установок с разной степенью прогресса.
Крис Берри, основатель нью-йоркских House Mountain Partners, полагает, что объявление Tesla в 2014 году о создании крупнейшего мега-завода в мире - «взрывное» событие для литиевой промышленности ». 2025 Год, глобальная новая производственная мощность литиевых батарей мощностью 500 ГВтч, общая мощность будет в 6 раз больше текущей мощности. Это является причиной того, что многие аналитики рынка улучшают спрос на литиевый рынок. Не так давно, если ожидается, что мировой спрос на карбонат лития достигнет 40 миллионов тонн к 2025 году Это может вызвать широко распространенное подозрение, но теперь с гигантским зданием завода эта цифра была немного низкой.
Берри полагает, что шаги производителей в низовьях показывают, что спрос на литий-ионные батареи будет иметь большой спрос, например, Volkswagen объявит, что к 2025 году он станет крупнейшим в мире лидером в электромобиле, инвестируя в это 34 млрд евро. План, который был в два раза длиннее плана, который он объявил два месяца назад.
Кроме того, китайская компания Ningde Times New Energy Technologies, одна из крупнейших в мире производителей аккумуляторов, планирует привлечь капитал на расширение капитала на 2 миллиарда долларов, что, по словам Берри, означает, что компания будет искать долгосрочные поставки.
Берри отметил, что четвертая промышленная революция, представленная новой энергией, информационными технологиями и биотехнологией, в значительной степени зависит от безопасности поставок материалов для восходящего потока, звуковой перерабатывающей промышленности и полного интеллектуального капитала для производства миллионов высококонсистентных Конечно, сначала потребительский спрос, поскольку на рынок выйдет больше моделей, электромобили будут все более и более приняты, гигантский завод литий-ионных аккумуляторов станет частью всей цепочки поставок. Спрос был ясен, только Но вопрос в том, каков спрос в 10 лет, 600 000 тонн? 800 000 тонн? Или 100 миллионов тонн. Ожидается, что ягода потребует около 700 000 тонн, но прогноз действительно сложнее. Теперь вопрос в том, как сократить Время найти больше литиевых проектов на уровне батареи.
поставка
Берри считает, что будущее рыночного финансирования будет больше связано со стратегическими инвесторами и интеграцией на рынке. Чтобы удовлетворить рост спроса, крупные проекты не обязательно требуют слишком много компаний для инвестиций, OEM-производители в конечном итоге станут ясными, которые будут стремиться к поставке сырья безопасность.
Данные Берри показывают, что Литийский проект финансировал или обещал инвестировать 1,4 млрд. Долларов США, и он считает, что он был чрезвычайно успешным для менее продаваемого металла, но его необходимо поддерживать для удовлетворения спроса Необходимо ускорить.Berry считает, что предложение литиевого рынка по-прежнему жесткой в 2020 году, долгосрочная рыночная цена карбоната лития составляет 11 000 долларов США / тонна. Хотя технология батареи быстро меняется, но литий-ионный аккумулятор вряд ли будет заменен. Однако, В будущем цена литий-ионной батареи снизится со скоростью 8% ~ 12%, но ее плотность энергии увеличится в 5% по сравнению с предыдущим годом. В долгосрочной перспективе стратегические инвесторы, такие как Ganfeng Lithium, стремятся к долгосрочным поставкам и созданию Сама цепочка поставок, рынок батарей постепенно пойдет на баланс, но с этого момента до 2019 года литиевый рынок по-прежнему остается напряженным.
Джо Лоури, аналитик литиевого рынка, полагает, что монополизация литиевого рынка перестанет существовать.
Хотя Берри не считает, что на литиевом рынке есть пузырь, он предупреждает, что количество общественных литиевых горнодобывающих компаний слишком велико и есть пузырь.
В регионе «Литиевый треугольник» Аргентина активно развивает литиевые шахты под руководством президента Марка Конти, а споры между Чилийской химической и химической минеральной компанией (SQM) и Советом экономического развития (CORFO) находятся на стадии переговоров. По данным шахты, Западная Австралия по-прежнему занимает доминирующее положение. Расширение проекта Greenbushes завершено, и в 2018 году к нему примут участие два новых производителя.
SQM, Albemarle и Tianqi Lithium расширяют свое производство, так как Galaxy Resources и Neometals расширяют свою деятельность в Pilbara, Австралия, поскольку в ближайшем будущем планируется открытие других проектов расширения, включая Alto Altura Mining и Nemaska Lithium, в то время как литий-американские компании вкладывают значительные средства в строительство своего объекта Кочари-Орегон в провинции Жужуй в Аргентине, Первый проект проекта «Олароз».
Кобальтовые трудности
Еще одна ключевая литиевая батарея - кобальт, что имеет решающее значение для увеличения плотности энергии батареи, которая в прошлом году выросла на 150%, и основная причина повышения цен является крупнейшим производителем кобальта в мире - Политическая ситуация в Демократической Республике Конго нестабильна, и некоторые медные рудники закрыты, а кобальт является побочным продуктом этих медных рудников.
Кобальт 27, который в настоящее время владеет 2200 т металла кобальта, не использует и не занимается добычей полезных ископаемых, а предоставляет прямые возможности для учреждений или частных лиц инвестировать в металл кобальта, что позволяет избежать рисков, связанных с разведкой и разработкой. Главный исполнительный директор Anthony Rice По словам Энтони Милевски, кобальт был первым из ряда цен на энергоносители из-за нехватки предложения кобальта, который несколько лет назад был оптимистичен в отношении рынка электромобилей. Он с оптимизмом смотрит на возможности инвестиций на рынке. В июне компания в Торонто Рынок акций на фондовом рынке, успешное финансирование 200 миллионов канадских долларов, крупнейшее IPO с 2012 года. Муллуски сказал, что рынок ждет экономического взлета в Индию, чтобы продвинуть новый раунд продуктового процветания, но никто не видел Рост автомобильного рынка привел к следующему раунду суперцикла.
Однако предложение не может идти в ногу с быстрым ростом спроса.
Moores of BMI заявили, что поставщики анодных материалов покупают материалы в три-пять раз больше, чем раньше, что невероятно для традиционных отраслей промышленности, поставщики испытывают все большее давление, чтобы справиться с Демократической Республикой Конго С другой стороны, политическая нестабильность должна иметь дело с нехваткой других материалов, таких как кислота.
Нынешний и потенциальный спрос на батареи от электромобилей продолжает превзойти даже прогнозы отрасли до и даже год назад. С массой Ford / GM и Toyota и другие автопроизводители официально разрабатывают литий-ионный аккумуляторный электромобиль, Все больше полагают, что спрос на кобальт значительно возрастет.
Согласно Moores, значительные изменения должны произойти в поставке кобальта для удовлетворения спроса на электромобили в 2022 году. Помимо химической технологии, необходимо существенное увеличение ресурсов кобальта.
Берри согласился, отметив, что цены на кобальт не будут падать резко, и, несмотря на то, что Glencore и Eurasian Resources Group могут закрыть некоторые недостатки в ближайшие полтора года, наиболее оптимистичный сценарий Можно добиться баланса между спросом и предложением, поэтому любой дополнительный рост спроса приведет к увеличению разрыва в спросе и спросе, цены на кобальт также будут расти.
По оценкам Берри, потребность в кобальте в 2017 году составит 105 000 метрических тонн, из которых 50% будут использоваться для аккумуляторов, а к 2025 году спрос достигнет 175 000 тонн, из которых 70% - для батарей.
Берри считает, что цены на кобальт в ближайшем будущем возрастут, поскольку OEM-производители и другие нисходящие игроки в цепочке поставок кобальта столкнутся с нехваткой кобальта лицом к лицу, ситуация будет продолжаться до тех пор, пока размер электромобиля не закончится в 2020 году. Поэтому весь Цепочка поставок кобальта должна теперь инвестировать, а не ждать.
Берри считает, что, поскольку 96% поставок кобальта происходит от разработки как меди, так и никеля, важно сначала понять кривую стоимости меди и никеля, чтобы узнать потенциал для дополнительного предложения кобальта. Хотя Запад критиковал свои проблемы с трудом, ДРК будет и впредь играть решающую роль в будущих поставках кобальтовой руды, как по размеру, так и по качеству, а человечеству необходимо мобильное энергоснабжение и хранение энергии, хотя не уверен, что медь, литий, никель потребуются через 5-10 лет , Кобальта и графита, но спрос сообщества на энергию и металлы будет продолжать расти. Для решения проблемы нехватки металлов требуются различные типы технических и финансовых экспертов. В течение следующих двух лет уровень инвестиций в цепочку поставок литиево-ионных будет определять следующие 15 лет судьба.
Другие минералы
Никель не получил достаточного внимания среди четырех ключевых металлов и минералов, необходимых для литий-ионных батарей, но никель и литий одинаково важны для увеличения емкости аккумулятора.
Мур прогнозирует, что спрос на сульфат никеля на батареи возрастет с нынешних 75 000 тонн до, по меньшей мере, 350 000 - 400 000 тонн в 2025 году. Это соответствует уровню спроса на литий ... и в настоящее время пользуется спросом Три раза, четыре или даже пять раз, огромный сдвиг для этих металлов, в то время как спрос на никель только начался.
Хотя спрос на никель будет поступать в основном из сталелитейной промышленности, никель от электромобилей увеличится с нынешних 75 000 тонн до не менее 200 000 тонн к 2025 году. Это 2-миллионный рынок, и поэтому рост электромобилей не приведет к цене на никель Продолжалось подниматься.
Высококачественный, шелушащийся графит используется в качестве катодного материала в литий-ионных батареях, но до сих пор он упал меньше, чем литий и кобальт. В настоящее время глобальное потребление графита составляет 650 000 тонн в год. По оценкам, При увеличении на 1% потребление графитового графита увеличится на 100 000 тонн.
По оценкам, спрос на высококачественный графит увеличится к 2025 году на 300%, а его спрос на графит увеличится в 10-20 раз по сравнению с потреблением лития. Если учесть рост мирового рынка стали и взрывной рост электромобилей, Будущий минимальный сценарий потребностей, но также необходимо построить несколько новых графитовых шахт.
