一种农机的需求受什么影响最大呢?笔者认为追根溯源还是农机对应农作物的种植面积. 正所谓 '皮之不存, 毛将焉附?' , 从这个角度分析, 影响小麦播种机, 收割机, 深松机等需求的也应该是小麦当年的播种面积.
那么2018年小麦行情如何?播种面积是增加还是减少呢?通过种种迹象, 笔者认为, 2018年小麦种植面积会下降, 并且市场价也缺乏保障机制, 整体看空小麦行情, 并会涉及与小麦有关的其它行业, 包括我们农机行业.
看空2018年小麦行情
我国是全世界最大的小麦生产国和消费国, 占全世界小麦生产总量17%和消费总量的16%. 2018年, 我国小麦市场严峻.
1, 收益减少, 种植面积下降
从2009年开始, 小麦种植面积就开始进入下降通道. 下降的主要原因是经济原因, 说白了就是种植小麦不赚钱了.
2006年小麦净利润水平
通过研究机构的数据我们可以看出来, 2008年, 种植一亩小麦的成本利润率是33%, 而2015年只有1.7%. 在单产增长有限的情况下, 由于人工成本, 地租, 农资投入, 机器作业等成本增加, 每亩种植成本远远超过了产量和收益的增长幅度(2008年每亩成本411元, 2015年784元).
当然种植成本增加和收益下降并不是最可怕的, 小麦种植面积下降最主要原因是它的比较收益下降了, 也就是相对于经济类作物, 种植小麦的收益少的可怜, 经过简单的对比, 农民一定会放弃小麦而改种经济类作物.
2009—2017年小麦种植面积数据图
2017 年夏粮小麦累计播种面积2410万公顷, 同比减少9万公顷, 各地区普遍反映是由于种植经济作物替代小麦所导致.
2, 进口小麦质优价廉, 国产小麦销售面临冲击
近几年国内几乎所有的农作物都受到国外质优价廉农作物的冲击, 小麦也没能幸免.
2016年美国种植小麦成本和国内比较
从上表可以明显的看出, 生产每吨小麦, 中国的成本要比美国高的多. 而中国每吨小麦成本高于美国的原因是由于高额的人工成本及作业费所致. 这主要是由于美国小麦种植实行大规模机械化作业. 成本高反映在价格上.
国内小麦价格与美国小麦到岸价格对比
这种现象并不是一直都存在的, 2013年之前, 中国小麦种植成本比美国低. 2013年之后, 由于农资, 人工, 土地成本等逐年上升, 中国小麦种植成本开始反超.
当然, 幸亏有进口配额制保护国内小麦产业, 否则小麦早已沦落为第二个大豆了. 我国加入WTO时曾承诺从2004年起对小麦实行进口配额制, 当年承诺进口量为963.6万吨, 至今配额保持不变, 进口的主要是强筋小麦, 主要是抵消国内强筋小麦的缺口.
虽然有进口配额制的保护, 但事实上国内小麦仍面临着进口优质小麦的压力. 一是关于增加主要粮食配额的谈判从来没有停止, 二是国内粮食加工企业对国外优质小麦有旺盛的需求, 也在向有关部门施压, 三是通过走私, 面粉, 半成品等方式进口的小麦也不在少数.
3, 食用, 饲用, 工业消费统统下降
小麦的用途主要有食用, 饲用和工业用3种消费途径. 其中食用占消费总量的70%以上, 饲用占10%~ 12%, 工业消费占6%~ 8%, 当然还有部分制种用量, 但那部分严格意义上不能算消费.
国内小麦主要用途和需求结构
从近几年的需求变化看, 这3种用途的消费量都在缓慢下降, 这对小麦产业在国内的发展极为不利.
2011—2017年小麦消费总量走势
食用消费被水稻, 肉食等快速代替.
大米由于良好的口感和更方便的烹饪性, 近十年来在南北方居民食用中的占比不断提高, 这对小麦粉形成了强代替. 另外随着肉食和零食或其它食品消费量的增加, 面粉在居民口食中的消费不断在下降.
与玉米相比, 小麦在饲用上没有优势.
从近两年来饲用消费的情况来看, 随玉米市场化改革, 玉米价格下跌, 目前小麦-玉米价差已达700 元以上, 玉米用作饲料相比小麦价格优势更强, 小麦饲料用量逐步减少, 未来饲用量能否增加取决于小麦-玉米价差能否下降.
工业原料需求在缓慢下降.
小麦和玉米一样可以大量使用在工业领域, 最常见的是淀粉, 变性淀粉, 谷朊粉, 酿酒, 工业酒精, 麦芽糖, 调味品, 药品辅料等, 但国内小麦粉深加工初处于初级阶段, 精深加工转化率不高. 再加上与玉米相比, 小麦成本高, 玉米完全可以替代小麦, 所以在工业加工方面小麦没有优势, 近几年国内小麦深加工产品价格趋势较弱, 小麦深加工从业的企业普遍亏损, 所以小麦工业消费用量有所降低.
小麦工业消费量下降
4, 库存问题暴露, 与玉米一样有去库存压力
从2012年开始, 小麦库存在逐年上升, 而消费却没有上升, 造成库存消费比逐年增高, 并在2017年, 出现库存量大于消费量的情况, 这种现象直接关系小麦市场未来走势.
国内小麦供应和产量, 库存对比(百万吨)
小麦库存的增加, 在于单产增加导致总产量的增加且消费不能跟上. 尽管目前小麦库存问题没有玉米突出, 但长此以往, 小麦库存问题将最终迎来爆发.
5, 最低收购价下调, 打击麦农种植积极性
为保护种植的积极性和防止谷贱伤农, 并保障粮食安全, 我国对玉米, 水稻, 小麦长期以来实行最低收购价收购政策, 对小麦该政策自2006 年起正式启用. 国家在当年十月中下旬公布下一年小麦的最低收购价格, 由当地的中储粮等公司对农户生产的小麦实行最低价收购.
由于面临着巨大的库存压力和对市场价格机制的扭曲等诸多问题, 从2004年起国家相继取消了大豆, 棉花, 油菜的临储政策, 2016年取消了东北三省和内蒙的临储玉米收购政策. 紧接着2017年10月27日, 国家发改委将小麦最低收购价由118元/100斤下调至115 元/100斤.
最低收购价下调, 预计2018年市场价也将下降(元/吨)
国家收购价的下调, 将导致2018年小麦的市场价格走低, 这可能会是压垮小麦现有的稳定种植格局的最后一根稻草.
小麦行情变化将对农机市场有何影响?
1, 小麦主产区农机需求将下降
国内小麦种植分为冬小麦区和春小麦区, 整体看冬小麦产量占全国总产量的89%, 其中小麦产量较大的省份依次是河南, 山东, 河北, 安徽, 江苏等, 5 省小麦产量占全国小麦产量的75%.
国内小麦主要省份产量占比(%)
可以肯定的是, 这几个省每年都是国内拖拉机, 播种机和谷物联合收割机需求量最大的省份.
2018年小麦行情不振, 将直接影响这几个主要小麦产区的农机需求量. 除了江苏, 安徽水稻和经济类作物种植面积大, 农机需求比较分散, 预计受到的冲击不是很大, 河南, 山东, 河北以小麦, 玉米大田作物为主, 每年根据小麦和玉米的市场价两种作物的种植面积此消彼长, 2018年玉米种植面积预计将有所回升, 而小麦种植面积下降的可能性最大, 这3个省与小麦全程机械化相关的农机产品将出现下降.
2, 拖拉机, 播种机和联合收割机将下滑最大
小麦土地整理, 耕, 种, 收, 管, 后加工等全过程基本上实现了全程机械化, 并且3大作物里, 小麦机收率是最高的, 如果2018年小麦种植面积下降, 那么受到影响最大的一定是小麦种植专用的机器, 其次才是兼用型机器.
我们判断拖拉机和小麦播种机, 以及谷物联合收割机这3种农机受到的影响最大, 其次旋耕机, 深松机, 液压翻转犁, 喷药机受影响.
另外特别要提醒的是全喂入水稻收割机需求也将直接受冲击, 因为近几年全喂入水稻收割机不断地在蚕食轮式谷物联合收割机的市场, 每年用于小麦收割的新机器预计有1.5万台.
3, 会有连锁效应, 可能影响冬麦区整个农机行情
一只南美洲亚马逊河边热带雨林中的蝴蝶, 偶尔扇几下翅膀, 就有可能在两周后引起美国得克萨斯的一场龙卷风, 这就是 '蝴蝶效应' .
同样农机行业也会有这种现象. 在冬麦区, 小麦机器的需求也是行业的风向标, 拖拉机, 谷物联合收割机如果需求不振, 就会给市场一个行业整体需求下降的信号.
比如小麦联合收割机每年3月底, 4月初市场开始启动, 在北方地区春季行情是以小麦联合收割机的销售为起点的, 这种信号不管是真情抑或是假象, 总会影响生产企业, 经销商和用户的心态, 一但市场信心动摇, 这一年的行情也就基本上结束了.
所以判断, 2018年小麦行情不好, 种植面积和价格都会下降, 与之相关的农机产品也将受影响, 尤其是几个主产区市场受到的冲击将更大.