2014年6月, 国务院发布《集成电路产业推进纲要》, 对产业规划中期目标为 '到2020年, 集成电路产业与国际先进水平的差距逐步缩小, 全行业销售收入年均增速超过20%, 企业可持续发展能力大幅增强. ' 2014年-2016年, 根据中国半导体协会统计, 集成电路行业总销售额分别为3015.4亿元, 3609.8亿元, 4335.5亿元, 分别实现20.2%, 19.7%, 20.1%的增速.
值得一提的是, 集成电路设计产业一直发挥着龙头作用. 在集成电路产业中, 设计行业产值占比约38%左右. 2014年-2016年, 集成电路设计公司分别创造收入1047.4亿元, 1325亿元, 1644.3亿元, 分别创造增速29.5%, 26.5%, 24.1%.
'按照纲要要求, 2020年, 设计行业销售总额要达到3500亿元, 需要未来三年实现21.6%的复合增长率' , 魏少军介绍, '从趋势上看, 21.6%的比例不高, 但实则不然, 随着基数的增长, 后面实现这个增速会越来越困难. '
行业回归理性
2013年, 有关部门开始调研集成电路产业, 并计划出台扶持政策. 这一年, 中国生产了14.6亿部手机, 3.4亿台计算机, 1.3亿台彩电, 信息技术产业规模12.4万亿元, 但进口集成电路2313亿美元. 由于缺少集成电路这一核心价值环节, 行业平均利润率只有4.5%.
2014年, 国家集成电路产业推进纲要出台, 1400亿元的国家集成电路产业基金也在随后成立, 过去三年中, 数十个地方政府, 大量社会资本涌入中国集成电路产业. 根据中国半导体投资联盟不完全统计, 2013年以来, 地方政府已经成立了超过27个基金, 加上国家基金, 行业总基金规模已经超过6000亿元.
其间, 集成电路行业上演数百起国内外并购, 行业投资, 半导体相关上市企业也不断增长, 并突破100家. 而且, 2016年, 半导体企业仅A股融资已经超过220亿元. 通过并购路线把中国半导体产业迅速做大, 做强, 长时间来成为行业主流的声音.
'那个时候, 美股的芯片企业, PE值只有10倍, 而国内是40-50倍' , 一半导体行业资深人士介绍: '拉回国内上市, 转手就能赚很多. 当时, 半导体资本的目标都是12个月实现3倍以上的投资回报, 少于这个数的项目都不谈. '
然而, 2016年, 2017年之后, 这一路线在各种阻力中开始遇冷. '首先, 半导体资本对国内上市环境根本不了解, 一个 '更换主体之后3年才能申请上市' 就让人头疼' , 上述人士介绍, '层出不穷的限制条款, 搁浅了不少资本, 太多项目. '
与此同时, 国外半导体产业在不断加强网络安全审查, 否决了大量中资发起的半导体收购项目. 2016年, 美国CFIUS接受申报了173个项目, 其中中资企业申报的收购项目占较大比例, 173个项目创造了历史新高, 而驳回数量也刷新了记录. 其间, Canyou Bridge以13亿美元收购莱迪思半导体, 中资背景的Canyou Bridge三次向CFIUS申报, 三次均被驳回.
2017年, 美国安全审查继续收紧, 而国内的资本运作也因种种原因未能突破, 兴起于2014年的借并购迅速做大中国半导体产业的路线基本停滞.
'这两年, 来自资本的诱惑太多了, 好像资本能解决一切问题. 我们甚至忘了自己的初心' , 上述资深人士回忆, '我们的初衷不是那3倍的回报, 而是把中国的资源都集合到半导体行业, 把企业做到第一. 现在我们回到了这个起点上. '
短缺6万人才
2016年, 在各种热潮刺激下, 中国集成电路涉及企业从736家暴增至1362家, 增长626家企业. 2017年, 全国设计企业增长18家, 总量达到1380家.
不过, 多数企业都逃不过被淘汰的命运. 台积电中国业务发展副总经理罗镇球感慨: '1380家什么概念, 其他所有国家的集成电路企业加起来都没有这么多. '
事实上, 在美国, 前十大半导体设计公司年收入占全行业比例超过90%, 在中国台湾, 这一比例也超过80%, 高投资, 高科技含量使得这一行业天然具有极高的行业集中度.
在国内, 2017年, 前十大半导体设计公司收入总和为893.15亿元, 占全行业比例为45.9%, 比2016年的46.11%略有下降, 行业集中度仍远低于国际水准. 不过, 魏少军介绍, 2017年, 销售额过亿的191家企业创造收入1771.9亿元, 占行业比例达到91.03%, 比2016年提升了10.06%, 产业集中度有所提升.
不过, 前十大设计公司在收入增长的同时, 盈利能力却在持续减弱, 2017年, 十大设计公司的平均毛利率为28.67%, 比2016年的35.06%下降了6.39个百分点.
同时, 前100的设计企业的的平均毛利率为29.28%, 比上年的30.6%, 下降了1.32个百分点, '盈利能力持续减弱的现象去年已经出现' , 魏少军介绍, '而这一现象今年还在持续. '
想要提升整体盈利能力必须在CPU, 存储器, FPGA等高端领域实现突破. 在国内, CPU, 存储器的进口额占总进口额的70%. 而随着2017年存储器大幅涨价, 这一比例仍将进一步提高, 但这些产品的国产比例为0. 而且, 想要实现年均21.6%的市场增速, 中国企业也必须填补这些长期空白.
而进一步发展的难题主要在于人才. 2017年, 中国芯片设计行业从业人员约14万人, 创造收入1946亿元, 人均产值139万元, 约21万美元, 这属于近年来相对较高的人均产值. 相比之下, 2016财年, 高通3.05万员工创收223亿美元, 人均产值73.1万美元, 是中国从业人员的3.5倍.
魏少军计算, '如果维持现在的人均产值, 实现2020年的目标需要28万从业人员, 但我国高校2020年前累计能够培养出来的毕业生总数不超过8万人, 有6万人以上的缺口. '
这只是计算人才数量的缺口, 如果考虑到人才质量, 缺口将进一步扩大, 他表示: '我们现在不缺钱, 不缺市场, 就是缺人才. '