英国私募股权公司Lion Capital LLP证实已经于9月中旬完成对洛杉矶高端牛仔服品牌Paige Denim的收购, 结束后者长达接近2年的卖盘进程.
早在2015年底, 市场已经传出消息称2012年7月控股Paige Denim的私募股权公司TSG Consumer Partners LLC聘请投行处理出售寻求退出, 当时路透社的消息源称Paige Denim的估值高达4亿美元, 或12x EBITDA.
现在, WWD援引知情人士指出, Lion Capital LLP接盘的交易仅给予Paige Denim大约1.5亿美元的身价, 仅为该品牌年EBITDA 2, 000万美元的7.5倍.
消费者调研机构NPD Group Inc.的数据显示, 牛仔行业经过过去几年随着休闲运动服饰兴起而走下坡之后, 已经开始反弹. 在截至2016年6月的前12个月, 美国男, 女装牛仔服饰销售同比增长2%至接近130亿美元, 其中女装产品的销量录得4%的上涨. 但不少始创于洛杉矶的资深高端品牌依旧挣扎, 今年7月6日, 成立了15年的True Religion Apparel Inc.申请破产保护, 虽然其拥有者Towerbrook Capital Partners LP和其他债权人同意削减超过3.5亿美元的大部分债务, 但是该品牌仍然要关闭140间门店当中的27间. 而在2013年, Towerbrook Capital Partners LP花了8.24亿美元将当时于纳斯达克上市的True Religion Apparel Inc.私有化, 收购价有9%的溢价.
去年, Seven For All Mankind也只能以1.2亿美元被VF Corp. (NYSE: VF) 威富集团与另外两个品牌打包出售给以色列的Delta Galil Industries Ltd. (TLV: DELT) 德达盖立集团.
另一边厢, 目前由Uniqlo优衣库母公司Fast Fast Retailing Co.Ltd. (9983.T) 迅销集团控制80.1%股权的J Brand也持续未能为集团创造利润. 而即使Paige Denim有所盈利, 知情人透露也达不到既定目标.
Paige Denim由Paige Adams-Geller联合Michael Geller和Michael Henschel在2004年创立. 凭借为多个高端牛仔服设计师品牌担任试衣模特逾十年的经验, Paige Adams-Geller成为高端牛仔服行业内唯一的女性创始人, 她同时是品牌的创意总监. 成立至今Paige Denim先后推出了女装, 男装, 孕妇装, 小码系列以及针织, 外套和连衣裙等非牛仔品类, 目前品牌共设有8间独立门店, 也在Intermix, Bergdorf Goodman, Harvey Nichols, Printemps等精品百货公司和零售商以及Net-a-Porter及Farfetch等奢侈品电商发售.
2012年7月, Paige Denim获得专注高增长消费者品牌投资的私募股权公司TSG Consumer Partners LLC入股. TSG Consumer Partners LLC的品牌组合包括已经上市的廉价化妆品牌e.l.f.Beauty Inc. (NYSE: ELF) 和时尚电商Revolve等.
而新拥有者Lion Capital LLP曾投资American Apparel, Jimmy Choo和La Senza, 目前的投资组合内有AllSaints, John Varvatos, 鞋履品牌Buscemi和美国品牌管理公司Authentic Brands Group LLP等服饰行业企业. Paige Adams-Geller将继续与Lion Capital LLP创造品牌的未来.
