스위스 밀턴 - 2017 년 10 월 10 일 - 세계 유수의 전문 화학 업체 클라리언트 (Clariant)는 자사 이사회가 헤일리 펀드 Corvex와 40 North Cayman에 의해 설립 된 White Tale Holding의 서한을 받았음을 확인했다. 이 편지에 따르면 화이트 테일은 클라리언트의 지분 중 15 % 이상을 보유했으며 화이트 테일은 헌츠맨과 클라리언트의 합병에 반대한다고 밝혔다.
~하려면 클라리언트의 이사회는 합병 계획이 모든 주주가 가치를 창출 할 수있는 최상의 선택이므로 구속력있는 계약 이행에서 벗어나지 않는다는 것을 재확인합니다.
~하려면 WhiteTale의 공개 서한은 새로운 내용을 이전 주장에 첨부하지 않았으며, 우수성을 창출하는 데 실질적인 대안을 제시하지 못했습니다
~하려면 공개 서한의 발표 이후, 주주의 대다수는 합병 계획에 대한지지를 표명했습니다
~하려면 Clariant는 계속해서 모든 주주들과 건설적인 대화를 나눌 것입니다.
클라리언트는 White Tale이 공개 서한을 통해 발표 한 내용에 동의하지 않고,
• 제안 된 합병은 전문 화학 분야의 세계 선두 주자 인 클라리언트의 전략의 연장 선상에 있습니다.
이번 합병은 강력한 성장 전망과 여러 가지 부문에서 매력적이고 균형 잡힌 탄력적 인 제품 포트폴리오를 갖춘 세계 최대의 특수 화학 제품 군을 생산할 것이며 매력적인 시장 다수 긍정적이고 일관된 제품 포트폴리오 관리를 통해 헌츠 만의 제품 포트폴리오는 주요 특수 화학 사업으로 진화 해 왔으며 계속해서 회사의 제품 포트폴리오는 Clariant와 매우 유사합니다.
• 제안 된 합병은 클라리언트의 주가를 과소 평가하지 않습니다.
전환율은 합병 발표 시점의 당사자들의 주가를 기준으로 지난 두 해 동안 두 회사의 총 수익률의 역사적 주가 및 유사한 성과 기록을 반영하며, 재무 측면에서 볼 때, Clariant의 공정성에 대한 지분 비율은 Clariant Financial Advisor의 도움을 받아 확인되었습니다.
• 제안 된 합병은 두 주주 모두에게 실질적인 가치를 창출합니다.
두 회사의 야심 찬 사업 계획의 경우, 첫 번째로 매년 4 억 달러 이상의 비용 상승 효과로 35 억 달러 이상의 가치가 창출 될 것이며 비용 시너지 효과 이외에도 보완 제품 포트폴리오를 통해 2 천 5 백만 달러의 세금 상승 효과가 발생할 것이며 EBITDA에서 약 2 억 5 천만 달러의 추가 유기농 수입의 약 20 %, 더 중요한 것은 공통 R & D 플랫폼과 프로젝트 건설을 강화하면 미래 잠재력이 더욱 커질 것입니다. 실용적인 대안은이 실질적인 가치 창조와 비교 될 수 없습니다.
• 플라스틱 및 코팅 사업의 현재 판매로는 가치를 창출 할 수 없습니다.
클라리언트의 플라스틱 및 코팅 사업은 2015 년부터 제품 포트폴리오 관리에 전념 해 왔으며 상당한 현금 기여와 비용 범위를 감안할 때 Clariant의 플라스틱 및 코팅 사업의 판매는 가치에 치명적인 영향을 미칩니다. 새로운 회사 인 헌츠 만 클라인 (Huntsman Klein)은 확장 된 그룹의보다 큰 유연성을 활용하고, 제품 포트폴리오를 계속 조정하고, 주주 가치를 극대화하고, 선도적 인 특수 화학 제품 회사를 구축 할 것입니다.
클라리언트는 비용 관리 분야에서 우수한 실적을 보유하고 있습니다.
Clariant는 경쟁 업체와 일치하는 경쟁력있는 비용 구조를 수립했으며, 거대한 R & D 지출이 있지만 미래의 지속적인 성장을위한 길을 제시합니다. 추가 비용 절감 방법은 회사의 미래 경쟁력을 약화시킵니다. 개별 비용 1 억 달러의 개선은 지속 가능하지도 않고 벤치 마크와 일치하지도 않습니다.
• 피어 통합에는 세션 제어가 없습니다.
새 회사는 회사가 위치하고 스위스에 본부를두고있는 스위스 기업 지배 구조 규칙에 따라 스위스 관리 팀이 이끌게 될 것입니다. 하리오프 코트 만 (Hariolf Kottmann)이 회장으로, 피터 헌츠 만 (Peter Huntsman)이 CEO로 취임합니다 패트릭 자니 (Patrick Jany)는 새 회사의 최고 재무 책임자 (CFO)를 맡고 합병 된 회사의 공통된 전략적 비전을 달성하기 위해 함께 노력할 것입니다.
Clariant 이사회는 지난 몇 년 동안 다양한 전략적 옵션을 세 심하게 신중하게 고려한 결과, 2017 년 5 월의 합병이 적시에 많은 양의 직접적인 그리고 장기적인 주주 가치. 원래의 두 회사와 비교하여 그들 자신의 속도, 합병은 글로벌 전문 화학 리더의 창설을 가속화 할 것입니다.
클라리언트 (Clariant)와 헌츠맨 (Huntsman)은 새로운 회사 설립 과정을 계속 진행할 예정이며 향후 몇 주 안에 합병에 대한 업데이트를 발표 할 예정입니다.