Milton, Suisse 10 octobre 2017 - Le leader mondial de la chimie de spécialités, Clariant, a confirmé que son conseil d'administration avait reçu une lettre de White Tale Holding, fondée par les hedge funds Corvex et 40 North à Cayman institutions îles. d'après la lettre, Conte blanc a une participation de plus de 15% des actions de Clariant. de plus, Conte White a également exprimé sa position contre la fusion maintiennent toujours les pairs entre Huntsman et Clariant.
Pour Le conseil d'administration de Clariant réaffirme sa décision que le plan de fusion est le meilleur choix pour tous les actionnaires de créer de la valeur et ne s'écarte donc pas de l'exécution d'un accord contraignant
Pour La lettre ouverte de WhiteTale n'attachait aucun contenu nouveau aux revendications précédentes, mais elle n'offrait aucune alternative substantielle pour créer l'excellence
Pour Depuis la publication de la lettre publique, la grande majorité des actionnaires ont exprimé leur soutien au projet de fusion
Pour Clariant continuera à engager un dialogue constructif avec tous les actionnaires
Clariant était en désaccord avec la déclaration faite par White Tale dans une lettre ouverte. Au lieu de cela, nous croyons:
• La fusion proposée s'inscrit dans la continuité de la stratégie de Clariant en tant que leader mondial des produits chimiques de spécialité.
La fusion produira l'un des plus grands groupes mondiaux de produits chimiques de spécialité avec un portefeuille de produits attrayant, équilibré et résilient dans un certain nombre de segments et de régions qui bénéficieront d'une forte croissance et Plusieurs marchés attrayants Grâce à une gestion de portefeuille de produits positive et cohérente, le portefeuille de produits de Huntsman a évolué et continue d'évoluer vers la principale activité de chimie de spécialités, de sorte que le portefeuille de produits de la société correspond parfaitement à Clariant.
• La fusion proposée ne sous-estime pas le cours de l'action de Clariant.
Le ratio de conversion est basé sur le cours de l'action des parties au moment de l'annonce de la fusion reflétant la proportion de la valeur historique des actions et des performances similaires du rendement total des deux sociétés au cours des dernières années.En outre, d'un point de vue financier, Le ratio de fonds propres pour l'équité de Clariant a été confirmé avec l'aide de Clariant Financial Advisor.
• La fusion proposée crée une valeur substantielle pour les deux actionnaires.
En premier lieu, des synergies de coûts de plus de 400 millions de dollars par an créeront plus de 3,5 milliards de dollars en valeur ajoutée. En plus des synergies de coûts, les portefeuilles de produits complémentaires généreront des synergies fiscales de 25 millions de dollars et Environ 20% du bénéfice organique supplémentaire d'environ 250 millions de dollars du BAIIA et, plus important encore, le renforcement de la plate-forme commune de R et D et la construction du projet apportera un potentiel futur plus important. Les alternatives viables ne peuvent pas être comparées à cette création de valeur substantielle.
• La vente actuelle de plastiques et revêtements ne peut créer de valeur.
L'activité Plastiques et revêtements de Clariant s'est engagée dans la gestion de portefeuille de produits depuis 2015 et, compte tenu de son importante contribution en espèces et de sa couverture des coûts, la vente de l'activité Plastiques et revêtements de Clariant aura un impact dévastateur sur la valeur. , La nouvelle société Huntsman Klein bénéficiera clairement de la plus grande flexibilité du groupe élargi, continuera d'ajuster le portefeuille de produits, maximisera la valeur pour ses actionnaires et créera des sociétés chimiques de pointe.
Clariant a une bonne expérience en gestion des coûts.
Clariant a mis en place une structure de coûts compétitive et cohérente avec ses pairs, et même si elle a d'énormes dépenses de R & D, elle ouvre la voie à une croissance durable à l'avenir. L'amélioration des coûts individuels de 100 millions de dollars n'est ni durable ni compatible avec nos repères.
• Il n'y a pas de contrôle de cession dans la consolidation par les pairs.
La nouvelle société sera dirigée par une équipe de direction suisse basée sur les règles de gouvernance d'entreprise suisses, où se trouve la société et dont le siège se trouve en Suisse. Hariolf Kottmann sera président et Peter Huntsman sera Chief Executive Officer Patrick Jany sera le directeur financier de la nouvelle société et travaillera ensemble pour réaliser une vision stratégique commune pour la société combinée.
Après un examen attentif et attentif des différentes options stratégiques au cours des dernières années, le Conseil de Clariant reste convaincu que la fusion en mai 2017 est une opération parfaite au bon moment pour créer une grande quantité de Et la valeur à long terme des actionnaires.Comparé avec les deux sociétés d'origine le rythme de leur propre, la fusion va accélérer la création d'un leader mondial des produits chimiques de spécialité.
Clariant et Huntsman continueront à faire progresser la formation de la nouvelle société et annonceront d'autres mises à jour sur la fusion dans les prochaines semaines.