China, Beijing, 8 de septiembre de 2017 - Littelfuse, Inc. (Nasdaq: LFUS) e IXYS (Nasdaq: IXYS) anunciaron hoy un acuerdo definitivo en virtud del cual Littelfuse adquirirá todas las IXYS en transacciones de efectivo y acciones (IXYS $ 23 por acción) o las acciones ordinarias de Littelfuse (IXYS), y cada uno de los accionistas de IXYS tendrá derecho a elegir efectivo (IXYS $ 23 por acción) o acciones ordinarias de Littelfuse (IXYS), valorado en aproximadamente $ 750 millones y valor corporativo de $ 655 millones. (0,1265 acciones de Littelfuse por acción), un 50% de las acciones de IXYS se convertirán en opciones de efectivo y el 50% se convertirán en opciones de compra de acciones.
IXYS es líder mundial en semiconductores de potencia y mercados de circuitos integrados, centrándose en semiconductores de control de potencia de alto voltaje en los mercados industriales, de comunicaciones, de consumo y sanitarios IXYS tiene una amplia base de clientes con más de 3.500 equipos de ventas directas y distribuidores globales IXYS2017 ingresos del año fiscal de $ 322 millones, el beneficio ajustado del EBITDA de alrededor de 13,5%.
La compañía combinada espera que la facturación anual alcance aproximadamente $ 1,5 mil millones y tiene los siguientes beneficios estratégicos y financieros importantes:
Ampliar el negocio al mercado más amplio para los mercados industriales y electrónicos
Aumento de la penetración de los productos de control de potencia en el mercado automotriz, expandiendo el contenido del producto por unidad de automoción
Desarrollo técnico y derechos de propiedad intelectual para la tecnología mejorada de semiconductores de carburo de silicio de alto voltaje
Mejorar la posición en la industria de semiconductores y aumentar la escala de producción
Consolidar la distribución global de los principales productos electrónicos en la relación complementaria y lograr una cesta de ventas
Inmediatamente aumentar las ganancias por acción y el flujo de caja libre después de la fecha de cierre de la transacción
Ahorros anuales esperados de más de $ 30 millones, sinergias futuras de ingresos y tasas de impuestos más bajas pueden generar valor adicional
"Este es un hito emocionante para Littelfuse", dijo Dave Heinzmann, presidente y director ejecutivo de Littelfuse, que es la mayor adquisición en nuestra historia de 90 años. 'IXYS' amplia cartera de semiconductores de potencia y conocimientos técnicos Estamos acelerando nuestra estrategia para el crecimiento y crecimiento de la energía en el mercado OEM industrial, y la combinación de Littelfuse e IXYS integra nuestras capacidades, cultura y relaciones complementarias.
El presidente y presidente ejecutivo de IXYS, Nathan Zommer, dijo: "Después de la combinación de las dos compañías, IXYS jugará la piedra angular del papel de negocio de semiconductores de potencia.Litertelfuse y IXYS tienen una larga historia de innovación y centrada en el cliente historia de desarrollo de productos , Trabajaremos juntos para el IXYS en el mercado de semiconductores de potencia y circuitos integrados para contribuir al éxito del espíritu emprendedor.
"La combinación de IXYS y Littelfuse ha creado un mercado más fuerte para la industria de semiconductores de energía, que puede aprovechar nuestros recursos colectivos y líneas de productos para crear mayor valor para nuestros clientes", dijo Uzi Sasson, presidente y director ejecutivo de IXYS "Creemos que convertirse en parte de una empresa de clase mundial como Littelfuse traerá un futuro brillante para IXYS y las dos compañías.
Puntos destacados del comercio
Se espera que la transacción incremente las ganancias por acción y el flujo de caja libre de Littelfuse inmediatamente después del primer año completo del cierre de la transacción, excluyendo cualquier costo relacionado con la adquisición y la consolidación.Litertelie se espera que exceda los dos primeros años después del final de la transacción 30 millones de dólares EE.UU. en ahorros anuales de costos a largo plazo, teniendo en cuenta las dos empresas de productos complementarios, esta combinación también se espera que crear sinergias de ingresos considerables, así como la tasa impositiva futura para reducir los beneficios.
Al mismo tiempo, el Dr. Nathan Zommer, fundador de IXYS, es también el mayor accionista de la compañía, posee aproximadamente el 21% de la propiedad y ha firmado un acuerdo de voto y un acuerdo de apoyo que, de acuerdo con los términos y condiciones del acuerdo, Zommer se espera que se unan al consejo de administración de Littelfuse para cumplir con los procedimientos de gestión y aprobación del consejo de administración, y sus capacidades técnicas y una amplia experiencia en la industria de semiconductores será propicio para la integración de la empresa después de la integración de la obra, Innovadora hoja de ruta y expansión de ingresos.
La transacción se completará en el primer trimestre de 2018, sujeto a las condiciones regulatorias, incluyendo aprobaciones regulatorias y aprobación por parte de los accionistas de IXYS, y se espera que Littelfuse consolide el efectivo para la transacción combinando efectivo existente y pasivos adicionales Parte de la financiación.
Morgan Stanley & Co. LLC y Wachtell, Lipton, Rosen & Katz servirán como asesores financieros y asesores legales para Littelfuse, respectivamente, y Needham & Company, LLC y Latham & Watkins LLP servirán como asesores financieros de IXYS y asesores legales respectivamente.
Teleconferencia y mensajes de difusión por Internet
Littelfuse realizará una conferencia telefónica con inversionistas a las 8:00 am hora del Este (lunes) a las 8:00 am, hora del este del lunes 28 de agosto de 2017. La conferencia telefónica será transmitida en vivo en www.Littelfuse.com. Al mismo tiempo, las presentaciones de conferencias y webcasts archivados se pueden ver a través de la página de Memorabilia y Presentación de la sección de relaciones con inversionistas de sitios públicos y privados.
Acerca de Littelfuse
Fundada en 1927, Littelfuse es líder mundial en protección de circuitos y cuenta con una creciente plataforma mundial para el control y la detección de energía, proporcionando a los clientes mercados de electrónica, automoción e industriales, incluyendo fusibles, semiconductores, polímeros, Cerámica, relés y sensores, etc. Littelfuse tiene más de 10.000 empleados en más de 40 países y regiones.Para más información, visite www.Littelfuse.com.
Acerca de IXYS
IXYS es un proveedor mundialmente reconocido de semiconductores avanzados con más de 3.500 clientes finales, Comunicaciones, el consumidor, la medicina y las industrias de transporte.Para más información, visite IXYS.com.