Puissance de la structure du lithium de l'excès de capacité, la polarisation du motif de l'industrie
Du point de vue de l'offre: l'expansion mondiale des fabricants de batteries, l'investissement annuel de plus de 100 milliards
Afin d'améliorer la compétitivité de ses propres entreprises dans le nouveau marché et l'environnement politique, en 2017, un certain nombre de fabricants ont annoncé des plans pour développer la production. CATL, par exemple, l'expansion d'un plan total de 8GWh, que Liyang 5GWh + siège de Ningde 3GWh (avec progrès technologique , L'atterrissage actuel peut atteindre la capacité totale de 10GWh), jusqu'à 2019, CATL prévoit d'étendre 40 à 50 GWh. Les expéditions de CATL dans la première moitié ont dépassé Watma, BYD, s'est classé troisième de la capacité de la batterie au lithium de puissance mondiale, plus avec SAIC Le groupe de coopération à l'ère de l'investissement en capacité SAIC 36GWh, CATL est prévu en 2020 va au-delà de Panasonic, LG Chemical et d'autres fabricants, en tant que leader mondial. Selon nos statistiques, 2016, la capacité totale de la batterie totale au lithium-batterie de 69.35Gwh, 2017 devrait atteindre 142.2Gwh, d'ici 2020 devrait passer à 360.55Gwh, pendant le taux de croissance de jusqu'à 51%.
On s'attend à ce que dans les prochaines années, l'expansion de la capacité au lithium et la transformation de la ligne de production soient des équipements de production de lithium et de la ligne de production automatisée pour former une demande soutenue. 2015 ~ 2016 batterie électrique nouvel investissement a atteint 80 milliards de yuans, 100 milliards de yuans (y compris civil Selon les statistiques du lithium de haute puissance, 2017 de janvier à juillet, l'expansion de l'investissement des batteries de puissance de plus de 60 milliards de yuans devrait investir plus d'une échelle annuelle de plus de 100 milliards, 2018-2019 devrait maintenir l'échelle de plus de 100 milliards Investissement (y compris civil).
En outre, les fabricants de batteries au lithium à l'échelle mondiale pour répondre à la demande de batterie au lithium de puissance continuent de se développer, ont également annoncé des plans pour étendre les deux prochaines années, l'usine de trois batteries produira une production de masse: l'usine de super batterie de Nevada des États-Unis mise en service en mars de cette année L'usine japonaise de Sumo, augmentation de 2018 de la chaîne de production, sera entièrement mise en production, China Dalian Battery Factory en mars 2018 pour produire en série. LG Chemical en Corée, en Chine, aux États-Unis et en Europe a construit une usine de batterie, La capacité de la batterie 2020 de la croissance actuelle de 10GW à 2020 40GW, la nouvelle batterie de batterie polonaise mise en service, la capacité de la batterie EV a augmenté de 55% à 280. Samsung SDI dispose actuellement de trois batteries de puissance au monde, ouvert en 2016 Le champ de bataille européen, l'usine Hungarian Goed a été achevée, 2018 Q2 mise en service, la capacité annuelle de la batterie de 50 000 voitures électriques par an.
En outre, selon "The Wall Street Journal" a rapporté que l'objectif de véhicule électrique d'Apple en 2019 pour la livraison, les ventes de vente au premier tour peuvent atteindre 200 000. En outre, Ford a annoncé une augmentation de 4,5 milliards d'investissements pour la recherche et le développement de véhicules électriques, Porsche à investir 1 milliard d'euros pour construire une usine de production de véhicules électriques, les plans de Mercedes-Benz en 2017 ont lancé 10 hybrides plug-in.
Du point de vue de la demande: la demande mondiale en 2020 jusqu'à 324Gwh, la capacité actuelle de haut niveau est insuffisante
Le marché du lithium a continué à augmenter, la demande croissante
À l'heure actuelle, les batteries au lithium-ion sont principalement utilisées dans la consommation, les équipements de stockage d'énergie et la batterie d'alimentation dans le domaine de trois grands secteurs industriels, et les batteries au lithium consommateur sont principalement utilisées dans les téléphones intelligents, les ordinateurs portables, les tablettes et autres produits 3C, a été relativement mature et stable. De grandes données, la demande de la Chine en consommation de la batterie au lithium de 2016 d'environ 29,17 GWh, soit une augmentation de 15%, 2017-2018, la demande des consommateurs devrait atteindre 30,56 GWh et 32,45 GWh, la croissance demeurera de 5% à 6%. Structure du marché, La Chine, le Japon et la Corée du Sud occupent la grande majorité de la part de marché mondiale, y compris Panasonic, Samsung SDI, LGC les trois premiers, représentant plus de la moitié de la consommation mondiale de batteries au lithium, les fabricants chinois sont ATL et BYD, la part de marché mondiale d'environ 20% Au cours des dernières années, les fabricants du continent ont saisi les opportunités pour la montée des téléphones intelligents, la société dispose d'un grand nombre de nouveaux produits, comme les États-Unis et les États-Unis, L'émergence de Desai, Yan Wanda et d'autres fabricants de haute qualité, et Shunda, le nouveau fossé général et autre a progressivement diminué.
Profitez du développement de la nouvelle industrie de l'énergie automobile, la batterie au lithium de puissance est devenue la plus grande force motrice pour le développement de l'industrie .2016 Les livraisons de batteries de batterie au lithium de la puissance domestique chinoise ont totalisé 30,5GWh, une augmentation substantielle de 79,4%, la demande de puissance de la batterie au lithium pour la demande de l'industrie La proportion du ratio pour améliorer encore les 47,14% devrait atteindre 2017, ce ratio sera supérieur à 50%. Actuellement, les nouveaux véhicules énergétiques sont devenus le facteur principal de la nouvelle demande de batteries au lithium.
En 2016, les ventes intérieures de nouveaux véhicules énergétiques ont atteint 507 000, ce qui correspond aux livraisons de batteries de puissance de 30,5Gwh, et les nouvelles ventes de véhicules énergétiques sont encore en situation d'escalade à grande vitesse. Nous nous basons sur l'avenir des nouvelles voitures à énergie et des bus Sur la base de la prévision simple des quatre prochaines années, la croissance de l'équipement de batterie au lithium. Selon les prévisions de l'équipe Wind Team, d'ici 2020, le nombre de nouvelles voitures de tourisme à l'échelle mondiale atteindra 4,8% du nombre total de voitures particulières, correspondant aux 3,34 millions Les ventes de véhicules énergétiques. En supposant le nombre de nouvelles voitures particulières d'énergie pour le passager 1/8, puis d'ici 2020, les ventes de voitures particulières atteindront 467 000. Si la moyenne de 1GWh correspondant à 20 000 voitures particulières (selon les modèles principaux d'estimation de la capacité de la batterie ) Ou 0,85 million de voitures particulières (en fonction de l'utilisation de la capacité de la batterie en 2015 et du nombre de véhicules avec la relation entre la production), il est prévu pour 2020 des voitures particulières, voitures particulières correspondant à la capacité totale de 226.84Gwh. Compte tenu de l'utilisation de la capacité de la centrale au lithium Taux d'environ 60% à 70%, vous avez besoin pour la nouvelle configuration du véhicule en 2020 d'une capacité d'au moins 324Gwh.
En arrière-plan de la capacité de bas de gamme des fabricants de batteries au lithium à se retirer, la concentration du fond, nous supposons alors que les cinq premières (Panasonic, Samsung, LG, BYD, CATL, etc.) conduiront la production d'usine de batteries en 2020 à 70% de l'industrie, puis Lorsque la capacité de production d'au moins 226.84Gwh. Ces cinq fabricants dirigés par l'investissement au lithium en 2020 devrait atteindre 90,736 milliards de yuans (selon 1Gwh investissement en équipement 400 millions), les quatre prochaines années, le taux de croissance correspondant devrait atteindre respectivement 73,2%, 42,0 %, 56,4%.
La capacité haut de gamme est insuffisante, la consolidation de l'industrie
Au cours des deux dernières années, les principaux fabricants de lithium continuent d'étendre la production et le marché a continué d'impliquer de nouveaux fabricants, l'offre est supérieure à la demande est un fait accompli, mais nous croyons que l'offre d'excès et n'a pas changé la capacité de production haut de gamme de l'industrie.
Du point de vue politique, selon les dernières normes nationales de subventions aux véhicules commerciaux d'énergie, les exigences de subvention maximale de la densité énergétique du système de batterie de 115Wh / kg, selon les normes techniques actuelles, correspondent à la densité d'énergie cellulaire de 150Wh / kg. Batterie pour véhicule utilitaire Le leader de la batterie à base de phosphate à base de phosphate au lithium-fer et de batterie au phosphate de fer au lithium 2016, la densité énergétique centrale de BYD de 150 Wh / kg, atteint à peine les normes de subvention les plus élevées, tandis que BYD, après un nombre élevé de niveaux de subvention les plus bas de la batterie.
Du point de vue du marché, les exigences de l'usine de véhicule pour la batterie: 1) densité d'énergie élevée; 2) haute sécurité; 3) pour assurer la gestion complète du cycle de vie de la batterie. Bien que le marché, avec cette capacité de la batterie doit avoir Un niveau considérable de capacités de recherche et de développement et à grande échelle pour réduire le coût de la capacité de production, tandis que l'industrie seule, l'ère de Ningde, BYD et plusieurs autres éléments de la capacité de production pour atteindre un niveau relativement élevé, peuvent être utilisées par les prix des voitures traditionnelles.
En 2016, Panasonic SDI, LG Chemical, CATL et les cargaisons de batteries au lithium de puissance de BYD étaient 7.2Gwh, 1.07Gwh, 2.53Gwh, 6.8Gwh et 7.1Gwh, total 24.7Gwh, compte tenu de 70% de l'utilisation de la capacité La capacité de production réelle d'environ 35.29Gwh .2017 trois fabricants est d'augmenter l'orientation de la performance, le taux de croissance de la performance d'environ 40%: LG Chemical augmentera le taux de croissance annuel de 42% de la batterie; augmentation moyenne annuelle de Samsung SDI de 30-40% à 40-50%; l'activité énergétique de Panasonic en 2018 et le taux de croissance annuel de 2019 de 35% et 39%. Sur cette base, en supposant que l'avenir de la capacité de production de la batterie de batterie de haut niveau sera de 50% du taux moyen de croissance de l'industrie, jusqu'en 2020 L'année, la performance actuelle des cinq premières entreprises devrait atteindre 180Gwh, et selon nos estimations précédentes, les cinq premières principales capacités de production correspondant à 227Gwh, l'écart d'offre et de demande de 47Gwh, la capacité de production haut de gamme est encore insuffisante.
Pour résumer, nous pensons que l'industrie de la batterie au lithium continuera à renforcer la concentration des entreprises, ce qui a également permis de renforcer la part des marchés des entreprises. Selon la recherche de recherche sur le lithium de la recherche sur le lithium (GGII), 2015, les cargaisons de batteries au lithium de puissance mondiale de 30.02Gwh, Les dix premiers produits de l'industrie ont représenté près de 70%, le premier semestre de 2017, la puissance mondiale de 37 millions de dollars de cargaison de lithium 27,5Gwh, soit une augmentation de 67%, les huit premiers de l'industrie représentaient plus de 70% du futur modèle final sera la principale vente CR5 ou Le CR8 a représenté 80% à 90%, un grand nombre de marques de deuxième et de troisième ligne seront progressivement éliminées, tandis que les fabricants de première ligne existants feront également partie de la transformation existante.
Appui de la chaîne industrielle, effet Matthew influence la polarisation intensifiée
Afin de résoudre le problème de la surcapacité bas de gamme et du manque de compétitivité globale des batteries d'électricité domestiques, le 22 novembre 2016, le Ministère de l'Industrie et le Ministère de l'Industrie et le Ministère de l'Industrie et le Ministère de l'Industrie et le Ministère de l'Industrie et de la Technologie de l'Information, 'La capacité de production de batterie au lithium-ion d'une seule entreprise ne peut pas être inférieure à 80 milliards de watts, l'hydrure de métal, la batterie au nickel, l'entreprise unique, la capacité d'une capacité d'au moins 100 millions de watts, la capacité de production annuelle de super condensateur d'une capacité d'au moins 1 La nouvelle réglementation augmentera le seuil de la capacité de production à l'origine 40 fois. En même temps, selon la planification de la capacité de la batterie de puissance du ministère de l'Industrie, d'ici 2020, la puissance domestique de la puissance de la capacité de production de la batterie au lithium de 200 millions de watts. La capacité de production de la batterie atteindra 100GWh, la formation de l'échelle de production et de vente de plus de 40GWh, avec la compétitivité internationale de la batterie de puissance leader des entreprises.
La nouvelle réglementation restreint la capacité de production des petites et moyennes entreprises, afin d'éviter la concurrence vicieuse dans l'industrie, une mauvaise monnaie pour évoquer le rôle positif de la monnaie a un effet positif sur la batterie au lithium et les fabricants d'équipements au lithium joueront un rôle dans l'amélioration de la concentration de l'industrie et la promotion du développement sain de l'industrie Le rôle des entreprises leaders de l'industrie élargira encore les avantages.
Grâce à la nouvelle chaîne de l'industrie de l'énergie pour trier les entreprises en amont et en aval, nous avons constaté que: les prix des voitures et les entreprises de lithium ont progressivement formé une coalition, comme Tesla et Panasonic, SAIC et CATL, Dongfeng et Guo Xuan forment une liaison profonde. , Afin d'assurer la cohérence et la stabilité du produit du système d'approvisionnement, l'avenir de ces entreprises de véhicules et de véhicules au lithium développera et renforcera la reliure, les prix des voitures auront 2-3 fournisseurs de batteries stables ou les prix des voitures Utiliseront une joint venture avec la centrale au lithium pour assurer leur propre approvisionnement en batterie. Par conséquent, le domaine des batteries d'alimentation, la forte tendance du modèle de batterie de puissance permanente irréversible et constante sera les fabricants de batteries 5-8 pour les entreprises automobiles mondiales pour la fourniture Les marchandises et les entreprises automobiles ont une relation profonde entre les fabricants de batteries au lithium seront également un développement rapide, l'effet Matthieu de l'industrie pour renforcer encore.
